Благодаря соглашению между Индией и Великобританией цены на автомобили Aston Martin снижены до 40 миллионов рупий

Центральный банк Индии (RBI) предостерегает от паники относительно введения комиссий за транзакции UPI. В рамках законопроекта, представленного Министерством финансов в парламенте, обсуждается введение МДР (Merchant Discount Rate), который может применяться к платежам, превышающим лимит в 2000 рупий.

Появление этих новостей вызвало волнение среди населения, и опросы указывают на возможное отстранение большого числа пользователей от системы UPI из-за новых правил. Однако управляющий RBI, Санджай Малхотра, подчеркнул, что преждевременно делать какие-либо выводы, поскольку система платежей все еще находится на стадии обсуждения изменений.

Глава RBI, Санджай Малхотра, отметил, что нельзя спешить с заявлениями по вопросу введения МДР для транзакций UPI. Он уточнил, что процесс обсуждения платежной системы продолжается, и эта система ранее способствовала снижению потребности в наличных средствах для мелких операций. Малхотра акцентировал внимание на том, что приоритетом Резервного банка является максимальное внедрение UPI, и правительство продолжает работу над внесением поправок.

По мнению Санджая Малхотры, расходы, связанные с электронной платежной системой, в конечном итоге должны быть возложены на кого-то.

Министр финансов Нирмала Ситарам, во вторник представила в парламенте законопроект о налогообложении и других законах (поправки), который предлагает отменить ограничения, запрещающие банкам и поставщикам платежных услуг взимать МДР с уведомленных электронных платежных средств. Тем не менее, это регулирование касается исключительно деловых вопросов, а не всех пользователей.

Поскольку речь идет о транзакциях, связанных с торговлей, обычные пользователи не почувствуют влияния этого изменения. Следовательно, вероятность того, что это затронет ежедневные покупки таких товаров, как молоко, овощи, продукты питания, а также оплату такси и авторикш, крайне мала. Несмотря на это, в социальных сетях распространяется много недостоверной информации, утверждающей, что данное правило распространится на всех пользователей.

Согласно некоторым отчетам, основанным на источниках, это предложение нацелено конкретно на коммерческие операции на сумму свыше 2000 рупий и крупные коммерческие учреждения. При этом транзакции между потребителями (Consumer to Consumers) будут освобождены от сбора. Таким образом, обычные пользователи могут совершать платежи свыше 2000 рупий без каких-либо сборов. Стандартный лимит UPI составляет 1 лакха рупий в день, а в некоторых специальных категориях (например, больницы, образование, налоги) этот лимит может быть значительно выше.

Комиссия MDR — это сбор, который должен уплачивать бизнес поставщикам платежных услуг и банкам за проведение цифровых транзакций. Очевидно, что этот сбор будет применяться к торговцам, а не к рядовым пользователям UPI. Изначально этот шаг планировался к запуску в январе 2020 года, но был приостановлен правительством для стимулирования цифровых платежей.

Основная нагрузка ляжет на банки, поставщиков услуг UPI, экосистему платежей для торговцев и продавцов, принимающих небольшие платежи через BHIM-UPI, поскольку стимулы предоставляются именно за эти транзакции. По одной статистике, 95 процентов транзакций составляют суммы меньше 2000 рупий, тогда как только 5 процентов превышают эту сумму. Это означает, что данный сбор будет применяться лишь к этим 5 процентам торговых транзакций.

В Джамму и Кашмире наблюдается особый вид амбиций, который процветает не вопреки трудностям, а благодаря им. Эти стремления перестали быть просто историями и обретают институциональный характер. Под привычными рассказами о регионе скрывается более тихая, но значимая история: тысячи молодых людей предпочитают создавать, а не ждать.

Постепенно вокруг них формируется полноценная экосистема. Эта история повествует о том, как была заложена основа — институты, политика, капитал и культура, которые должны были сложиться, прежде чем можно было бы говорить о следующем шаге.

