Граждане Южной Африки все чаще обращаются к кредитам, чтобы справиться с ежемесячными расходами, поскольку семейные бюджеты испытывают растущее давление. Новый индекс долгового давления показывает, что поисковые запросы, связанные с получением кредитов, доминируют в онлайн-активности одной из компаний, занимающихся консультированием по долгам.
Согласно среднесрочному индексу долгового давления в Южной Африке, составленному компанией Debt Solutions 4U, 73% органических посещений ее онлайн-контента за 90 дней до конца июня были связаны с запросами о займах. Компания отметила, что эти поиски отражают стремление потребителей найти займы и способы управления уже имеющимися долгами.
Индекс также сообщил, что 14,6% кредитных счетов отставали на три или более платежа, а еще 4,4% имели негативные записи. Из 104,11 миллиона кредитных счетов, зарегистрированных кредитными бюро по последним доступным данным, 80,29% находились в хорошем состоянии.
Давление также заметно в балансах домохозяйств. Согласно Ежеквартальному бюллетеню Южноафриканского резервного банка за июнь, объем долга домохозяйств рос быстрее номинального располагаемого дохода в первом квартале 2026 года, что привело к увеличению соотношения долга домохозяйства к доходу до 62,2% с 61,8% в предыдущем квартале. Стоимость обслуживания этого долга оставалась на уровне 8,4% от располагаемого дохода.
Эти цифры появились на фоне повышения ставки репо Южноафриканским резервным банком на 25 базисных пунктов до 7% в мае, что подняло базовую процентную ставку до 10,5%. Индекс долгового давления определяет необеспеченное кредитование как основной источник напряжения, включая личные займы, микрозаймы, финансирование через финтех и приложения, розничный кредит, займы под залог зарплаты и экстренные денежные займы. Он также подчеркивает тенденцию одновременного наличия у потребителей нескольких видов необеспеченного долга.
Индекс указал, что Йоханнесбург, Претория и Ист-Рэнд в Гаутенге продолжают демонстрировать самую высокую концентрацию долгового давления, в то время как в районах горнодобывающей промышленности в Лимпопо и в районах, зависящих от поездок на работу, в Западном Кейпе также наблюдается повышенное напряжение. Индекс прогнозирует дальнейшее ухудшение доступности в течение третьего и четвертого кварталов 2026 года, особенно среди домохозяйств со средним и низким уровнем дохода, работников, ежедневно передвигающихся на работу, и потребителей, зависящих от транспорта.
Новые данные из Исследования настроений потребителей TransUnion за второй квартал 2026 года свидетельствуют о том, что давление ощущается более широко в финансовых делах домохозяйств. Почти четыре из десяти южноафриканцев, или 39%, сообщили, что ожидают просрочить хотя бы один текущий счет или платеж по кредиту. Финансовый оптимизм снизился с 71% годом ранее до 66%, а 40% заявили, что финансовое положение их домохозяйства хуже, чем планировалось.
Инфляция вошла в тройку главных финансовых проблем домохозяйств для 79% респондентов, что выше показателя в 74% в годовом исчислении, при этом только 37% считали, что их доход успевает за инфляцией. Аyesha Hatea, директор по исследованиям и консалтингу TransUnion для Южной Африки, отметила, что потребители все еще справляются с финансами, но у них стало меньше возможностей для покрытия непредвиденных расходов. Она заявила: «Потребители все еще управляют своими финансами, но запас на ошибку сокращается».
Домохозяйства реагируют на ситуацию, сокращая расходы, а не просто увеличивая заимствования. Более половины опрошенных, 53%, сообщили, что за последние три месяца уменьшили дискреционные траты. Еще 28% отменили подписки или членства, а 24% сократили или прекратили использование цифровых услуг.
Почти двенадцать миллионов жителей Южной Африки теперь обеспечивают почти половину денежного потока страны, что подчеркивает растущее экономическое влияние сегмента потребителей, который долгое время оставался в тени дискуссий о финансовой доступности.
