Система UPI в Индии, которой исполнился год, прошла путь от первоначального замешательства пользователей до становления незаменимым инструментом, особенно во время локдауна. Сегодня UPI стал не просто удобством, а необходимостью для большинства граждан, поскольку использование наличных денег снизилось как для мелких покупок, так и для онлайн-шопинга.
Система यूनिफाइड पेमेंट्स интерфейс (UPI) получила широкое признание во всем мире, и значительную роль в ее развитии сыграло правительство. Для стимулирования цифровых платежей и продвижения UPI и карт RuPay правительство ввело политику «нулевого MDR» (Merchant Discount Rate) с 1 января 2020 года, что сделало использование UPI бесплатным для всех продавцов.
Однако в настоящее время активизировались споры о возможном возвращении MDR на транзакции UPI. Правительство разрабатывает правовую базу для введения ограниченной платы (MDR) на крупные транзакции для избранных продавцов, учитывая затраты банков и финтех-компаний на обслуживание серверов и покрытие убытков. Возникают вопросы о причинах этого шага и о возможном внешнем давлении, а также о последствиях для рядовых потребителей.
Тем не менее, правительство подчеркнуло, что для обычных потребителей транзакции через UPI останутся бесплатными. Плата будет применяться исключительно к транзакциям крупных торговцев/магазинов; то есть, MDR ложится на продавца, а не на клиента. При этом министр финансов Нирмала सीतारमण заявила в парламенте, что комиссия MDR будет действовать только для व्यापारियों, а использование UPI для населения останется полностью бесплатным. Она также уточнила, что окончательное решение о введении или размере ставки MDR еще не принято, и оно будет рассмотрено «Комитетом по управлению UPI и услугами» в рамках NPCI.
Аргументация правительства заключается в том, что внедрение MDR укрепит цифровую инфраструктуру и предоставит финансовую поддержку агрегаторам платежей для новых инвестиций. Поскольку банки и финтех-компании тратят огромные средства на обработку миллионов транзакций UPI, а нулевой MDR негативно повлиял на их бизнес-модель, введение MDR призвано обеспечить доход для укрепления этих компаний.
MDR определяется как плата, которую продавец уплачивает банкам и поставщикам платежных услуг, таким как PhonePe, Paytm и Google Pay, за прием цифровых платежей от клиентов.
Брокерская фирма Jefferies прогнозирует, что если будет введена комиссия MDR в размере от 0,15% до 0,30% на крупные транзакции свыше 2000 рупий, большая часть дохода пойдет компаниям, связывающим продавцов. Это значительно улучшит финансовое состояние и доходы таких платежных агрегаторов, как Paytm, PhonePe и Google Pay.
В то же время, экономический аналитический центр Global Trade Research Initiative (GTRI) считает, что Индии не следует подвергаться внешнему давлению в вопросах своей системы цифровых платежей. GTRI отмечает, что индийские системы, такие как UPI и RuPay, успешно направили цифровые транзакции в новое русло, и изменение системы с учетом интересов иностранных компаний нежелательно.
Заявление GTRI прозвучало на фоне принятия законопроекта о внесении изменений в «Закон о платежных и расчетных системах 2007 года» в Лок Сабе. Этот закон даст центральному правительству полномочия определять, какие электронные способы оплаты будут облагаться сборами, а какие останутся бесплатными. GTRI советует правительству искать альтернативные источники финансирования для укрепления цифровой инфраструктуры, а не применять MDR ко всем торговцам, предлагая рассмотреть варианты, такие как бюджетное ассигнование или ограниченные сборы за крупные коммерческие операции.
GTRI упомянул в своем отчете отчет американского торгового представителя (USTR) за 2026 год, который критиковал не только UPI и RuPay, но и систему Pix Бразилии. США утверждают, что подобные внутренние системы платежей не предоставляют иностранным платежным компаниям равных возможностей. Однако, несмотря на обвинения USTR, американские компании PhonePe и Google Pay занимают более 80% доли рынка UPI в Индии. Политика нулевого MDR вынуждала этих гигантов нести огромные расходы на инфраструктуру, серверы и безопасность UPI, не получая при этом дохода. Введение MDR может начать приносить миллиарды долларов прямого дохода ежегодно.
Кроме того, американские компании Visa и Mastercard давно высказывали опасения по поводу политики нулевого MDR правительства Индии. Поскольку большинство торговцев предпочитают бесплатный UPI по сравнению с картами кредитных и дебетовых карт, введение MDR на UPI может уменьшить этот разрыв между способами оплаты, что, в свою очередь, может увеличить бизнес Visa и Mastercard.