Экосистемы стартапов не возникают сами по себе; они строятся постепенно, через терпеливое создание институтов, что редко попадает в заголовки новостей. Центральным институтом в этих усилиях является Институт развития предпринимательства Джамму и Кашмира (JKEDI), который претерпел собственную трансформацию, превратившись из обучающего органа в полноценного помощника всей экосистемы.

Его задачи охватывают весь цикл предпринимательской деятельности: повышение осведомленности, наращивание потенциала, инкубация, финансирование проектов, наставничество, доступ к рынку и помощь инвесторам. Логика проста, хотя реализация сложна: предприниматели терпят неудачу не в одной точке, а везде, где отсутствует поддержка. Амбиция JKEDI заключается в устранении этих пробелов.

Цифры, хоть и являются несовершенными показателями прогресса, заслуживают внимания. Более 40 000 начинающих предпринимателей прошли структурированное обучение. Через 4 100 программ по повышению осведомленности охвачено более 235 000 участников. Было подготовлено более 35 500 подробных отчетов о проектах, каждый из которых представляет основателя, получившего институциональное финансирование вместо отказа в формальной системе, которую он не знал, как использовать.

Примерно за десятилетие, с 2010 по 2020 год, было создано около 16 000 предприятий — бизнесов, которые обеспечивают средства к существованию, семьи и отражают выбор людей, решивших построить что-то свое. Это не тривиальные достижения в регионе, где инфраструктура для предпринимательства приходилось возводить с нуля.

Политические документы легко списать как намерения, обернутые в действия. Политика Джамму и Кашмира по стартапам на 2024–27 годы вызывает вопросы о том, является ли она действующей или просто желаемой. Ответ требует понимания контекста, поскольку временные рамки имеют большее значение, чем многие осознают.

Политика была официально уведомлена в 2024 году, однако оперативные руководства были выпущены только в июле 2025 года, а внедрение началось в августе 2025 года. Это означает, что все сообщаемые успехи — рост регистраций, посевное финансирование, сеть наставников, культурный импульс — были достигнуты менее чем за год.

Это был не год с щедрым бюджетом и стартовым преимуществом, а первый год, несущий все ограничения, присущие первому этапу: системы создавались в режиме реального времени, а команда осваивала операционную структуру политики даже в процессе ее предоставления.

Бюджет первого года отражал эту реальность: он был достаточно скромным, чтобы продемонстрировать концепцию, но недостаточно большим, чтобы приблизиться к полномасштабному уровню. На этом фоне ранние показатели следует интерпретировать иначе: зарегистрировано около 1 400 стартапов.

Двадцать пять стартапов получили одобренное посевное финансирование по 20 лакхов рупий каждый. Четыре инкубатора получили гранты по 50 лакхов рупий каждый, причем первые транши уже выплачены. Сеть наставников, насчитывающая более 400 специалистов, готова активно участвовать. Регистрации резко ускоряются по мере распространения осведомленности за пределы ранних последователей в более широкое предпринимательское сообщество.

Помимо цифр, политика обеспечила нечто столь же важное — связи. Стартапы были спонсированы для участия в национальных мероприятиях, включая Startup Mahakumbh и Bangalore Tech Summit, что предоставило основателям из Джамму и Кашмира прямой доступ к инвесторам, коллегам и возможностям, которые ранее были недоступны.

Регулярные сессии наставничества с успешными основателями, инвесторами и национальными менторами стали рутинной частью экосистемы, а не случайной особенностью. Это не результаты зрелой, хорошо обеспеченной программы, работающей на полную мощность. Это десять месяцев реализации в условиях реальных ограничений, что делает их значительно более значимыми, чем кажется на первый взгляд.

Политика продемонстрировала в этот сжатый период, что архитектура функционирует. Она не просто объявляет о стимулах; она прокладывает структурированный путь от идеи до регистрации, наставничества, посевной поддержки и доступа к рынку, интегрируя цифровые платформы и взаимодействие с инвесторами в процесс реализации, а не рассматривая их как будущие дополнения. Основатели, вовлеченные в этот процесс, находят систему, которая движется, пусть и несовершенно, и имеет потенциал для улучшения, но при этом обладает подлинным операционным намерением.

