Возможное решение Федеральной комиссии по связи (FCC) относительно высокоскоростных оптических модулей вновь привлекло внимание к цепочке поставок, лежащей в основе каждого центра обработки данных для ИИ. Согласно мировому рейтингу поставщиков оптических модулей от LightCounting, семь китайских компаний вошли в десятку лидеров, причем Innolight и Eoptolink занимают первые и вторые места соответственно.
В сегментах 400G, 800G и 1.6T, которые необходимы гиперскейлерам для обучения и инференса ИИ, китайские производители перестали быть просто конкурентами — они составляют большинство поставок.
Позиция, занятая этими компаниями, стала структурно сложной для изменения. Старший аналитик Omdia, Люй Минян, утверждает, что даже по мере расширения американских мощностей такими компаниями, как Coherent, Lumentum, Nokia, AOI и Corning, база производства и поставок оптической связи в Китае и Азиатско-Тихоокеанском регионе остается фактически незаменимой в обозримом будущем. Распределение труда достигло зрелости: китайские поставщики отвечают за крупномасштабное производство модулей, упаковку, тестирование и быструю доставку, тогда как высокоскоростные чипы DSP и аналоговые чипы в основном поступают от Marvell и Broadcom, а премиальные лазеры EML и части стека кремний-оптики — от Coherent и Lumentum.
Узкое место находится ниже по технологической цепочке. Производители модулей, включая Accelink, Source Photonics, HGTECH и CIG, завершают высший эшелон китайских компаний. Innolight, Eoptolink и TFC имеют значительные производственные мощности в Таиланде; DSBJ использует 69,7 процента своей мощности на материковом Китае, а остальное — на Тайване, направляя продукцию, предназначенную для США, через тайские и тайваньские предприятия, стремясь достичь целевого показателя в 35 миллионов единиц 800G и 1.6T к 2027 году.
Следующим источником напряжения является фосфид индия. Этот субстрат имеет решающее значение для модулей 400G, 800G и 1.6T. По оценкам отрасли, спрос на 2026 год составит от 2,6 до 3 миллионов пластин при эффективной мощности около 750 000, а цены на оптические субстраты InP размером 2 дюйма резко выросли в этом году. Лазеры EML, кремний-фотонные компоненты, чипы DSP и субстраты InP стали четырьмя основными точками перегрузки, которые все пытаются заблаговременно забронировать.
Гонка выходит за рамки только модулей. Ciena сообщила о росте выручки на 40 процентов в своем финансовом втором квартале, а портфель заказов достиг 7,7 миллиардов долларов с перспективой до 2027 года; сегмент оптических сетей Nokia продемонстрировал рост на 20 процентов в годовом исчислении во втором квартале. В Китае Huawei, ZTE и FiberHome доминируют на внутреннем рынке магистральных сетей и соединений вычислительных центров, где происходит модернизация AI-OTN с одноволнового 400G до 800G и 1.6T. China Mobile и China Telecom уже начали новые тендеры на оборудование оптической передачи данных для 400G и 800G OTN.
Поскольку ИИ переходит от конкуренции моделей к конкуренции инфраструктуры, оптическая связь перестает быть одной линейкой продуктов. Это комплексная система, охватывающая подключаемые модули, коммутаторы, оптические чипы, когерентную оптику, CPO, DCI и магистральную передачу. Тот, кто контролирует сырьевые материалы верхнего уровня, основные устройства и многолетний план поставок, определит победителя в следующей декаде инфраструктуры ИИ.
Искусственный интеллект стал одним из новых экспортных направлений Китая, и страна лидирует в этой гонке благодаря разработке более эффективных, недорогих и моделей с открытым исходным кодом.
Наблюдается тенденция, когда американские компании начинают переходить на китайские решения в области ИИ. Кроме того, весь остальной мир движется в том же направлении.
Крупные китайские интернет-компании активно внедряют роботакси, дроны для доставки, складских роботов и агентов воплощенного ИИ в сферах транспорта, логистики, производства и услуг.
Эти компании выводят роботов, автономные транспортные средства, дроны и воплощенный ИИ на массовый уровень. Например, роботы доставки от Meituan совершили миллионы автономных доставок, а JD.com модернизировал логистику с помощью складских роботов. ByteDance инвестировала в робототехнические стартапы, а роботакси Apollo от Baidu преодолели десятки миллионов километров автономного вождения.
Этот структурный переход обусловлен тремя взаимосвязанными факторами. Во-первых, бизнес-модели, изначально основанные на цифровых технологиях, сталкиваются с ограничениями роста на чистых интернет-рынках, что вынуждает компании искать возможности для создания ценности в физической экономике, где уровень цифровизации остается ниже. Во-вторых, достижения в области восприятия ИИ, принятия решений и приведения в действие сделали автоматизацию в реальном мире технически и экономически осуществимой в больших масштабах впервые. В-третьих, конкурентное преимущество интернет-компаний, заключающееся в огромных массивах данных, платформах вовлечения пользователей и капитальных ресурсах, естественным образом переносится на приложения физического мира, где одинаково применимы оптимизация на основе данных и экономика масштаба.
Компании не просто используют технологии, а выстраивают вертикально интегрированные стеки физического ИИ — от сенсоров и вычислительного оборудования до алгоритмов и операционных платформ. Meituan демонстрирует наиболее продвинутый пример, создав полную инфраструктуру физического ИИ, которая охватывает автономные транспортные средства для доставки, дроны, сервисных роботов в магазинах и облачные системы управления флотом. Роботы Meituan способны перемещаться в сложных городских условиях, включая пешеходные зоны, перекрестки и входы в здания, без участия человека.
JD.com интегрировал робототехнику во всю свою цепочку поставок, используя автономные погрузчики на складах и маршрутизацию для грузовых автомобилей, оптимизированную с помощью ИИ. ByteDance придерживается распределенной стратегии, инвестируя через свой венчурный фонд и внутренние НИОКР в стартапы, разрабатывающие гуманоидные роботы, коллаборативные роботы и специализированные системы промышленной автоматизации.
Помимо этих лидеров, Baidu предлагает автономное вождение Apollo, воплощенный ИИ и чипы Kunlun. Также упоминаются логистические роботы Cainiao от Alibaba и исследования DAMO, а Tencent Robotics X занимается воплощенным ИИ. Этот стремление является всеобъемлющим среди всех крупных интернет-компаний. Компании, объединяющие цифровую интеллектуальность с физическими операциями, получают междоменную ценность. Традиционные отрасли испытывают давление со стороны компаний, ориентированных на ИИ, но при этом открывают для себя возможности партнерства. Расширение китайского интернета в физическом мире имеет глобальные последствия, поскольку сочетание ИИ, производственного масштаба и данных о развертывании создает новые конкурентные преимущества.