Согласно исследованию, проведенному бюро рыночных исследований по заказу компании Metropolitan, так называемый «фундаментальный рынок» Южной Африки включает около 12,2 миллиона взрослых — примерно 26,3% взрослого населения. Эти люди совокупно генерируют 2,83 триллиона рандов годового дохода в виде денежного потока, что составляет 48,5% от общего объема в стране.
Исследование определяет доход денежного потока как фактические поступления, связанные с доходом, которые индивиды получают до уплаты налогов и других вычетов. Этот фундаментальный рынок не ограничивается домохозяйствами с низкими доходами; он охватывает как нижний, так и верхний слои развивающегося среднего класса, а также реализованный средний класс, с ежемесячным доходом в диапазоне от примерно 5 800 до 62 700 рандов.
Этот сегмент включает домашних работников, сезонных сотрудников, работников по подряду (гиг-работников), предпринимателей из тауншипов и получателей грантов, которые дополняют свой заработок за счет неофициальной деятельности. Полученные результаты опровергают представление о том, что этот сегмент находится на периферии финансовой системы.
Исследование Metropolitan выявило, что потребители фундаментального рынка являются высокобанковскими клиентами, активно используют смартфоны, банковские приложения, WhatsApp и социальные сети. При этом страхование на погребе остается одним из наиболее часто используемых финансовых продуктов в этой группе. Тем не менее, более половины респондентов сообщили о трудностях с покрытием ежемесячных расходов, что указывает на сохраняющееся финансовое давление на многие домохозяйства, несмотря на участие в формальной экономике.
Почти 40% этого рынка моложе 40 лет, а большинство находятся в возрасте от 30 до 44 лет. Более 80% заняты, хотя значительная часть этой занятости сосредоточена в неформальной экономике, контрактной работе и гиг-экономике, а не в традиционных штатных должностях. Исследование также показало, что этот рынок сконцентрирован в провинциях Гаутенг и Западный Кейп.
Исследование Metropolitan также установило, что четверть жителей Южной Африки, зарабатывающих от 1 444 до 5 786 рандов, квалифицируются как бедные, в то время как большинство — 45% — попадают в категорию, классифицируемую как «несчастье». Совокупный сегмент состоятельных и богатых составляет всего 0,6% рабочей силы. Однако эти данные противоречат давнему мнению о том, что основную долю денег составляют богатые. Как доля дохода денежного потока, богатые обеспечивают 14%, а состоятельные — 11,5%, что значительно меньше, чем 48,5% фундаментального рынка.
Отдельное исследование, проведенное Всемирным институтом экономики развития Университета Организации Объединенных Наций, показало, что топ-10% получателей доходов в Южной Африке все еще получают около половины всех облагаемых налогом доходов, что демонстрирует высокую концентрацию богатства даже при том, что более широкий потребительский рынок продолжает стимулировать повседневную экономическую активность.
Те, кто меняет модели работы, становятся все более важными для компаний, предоставляющих финансовые услуги. В отчете утверждается, что проблема финансовой доступности в Южной Африке вышла за рамки простого обеспечения доступа к финансовым продуктам. Вместо этого поставщикам требуются продукты, которые отражают то, как потребители фактически зарабатывают и управляют своими деньгами, особенно в условиях, когда больше домохозяйств сочетают формальную занятость с подработками, неформальной торговлей, сезонной работой и поддержкой семьи.
В отчете подчеркивается структурное несоответствие между продуктами, доступными на рынке, и потребностями многих развивающихся потребителей. Это указывает на значительную возможность для поставщиков финансовых услуг разработать доступные продукты по защите дохода, пенсионные и медицинские планы, которые лучше соответствуют реалиям растущего среднего класса страны. Для Metropolitan эти выводы повлияли на разработку нового продукта страхования на погребе, предназначенного для потребителей, чей доход колеблется от месяца к месяцу. Страховая компания отметила, что традиционное покрытие на погребе хорошо подходит для домохозяйств со стабильным и предсказуемым заработком, но многие жители Южной Африки теперь зарабатывают деньги способами, которые не соответствуют обычным моделям ежемесячной премии.