Если есть один показатель, отличающий экосистему от программы, то это готовность частных инвесторов рисковать капиталом. Гранты и государственная поддержка могут взрастить предприятия на ранней стадии; именно терпеливый частный капитал определяет, смогут ли эти предприятия масштабироваться.

Здесь Джамму и Кашмир начинает отвечать на давний вопрос: будут ли серьезные инвесторы смотреть дальше географических границ? Благодаря таким программам, как Capital Connect, более двадцати пяти венчурных фондов напрямую взаимодействовали с основателями из региона, и это происходило не в рамках поверхностных встреч, а посредством структурированных сессий презентаций, взаимодействия с инвесторами и наставнических мероприятий.

Стартапы из Джамму и Кашмира, такие как Fast Beetle Services, Genetico Research, GR8 Sports и E-Curve, привлекли институциональное финансирование на сумму в несколько крор. Это не символические инвестиции, сделанные из региональной доброй воли. Это коммерческие решения, принятые серьезными инвесторами, которые оценили то, что эти компании строят, и решили поддержать их по заслугам.

Для каждого основателя в Джамму и Кашмире, наблюдающего со стороны, каждая такая сделка незаметно меняет представление о том, что возможно.

Основатель, не имеющий доступа к оборудованию для прототипирования, коворкингам или сетям коллег, работает с структурным недостатком, который мотивация сама по себе преодолеть не может. Инфраструктура инкубации — это не роскошь; это разница между идеей, которая развивается, и идеей, которая исчезает.

В прошлом году Политика стартапов профинансировала четыре университетских инкубатора в IIT Jammu, SMVDU Katra, IUST Pulwama и SKUAST Kashmir, предоставив гранты по 50 лакхов рупий каждому, причем первые транши уже выплачены. Выбор учреждений был продуманным: размещение инкубации в университетах позволяет располагать ее там, где находятся основатели на ранней стадии, вместо того чтобы требовать от них поездок для получения поддержки, которая должна идти к ним.

Стратегическое партнерство привлекло национальную экспертизу в эту инфраструктуру. Сотрудничество с T-Hub, TISS и ведущими корпорациями, включая Tally, Zoho, AWS и Sanchi Connect, связало наши инкубаторы с сетями, передовыми практиками и возможностями, далеко выходящими за рамки того, что могла бы построить любая региональная организация самостоятельно.

Инициатива Startup India дополнительно интегрировала нашу работу в национальную структуру, гарантируя, что экосистема Джамму и Кашмира подключена к более широкой архитектуре инноваций страны, а не функционирует на периферии.

Инфраструктуру можно построить. Можно написать политику. Можно мобилизовать капитал. Но ничто из этого не будет устойчивым без поколенческого сдвига в мышлении людей относительно предпринимательства как жизнеспособного и желанного пути, и культуре требуется гораздо больше времени для формирования, чем любой программе или политике.

В прошлом году мы запустили Конкурс идей для стартапов, не в первую очередь как соревнование, а как катализатор. Целью было пробудить предпринимательское мышление там, где оно еще не было приглашено: в сельских районах, отдаленных округах, сообществах, где идея создания стартапа никогда не казалась реалистичной опцией. Более 5 000 студентов приняли участие в 43 лагерях, охватив все 20 округов Джамму и Кашмира.

Это не статистика конкурса. Это 5 000 молодых людей, которые провели время в помещении, где им говорили, через структуру, через наставников, через сверстников, что их идеи заслуживают серьезного отношения. Для многих из них это было первое такое признание.

Конкурс идей для лиц младше 18 лет является продолжением этой логики и, возможно, инициативой, которой мы гордимся втайне. Он охватывает студентов до того, как они окончательно сформируют свои представления о том, на что способны и чего не способны. Причина проста: если мы обращаемся к людям после того, как они уже определились со своим будущим, мы приходим слишком поздно.

В сочетании с семинарами по дизайн-мышлению, доступом к мастерским и структурированным наставничеством, Конкурс для лиц младше 18 лет не призван порождать подростков-предпринимателей. Он создан для того, чтобы воспитать поколение людей, которые по умолчанию начинают строить, сталкиваясь с проблемой, независимо от того, какой карьерный путь они выберут в конечном итоге.

