Ardee Industries привлекла 128 крор рупий от якоревых инвесторов перед IPO

По данным двух банкиров, осведомленных о ситуации, компания UltraTech Cement намерена провести крупнейший за свою историю выпуск рублевых облигаций. Эти переговоры ведутся с маркетмейкерами и организаторами, поскольку компания стремится использовать долговые рынки до принятия решения центральным банком на следующей неделе.

Детали плана финансирования

Крупнейший производитель цемента в стране по производственной мощности планирует привлечь общий объем средств в размере 5000 крор рупий (что эквивалентно 517,80 миллионам долларов США) посредством выпуска облигаций со сроками погашения в два с половиной, три с половиной и пять лет. Источники, пожелавшие остаться анонимными, сообщили, что переговоры пока носят закрытый характер.

Структура и условия облигаций

Конкретно, компания нацелилась на привлечение по 1500 крор рупий в каждом из двух более коротких траншей, предлагая годовые купоны в размере 7,22% и 7,23% соответственно. Кроме того, запланирован выпуск на 2000 крор рупий в пятилетнем транше с купоном 7,25%. Банкиры отметили, что UltraTech стремится завершить продажу до принятия монетарного решения Резервным банком Индии 5 августа.

Рыночные оценки и финансовое положение

Облигации имеют рейтинг AAA, присвоенный Crisil, что может привлечь спрос со стороны взаимных фондов, ищущих кредиты высокого качества. Ранее, в марте 2025 года, UltraTech привлекала по 1000 крор рупий через трехлетние и пятилетние облигации с годовым купоном 7,34%. В настоящее время у компании находится в обращении 3500 крор рупий облигаций, включая 500 крор рупий, срок погашения которых наступает в течение месяца.

Финансовые результаты компании

Ранее в этом месяце производитель цемента сообщил о почти 17-процентном росте прибыли за первый квартал. Это стало возможным благодаря использованию своего масштаба и рыночного положения, что позволило компании лучше справляться с ростом затрат на топливо, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке, по сравнению с более мелкими конкурентами.

В предстоящем месяце ожидается всплеск первичных публичных предложений (IPO) более чем от дюжины фирм, среди которых Zepto, Truhome Finance и логистическая платформа Shiprocket готовятся к выходу на рынок акций. Эти новые размещения, по прогнозам брокеров, совокупно привлекут свыше 25 000 крор рупий.

Причины роста активности на рынке

По словам Бхавеша Шаха, управляющего директора и руководителя инвестиционно-банковского отдела в Equirus Capital, компании, которые ранее воздерживались от действий, теперь продвигаются вперед со своими планами IPO на фоне стабилизации рынков и улучшения настроений инвесторов.

Детали крупных размещений

Среди крупнейших предложений Zepto намерена привлечь до 8 010 крор рупий посредством нового выпуска, а также продать до 11,34 крора акционерных бумаг через механизм OFS. Финансовая компания Truhome предложила IPO на сумму 3 000 крор рупий, которое будет состоять из нового выпуска до 1 500 крор рупий и OFS в равном размере.

Кроме того, Elevate Campuses планирует собрать 2 550 крор рупий исключительно за счет нового выпуска, а Shiprocket подала заявку на IPO стоимостью 2 342,35 крора рупий, включая новый выпуск до 1 100 крор рупий и OFS на сумму 1 242,35 крора рупий.

Другие участники рынка

Другие компании, готовящиеся выйти на капитал, включают Innovatiview India (до 2 000 крор рупий, полностью через OFS) и Milky Mist Dairy Food (1 553 крор рупий). Также в планах запуска первичных предложений Dhoot Transmission, ARCIL (Asset Reconstruction Company India Ltd), Ardee Industries, Gaja Alternative Asset Management, Rays of Belief, Hy-Tech Engineers, Shankesh Jewellers и Learnfluence Education.

Перспективы и прогнозы рынка

Этот приток новых предложений происходит на фоне устойчивой активности на первичном рынке, что отражает улучшение настроений инвесторов и высокий спрос на новые листинги. Участники рынка ожидают, что активность IPO останется высокой, поскольку компании стремятся воспользоваться благоприятными условиями для привлечения средств.

В текущем году 36 компаний уже запустили свои IPO, включая девять, которые вышли на первичный рынок в этом месяце. Более того, Manipal Health Enterprises и Juniper Green Energy запланировали открытие своих публичных предложений на 29 июля и 30 июля соответственно, а MV Electrosystems также должна запустить свое IPO на следующей неделе.

Шах отметил, что долгосрочные перспективы IPO-рынка Индии остаются сильными, несмотря на периодическую волатильность. Он подчеркнул, что первичный рынок претерпел структурную трансформацию, при которой акции становятся все более предпочтительным источником капитала для роста. Хотя тактические паузы из-за колебаний рынка неизбежны, фундаментальный потенциал остается очень высоким. Он прогнозирует, что Индия сможет привлечь около 20 миллиардов долларов США через IPO в текущем календарном году.

Он добавил, что хорошо оцененные IPO, вероятно, продолжат обеспечивать высокую доходность, тогда как предложения с агрессивной оценкой могут показать ограниченный рост, поскольку инвесторы становятся более избирательными, а не просто безудержно оптимистичными.