Лук Нел, руководитель отдела решений по защите в Metropolitan, заявил: «Жители Южной Африки не говорят, что они не ценят защиту. На самом деле, наоборот. Они продолжают ставить во главу угла защиту своих семей, но у разных домохозяйств разные финансовые реалии».
Рабочие жители Южной Африки все чаще используют личные займы, средства семьи, друзей, сберегательные группы (stokvels) и неформальных кредиторов, поскольку расходы на коммунальные услуги, такие как электричество и вода, растут быстрее общего уровня инфляции.
Домохозяйства в Южной Африке сталкиваются с усиливающимся финансовым давлением из-за роста стоимости жизни, что вынуждает больше потребителей полагаться на заемные средства для покрытия расходов. Согласно данным Statistics South Africa за прошлый месяц, инфляция среди потребителей достигла 5% в июне, что является самым высоким показателем с июня 2024 года. Это давление на бюджеты домохозяйств продолжают оказывать транспортные расходы, жилищные нужды и коммунальные платежи.
Этот рост произошел на фоне того, что многие потребители уже испытывали трудности с увеличением ежемесячных трат. Кроме того, последний Отчет о стоимости жизни от Комиссии по конкуренции показал значительное повышение цен на основные услуги за последние годы, что дополнительно нагружает финансы домохозяйств.
В отчете отмечено, что цены на электроэнергию увеличились на 85% в период с 2020 по начало 2026 года, а стоимость воды выросла на 68% за тот же промежуток времени. Оба этих увеличения значительно превышают общий уровень потребительской инфляции, который составил 30% за этот период.
Комиссар Дорис Тшепе заявила, что «устранение проблемы стоимости жизни требует более пристального изучения механизмов установления административных цен и повышения прозрачности».
Воздействие растущих расходов теперь отражается на личных финансах, поскольку потребители все чаще берут кредиты для управления своими ежемесячными тратами. Ассоциация кредитных организаций Южной Африки предупредила, что под давлением находятся не только заемщики крупных сумм.
Растущие расходы на жизнь подталкивают большее число жителей Южной Африки к получению личных займов, обращениям к неформальным кредиторам и другим формам заимствования.
Повышение цен на электроэнергию и воду между 2020 и началом 2026 года существенно опережало общую потребительскую инфляцию за этот период. Комиссар Дорис Тшепе подчеркнула необходимость «более пристального изучения механизмов установления административных цен и повышения прозрачности» для решения проблемы стоимости жизни.
Отчет Old Mutual Savings & Investment Monitor показал, что доля работающих жителей Южной Африки, имеющих какие-либо личные займы, возросла с 54% в 2025 году до 64% в 2026 году. Этот показатель включает и неформальные займы.
Отчет также вызвал беспокойство из-за увеличения заимствований у неформальных кредиторов, таких как машонис или ростовщики, чья доля выросла с 12% до 19%.
В рамках цепочки кредитного давления отмечаются следующие факторы: рост цен на воду на 68%, инфляция в июне 2026 года на уровне 5%, доля займов от машонис на 19% в 2026 году и увеличение числа личных займов.
Проблема также заключается в увеличении количества мелких долговых обязательств, например, счетов в магазинах и личных займов, поскольку домохозяйства с трудом справляются с погашением долгов. Помимо этого, отчет Old Mutual Savings & Investment Monitor выявил, что потребители все чаще занимают деньги у людей, которым они доверяют, а именно у семьи и друзей (на 28%, что на 10% больше), а также через сберегательные группы (stokvels) (на 16%, что на 5% больше).
Менеджер по образованию потребителей FNB, パール Селе, предостерегла, что кредит сопряжен с расходами, включая проценты и возможные дополнительные сборы, такие как административные, сервисные и инициационные. Она посоветовала потребителям запрашивать смету перед заключением любого кредитного договора, тщательно изучать условия соглашения и избегать заимствования большего, чем необходимо.