Мы также начали более систематически развивать потенциал основателей с помощью учебных модулей, охватывающих проверку рынка, стратегию ценообразования, интеллектуальную собственность, регуляторные пути и привлечение средств. Разрыв между хорошей идеей и финансируемым бизнесом редко связан с талантом. Чаще всего это знание, которое никто не решил передать.

Экосистема стартапов Джамму и Кашмира достигла точки перелома, которую следует описать прямо. Политика действует. Институты существуют. Инфраструктура инкубации расширяется. Частный капитал начинает поступать. Культурный импульс, впервые измеримый в тысячах студентов, посещающих лагеря в двадцати округах, реален.

Это не мелочи. На их создание потребовались годы постоянных усилий, и они важны. Пять лет назад этот разговор был бы невозможен, потому что институты, архитектура политики, сети наставников и ранняя когорта финансируемых компаний не существовали. Теперь они есть.

Это и есть фундамент. Что будет построено на нем и насколько честно будет измеряться следующий этап — это другая история, которая все еще пишется.

В Южной Африке существует два типа пенсионных фондов, и большинство работников не получают информации о том, к какому типу они относятся. Этот фактор определяет, кто несет финансовый риск — компания или сам работник.

Первый тип фонда, известный как фонд с установленными выплатами (defined benefit fund), гарантирует определенную сумму. В его уставе прописана сумма, которая обычно составляет часть вашей финальной зарплаты за каждый отработанный год, и эта сумма должна выплачиваться вам ежемесячно пожизненно. Если инвестиции показывают плохие результаты или пенсионеры живут дольше ожидаемого, фонд и работодатель обязаны найти недостающие средства, и ваша пенсия не уменьшается.

Второй тип, фонд с установленными взносами (defined contribution fund), обещает не выплату, а накопление. Вы и ваш работодатель вносите фиксированную часть зарплаты на счет на ваше имя. Эти средства инвестируются, с них вычитаются комиссии, и при выходе на пенсию вы получаете сумму, находящуюся на счете. Никто не гарантирует эту цифру; если рынки падают в последний год работы, ваша пенсия падает вместе с ними.

Можно провести аналогию с корпоративным автомобилем и компенсацией за автомобиль. При наличии корпоративного авто ответственность за поломки лежит на фирме, тогда как при компенсации вы сами отвечаете за свой автомобиль. Один вариант — это обещание, другой — просто платеж.

Ранее работодатели в Южной Африке преимущественно использовали первый тип фондов. В 1980-х и 1990-х годах большинство компаний перешли ко второму. Старый подход обязывал компанию выплачивать пенсии десятилетиями, в то время как новый подход прекращает обязанности фонда в момент внесения взноса. Согласно исследованию, проведенному с 1980 по 2006 год, тысячи местных фондов меняли систему.

Гарантированные пенсии сегодня в основном сохраняются в государственных службах и в некоторых старых корпоративных фондах. Затем произошли изменения: раньше существовало тысячи небольших фондов, принадлежащих одному работодателю. В 2000 году их было 15 587, а к 2023 году регулятор, Финансовый орган по надзору за сектором финансов (Financial Sector Conduct Authority), насчитал около 4 900, причем лишь малая часть из них активна.

Небольшие фонды закрылись, и их члены перешли в крупные «зонтичные» фонды, обслуживающие множество работодателей. Это снижает расходы и улучшает администрирование, что поддерживается регулятором. Однако возникает проблема, которую редко объясняют: ранее фонды имели собственных попечителей — людей с вашего рабочего места, некоторых избираемых сотрудниками. В зонтичных фондах их заменяют попечители самого зонтика, которые решают, куда пойдут ваши деньги, какие комиссии вы будете платить и какую защиту получите. Вы не выбираете их и не можете их сместить. Обычно они справляются хорошо, но иногда они могут вам не подойти. В любом случае, они утверждают, что вы потеряли контроль в день регистрации работодателем.

