Несмотря на продолжающееся открытие новых дарксторов, компании, занимающиеся быстрым коммерческим обслуживанием, теперь уделяют больше внимания более высокому использованию имеющихся активов, улучшению юнит-экономики и увеличению маржинальности.
В Индии компании быстрого коммерческого обслуживания в последние годы активно наращивали сети дарксторов, выходили в новые районы и обещали все более быстрые доставки. Однако эта стратегия, по всей видимости, претерпевает изменения.
По оценкам Bernstein, пять крупнейших игроков в сфере быстрого коммерческого обслуживания в стране добавили почти 900 дарксторов между апрелем и июлем. При этом Blinkit увеличил свою сеть на 289 магазинов, достигнув общего числа в 2 511 точек. Flipkart Minutes добавил 262 магазина, превысив отметку в 1 000 магазинов, а Amazon Now почти удвоил свое присутствие, достигнув, по оценкам, 600–700 дарксторов. Тем временем Swiggy's Instamart оперировал 1 171 даркстором в 131 городе по итогам квартала, завершившегося в июне, и планирует добавить еще 75 магазинов в сентябре.
Однако наряду с расширением сети, компании все чаще стремятся повысить производительность каждого магазина и улучшить юнит-экономику. Недавно Swiggy заявила, что существующая сеть Instamart способна поддерживать более чем вдвое больший валовой объем заказов (GOV) без значительного расширения, за счет повышения операционной эффективности уже имеющихся дарксторов. Компания намерена расширить ассортимент товаров и стимулировать клиентов делать более крупные заказы посредством таких инициатив, как Maxxsaver.
Как компаниям быстрого коммерческого обслуживания улучшить использование дарксторов?
До недавнего времени успех в этой отрасли в значительной степени определялся количеством открытых дарксторов, охваченным количеством почтовых индексов и скоростью привлечения клиентов. Эти инвестиции позволили компаниям быстро расширить свой охват и создать общенациональные сети.
Сейчас же главная задача заключается в том, чтобы сделать эти сети более продуктивными.
Навеен Малпани, партнер Grant Thornton Bharat, отметил в интервью Business Standard: «Наш анализ показывает, что быстрый коммерческий сервис эволюционировал из предложения, основанного на скорости доставки, в розничный канал, формирующий спрос. По мере созревания сети прибыльность все больше зависит от дисциплинированного управления ассортиментом, частого пополнения запасов, монетизации цифрового пространства полок и эффективного выполнения последней мили, а не только от расширения площади покрытия».
По словам Малпани, хотя географическое расширение продолжится на недостаточно обслуживаемых микрорынках, компании могут улучшить свою экономику, увеличивая количество обрабатываемых заказов в час, обрабатывая больше заказов ежедневно, повышая средний чек, расширяя ассортимент продукции, улучшая эффективность комплектации на складе и увеличивая плотность доставок. Эти меры позволяют распределить постоянные инфраструктурные затраты на большее количество заказов, тем самым повышая прибыльность без пропорционального увеличения капитальных расходов.
По оценкам консалтинговой фирмы Redseer, рынок быстрого коммерческого обслуживания в Индии превысил 11 000 крор рупий ежемесячного объема валового товарооборота (GMV), показав рост около 100 процентов в годовом исчислении. При этом доля продаж из непродовольственных категорий становится все более значительной, что отражает изменение потребительского поведения, выходящее за рамки экстренных покупок продуктов питания.
Операционное исполнение приобретает все большее значение
Малпани считает, что три дополнительных операционных рычага будут все больше определять лидеров среди конкурентов:
- более умная оптимизация ассортимента путем концентрации на быстро оборачиваемых товарах при постоянном выводе медленно продающихся запасов.
- расширение корзины за счет поощрения потребителей комбинировать регулярные покупки продуктов питания с импульсивными покупками, тем самым увеличивая среднюю стоимость заказа без существенного повышения затрат на выполнение заказа.
- повышение производительности склада за счет более быстрой комплектации, лучшей точности инвентаризации и улучшения планирования пополнения запасов.
Он также выделил рекламу и монетизацию цифрового пространства полок как возникающий источник высокомаржинального дохода, который не требует дополнительной физической инфраструктуры.
Инвесторы смещают фокус на капитальную эффективность и юнит-экономику
По мнению Малпани, на раннем этапе экспансии отрасли в презентациях для инвесторов доминировали такие показатели, как добавление дарксторов, расширение городов и рост GMV. По мере созревания сетей аналитики все чаще ожидают, что внимание будет смещаться в сторону метрик, отражающих капитальную эффективность и юнит-экономику. К ним относятся GOV, генерируемый на один даркстор, количество заказов, обрабатываемых на один магазин, маржа по вкладу, использование активов, производительность запасов, эффективность выполнения заказов, удержание клиентов и возврат на инвестированный капитал.
Redseer отмечает, что сектор быстрого коммерческого обслуживания в Индии трансформировался из предложения, ориентированного на удобство в сфере продуктов питания, в все более важный розничный канал для брендов, причем такие категории, как косметика, товары для дома и общий товар, становятся более крупными вкладчиками в продажи. Поскольку ассортимент продукции расширяется, а поведение повторных клиентов укрепляется, прибыльность будет все больше зависеть от операционного исполнения, а не только от расширения сети.