Селе также настоятельно призвала потребителей не брать больше, чем им нужно, и не перегружать себя долгами, а вместо этого брать кредиты ответственно.
Постоянный рост расходов на продукты питания, транспорт, жилье, коммунальные услуги и заимствования оказывает серьезное давление на бюджеты домохозяйств по всей Южной Африке, вынуждая многие семьи бороться с ежедневными тратами.
Недавние заголовки новостей указывают на общую тенденцию, вызванную ускоряющейся инфляцией и сохранением высоких процентных ставок. Кризис стоимости жизни в Южной Африке определяется не одним экономическим показателем, а совокупным давлением повседневных расходов, которые продолжают истощать финансовые резервы домохозяйств.
Давление ощущается почти во всех аспектах личных финансов: от стоимости базовой корзины продуктов и растущих долгов до сокращения сбережений и недостижимости мечты о собственном жилье. Исследования и данные показывают, что многие жители Южной Африки продолжают сталкиваться с повышением стоимости жизни.
Потребительская инфляция ускорилась до 5% в июне, что в значительной степени обусловлено ценами на продукты питания, топливо и другие товары первой необходимости, усиливая опасения относительно возможного длительного периода роста цен.
Через несколько дней после этого Южноафриканский резервный банк решил сохранить процентные ставки без изменений, удерживая ставку по кредитам на уровне 10,5%, поскольку политики пытались сбалансировать внутреннее инфляционное давление с неопределенным глобальным прогнозом.
Для домовладельцев, потребителей, обслуживающих автокредиты, и предприятий, зависящих от заимствований, это решение принесло стабильность, а не облегчение. Тем не менее, Южноафриканский резервный банк предупредил о возможности дальнейшего повышения процентных ставок.
Лесетжа Кганьяго, управляющий Южноафриканского резервного банка, заявил после последнего заседания, что «наш основной вклад заключается в стабилизацию инфляции в соответствии с нашей целью в 3% в долгосрочной перспективе, и Комитет по денежно-кредитной политике будет действовать по мере необходимости для достижения этой цели».
Кганьяго отметил, что в зависимости от внешних событий, инфляция может оставаться выше целевого уровня, что отразится на ценах на продукты питания и базовые товары. Это потребует дополнительного повышения ставок в текущем году и продления периода ограничительной политики. В благоприятном сценарии, напротив, инфляция быстрее вернется к цели, что подразумевает начало смягчения ставок в текущем году.
Для домохозяйств доступность не измеряется одной процентной ставкой, объявленной на пресс-конференции. Она определяется за кухонным столом в конце месяца, когда заработная плата распределяется между расходами на транспорт, электричество, аренду или погашение ипотеки, школьные нужды, страховые взносы, выплаты по долгам и продукты.
То, что остается после оплаты этих счетов, определяет, будут ли средства доступны для сбережений, экстренных случаев или даже сбалансированного питания. В последнем Отчете о стоимости жизни Комиссии по конкуренции утверждается, что только общий уровень инфляции дает лишь частичную картину давления, с которым сталкиваются потребители.
Хотя общая инфляция снизилась по сравнению с многолетними максимумами после пандемии, домохозяйства продолжают тратить значительную долю своего дохода на неизбежные расходы, особенно на жилье, коммунальные услуги и продукты питания, оставляя гораздо меньше средств на дискреционные траты, чем могут предполагать сами показатели инфляции.
В отчете также подчеркивается, что домохозяйства с низкими доходами испытывают инфляцию иначе, чем более состоятельные потребители, поскольку гораздо большая доля их дохода уходит на предметы первой необходимости. Следовательно, даже небольшое повышение цен на продукты, электричество или транспорт непропорционально влияет на располагаемый доход и уровень жизни.