На протяжении всех этих изменений положение обычного члена менялось наиболее существенно, но наименее обсуждалось. Большинство южноафриканцев не могли сказать, в каком фонде они находятся или какие правила ему обещают. Они узнают об этом в возрасте 60 или 65 лет, когда должны прекратить работать, и к тому моменту уже ничего нельзя сделать.

Мужчина работал в ZF Services South Africa с апреля 1995 года до выхода на пенсию в октябре 2023 года. Его фонд был старого, гарантированного типа. Правила этого фонда предусматривали 2,5% от финальной зарплаты за первые 20 лет работы и 1,5% после этого — что составляло 1 347 595,47 годовых, или 112 299,62 в месяц.

Фонд отказался выплачивать эту сумму и вместо нее предоставил единовременную выплату в размере 14 468 962,88, посоветовав ему приобрести ежемесячный доход у страховщика. Это называется аннуитет: вы передаете деньги, а страховщик выплачивает вам доход на всю жизнь. Sanlam оценил эту сумму примерно в 91 200 в месяц, что примерно на 21 000 меньше, чем обещали правила фонда. Чтобы достичь суммы в 112 300, страховщик сообщил, что ему потребуется около 17 миллионов. Ему не хватало примерно 2,53 миллиона, и этот разрыв увеличивался бы каждый год на протяжении всей жизни.

Фонд заявил, что его расчет соответствует обычной отраслевой практике, и что избыточные средства подняли его общий доход до 18,3 миллиона к сентябрю 2024 года. Независимый актуар — специалист, рассчитывающий стоимость пенсий — согласился, что это разумно, но предупредил, что если члены смогут требовать любую обещанную пенсию, фонды могут попасть в беду.

Тем не менее, заместитель арбитра Пенсионных фондов Нахим Эссоп поддержал жалобу. Адвокат с шестнадцатилетним опытом в этой области, который отстаивал дело в высшем суде о том, как следует читать правила фонда, отказался урегулировать спор арифметически и обратился к самому уставу. В нем говорилось, что пенсия должна быть определенного размера. Ничто не позволяло фонду заменить это обещание суммой, которую мог купить единовременный платеж.

Он постановил, что в гарантированном фонде то, что вы получаете, фиксируется правилами, и если средств недостаточно, работодатель обязан доплатить, а не пенсионер. Цифра фонда была отклонена, и фонду было дано 30 дней на выплату фактически необходимой суммы.

Это решение подтверждает давнюю правовую позицию: устав фонда является его конституцией. Он обязывает фонд, его должностных лиц и членов, и никто, управляющий им, не может выйти за его рамки.

Проще говоря: если ваш фонд обещал вам пенсию, он не может выдать вам меньшую сумму и называть разницу рыночной реальностью. Этот пробел — проблема фонда и работодателя, а не ваша. Однако стоит отметить, как он добился успеха: он получил внешнюю оценку, сравнил ее с правилами своего фонда и отказался допустить, чтобы этот разрыв остался незамеченным. Большинство людей просто приняли чек и никогда бы не узнали.

Перед подписанием чего-либо рекомендуется проверить три вещи задолго до последнего рабочего дня: к какому из двух типов фондов вы относитесь, кто ваши попечители и работают ли они еще там, где вы трудитесь, а также что именно обещают ваши правила в письменном виде, а не что оценивает выписка о льготах.

Пенсионные фонды — пенсионные, провиденческие, сохраняющие и аннуитетные — регулируются пересекающимися законами, правилами фондов и налоговыми нормами, которые часто меняются. Это минное поле. Прежде чем подписывать что-либо при выходе на пенсию или соглашаться на перевод, обратитесь к квалифицированному специалисту для проверки и настаивайте на ознакомлении с правилами, управляющими вашими средствами.

Многие избегают такого визита из-за опасения оплаты. Необходимо честно взвесить: час времени специалиста против ошибки стоимостью 2,53 миллиона, которая могла бы преследовать этого человека всю жизнь. Один разговор зачастую является тем, что отделяет золотые годы от жизни в нужде.