Акции компании Oil India Limited продемонстрировали значительный рост в начале торгов во вторник, поднявшись на 6,53% до уровня 483,95 рупий. Рост интереса к покупке акций усилился после публикации сильных финансовых результатов за июньский квартал.
Согласно данным компании, ее чистая прибыль после налогообложения увеличилась на 253%, достигнув примерно 2 900 крор рупий. Эта сумма значительно превысила прогноз брокерской фирмы Elara Capital, которая оценивала прибыль в 2 300 крор рупий. Основными причинами такого резкого увеличения прибыли стали более высокие объемы добычи и продаж сырой нефти, чем ожидалось, а также снижение операционных расходов. Тем не менее, рост прибыли был частично ограничен увеличением статистических сборов.
Консолидированная прибыль Oil India после налогообложения почти удвоилась, составив около 4 000 крор рупий. Значительный вклад в этот результат внесла Nuamaligarh Refinery Limited (NRL), расположенная в Ассаме, благодаря высоким маржам на переработку нефти в NRL.
Elara Capital также отметила улучшение показателей реализации сырой нефти и объема добычи в течение квартала как один из ключевых положительных моментов. Согласно аналитику, реализация сырой нефти выросла на 49% в годовом исчислении, достигнув примерно 99 долларов за баррель. Объем добычи сырой нефти увеличился на 11%, составив 0,95 млн метрических тонн, что на 2% выше прогнозов брокера. Руководство компании намекнуло, что к 2027 финансовому году объем добычи сырой нефти может достигнуть от 3,9 до 4,0 млн метрических тонн.
Elara Capital сохранила свою рекомендацию «Покупка» (Buy) по Oil India и установила целевую цену акции на 12 месяцев на уровне 672 рупий. Это предполагает потенциальный рост примерно на 38,9% от текущего уровня в 483,95 рупий.
Однако не все брокеры настроены столь оптимистично в отношении акций. Motilal Oswal Financial Services (MOFSL) сохранила нейтральную оценку по Oil India, установив целевую цену в 485 рупий, что соответствует текущему уровню и указывает на ограниченный рост. По данным MOFSL, выручка компании в первом квартале 2027 финансового года составила 7 960 крор рупий, что на 9% превысило их ожидания. Продажи нефти оказались на 8% выше прогноза, тогда как продажи газа снизились на 11%, составив 0,92 млн метрических тонн / 0,62 млрд кубических метров.
По данным брокера, добыча нефти Oil India в квартале увеличилась на 11%, достигнув 0,95 млн метрических тонн. Напротив, добыча газа сократилась на 8%, составив 0,76 млрд кубических метров. Реализация нефти составила около 98,7 доллара за баррель, что примерно на 4% выше прогноза MOFSL в 95,2 доллара за баррель. EBITDA компании составила 4 340 крор рупий, что на 6% выше прогноза MOFSL и на 83% больше в годовом исчислении. В квартале расходы на списание разведочных работ составили около 250 крор рупий, а прибыль после скорректированного налоги составила около 2 870 крор рупий.
Рост акций Oil India во вторник был обусловлен сильными квартальными результатами и улучшением операционной деятельности. При этом наблюдается расхождение во мнениях среди брокеров. Elara Capital сохранила рейтинг «Покупка» с целевой ценой в 672 рупии, в то время как MOFSL приняла нейтральную позицию с целевой ценой в 485 рупий. Будущее поведение акций будет зависеть от текущего темпа добычи сырой нефти, реализации сырой нефти, добычи газа и маржи на переработку в NRL.