Потребительские опросы последовательно показывают, что стоимость жизни стала одной из самых больших финансовых проблем для жителей Южной Африки, превзойдя процентные ставки. В то же время, консультанты по долгам, потребительские организации и экономисты указывают на одну и ту же основную проблему: доходы не успевают за совокупной стоимостью основных жизненных расходов.
В результате многие домохозяйства больше не реагируют на единичный финансовый шок. Вместо этого они справляются с совокупным воздействием более высоких цен на продукты, возросших затрат на заимствования, роста муниципальных сборов и расходов на транспорт, часто не имея достаточного запаса для покрытия непредвиденных расходов.
Эта картина становится еще яснее, когда мы отходим от национальных данных по инфляции и смотрим на то, на что домохозяйства фактически тратят ежемесячно. Последние исследования доступности для домохозяйств предполагают, что, несмотря на улучшения в некоторых индикаторах инфляции, миллионы жителей Южной Африки по-прежнему считают, что стоимость удовлетворения их самых базовых потребностей находится вне их досягаемости.
В том же отчете Комиссии по конкуренции было установлено, что в период с 2020 по январь 2026 года цены на электроэнергию выросли примерно на 85%, а цены на воду — примерно на 68%, что значительно превышает общий рост инфляции, который за тот же период увеличился на 30%.
Сохранение этого роста отражает более глубокие структурные проблемы в секторе коммунальных услуг, включая устаревшую инфраструктуру, высокие долговые обязательства, операционную неэффективность и необходимость постоянных капиталовложений, по словам данного органа.
Комиссия по конкуренции также обнаружила, что консультационные расходы росли быстрее общего уровня инфляции и оставались высокими в 2026 году, в то время как корзина продуктов питания представляла смешанную картину.
Комиссар Дорис Тшепе заявила: «Решение проблемы стоимости жизни требует более пристального изучения механизмов установления регулируемых цен, повышения прозрачности и подотчетности при определении тарифов, а также адресной защиты уязвимых домохозяйств». Тшепе добавила, что «без целенаправленного внимания к тому, как формируются и передаются цены на основные услуги через экономику, ценовое давление, вероятно, останется укорененным, ограничивая прирост благосостояния домохозяйств и замедляя более широкое экономическое восстановление».
Если инфляция дает общую картину, то супермаркетная тележка показывает, как кризис стоимости жизни проявляется в домохозяйствах по всей стране. Ежемесячно Группа экономической справедливости и достоинства Питермарицбурга отслеживает стоимость корзины продуктов питания для малообеспеченных семей. Последний индекс показывает, что, хотя инфляция в сфере продуктов питания замедлилась по сравнению с резким ростом последних лет, доступность остается серьезной проблемой.
Индекс доступности домохозяйств за июнь, составленный организацией, показал, что средняя стоимость ее корзины продуктов питания достигла R5,502.42, что на 1,1% больше по сравнению с тем же месяцем годом ранее. Однако цифры становятся гораздо более тревожными, если рассматривать их через призму питания, а не только цен.
PMBEJD рассчитывает, что базовая питательная диета для семьи из семи человек теперь стоит R6,705.31 в месяц — более чем на R1,200 дороже, чем стоимость отслеживаемой ими корзины продуктов. Этот разрыв иллюстрирует суровую реальность, с которой сталкиваются многие домохозяйства: семьи все чаще покупают достаточно еды, чтобы выжить, но не обязательно достаточно питательной пищи для удовлетворения своих диетических потребностей.
Отчет демонстрирует, что проблема заключается не просто в цене продуктов. Скорее, это растущее число основных расходов, конкурирующих за один и тот же доход домохозяйства. Для многих малообеспеченных семей расходы на транспорт необходимы для поездки на работу. Необходимо покупать электричество для приготовления пищи, охлаждения продуктов и освещения. Аренду нельзя откладывать бесконечно. Эти расходы покрываются до того, как семьи заходят в супермаркет, оставляя бюджеты на продукты поглощать оставшиеся деньги.
Эта динамика помогает объяснить, почему многие жители Южной Африки говорят, что борются, несмотря на то, что инфляция остается значительно ниже уровней, наблюдавшихся два года назад. Домохозяйства воспринимают инфляцию не как единое число, а как серию неизбежных ежемесячных платежей, которые постепенно уменьшают располагаемый доход.
Для работников, получающих национальную минимальную заработную плату, проблема еще более остра. PMBEJD обнаружила, что после оплаты транспорта и электричества многие работники просто не зарабатывают достаточно, чтобы купить даже базовую питательную корзину продуктов для своих семей.
Отчет также вызывает обеспокоенность по поводу пособия на ребенка, отмечая, что оно остается ниже порога бедности среди населения и значительно не покрывает сумму, необходимую для обеспечения ребенка базовой питательной диетой. В то же время, покупка первого жилья становится все более недоступной для среднего жителя Южной Африки.
Согласно последнему Бюллетеню по недвижимости BetterBond, покупатели первого жилья теперь зарабатывают на 64% больше, чем средний работник формального сектора. Это происходит на фоне того, что средняя цена покупки для покупателя первого жилья достигла рекордных R1.4 миллиона во втором квартале 2026 года, что на 9% больше по сравнению с предыдущим годом.
Данные BetterBond показывают, что средний доход всех покупателей жилья достиг чуть менее R69,000 в месяц за 12 месяцев до июня 2026 года. Стефан Потгитер, генеральный директор BetterHome Group Mortgage Origination и BetterBond, заявил, что более высокая покупательная способность помогла покупателям первого жилья пережить среду высоких затрат.
Потгитер отметил: «Хотя медленный экономический рост означал, что рост заработной платы лишь незначительно опережал инфляцию с 2021 года, общая восходящая тенденция доходов обеспечила важную подушку безопасности для начинающих домовладельцев, ориентирующихся в условиях высоких процентных ставок». Однако последний Индекс чистой заработной платы PayInc показал, что средняя реальная чистая заработная плата, скорректированная с учетом инфляции, упала до R20,262, что на 2,8% ниже, чем в мае 2025 года, и является самым низким уровнем примерно за два года.
Недавние исследования свидетельствуют о том, что многие жители Южной Африки борются не просто с ростом цен, а с растущим несоответствием между тем, что они зарабатывают, и тем, на что им нужно тратить ежемесячно. Пятый ежегодный трекер стресса от DebtBusters показал, что стоимость жизни обогнала процентные ставки как главный источник финансового стресса для потребителей, что знаменует собой значительный сдвиг в восприятии финансовыми трудностями домохозяйств.
В то время как в 2022 году главной заботой была инфляция, а в 2023 — процентные ставки, потребители теперь заявляют, что совокупная стоимость повседневной жизни стала их самой большой проблемой. Согласно индексу, опасения по поводу инфляции выросли на 28% за последний год, а тревога по поводу расходов на электроэнергию почти удвоилась, увеличившись на 99%.
Исполнительный руководитель DebtBusters, Бенай Сэйгер, заявил: «Процентные ставки больше не являются основной заботой потребителей. Рост стоимости жизни взял верх». Он отметил, что, хотя доминирующий источник финансовой тревоги изменился за последние пять лет, «тем, что осталось неизменным, является то, что краткосрочное финансовое выживание вытесняет долгосрочное планирование для подавляющего большинства жителей Южной Африки».
Опрос, основанный на ответах 18 000 жителей Южной Африки, показал, что 72% респондентов испытывают финансовый стресс. Более половины заявили, что тратят более 40% своего чистого дохода на обслуживание долга, что, по мнению DebtBusters, является неустойчивым уровнем, поскольку оставляет домохозяйства с малым запасом для покрытия растущей стоимости жизни или непредвиденных расходов.
Совокупное воздействие этого давления привело к тому, что уровень стресса в домашних условиях достиг самого высокого уровня с начала проведения опроса, составив 42% — что более чем на треть выше по сравнению с 2025 годом и является самым высоким зарегистрированным уровнем с момента начала работы DebtBus.
