Samsung прогнозирует, что дефицит оперативной памяти, вызванный ИИ, может повысить цены на смартфоны и ПК до 2028 года

Samsung Electronics опубликовала свои финансовые результаты за второй квартал 2026 года в этот четверг, 30 июля, раскрыв беспрецедентный результат: подразделение мобильных устройств впервые в своей истории работало с убытком.

Причины убытков в мобильном сегменте

В официальном отчете указан убыток в размере 800 миллиардов вон, что эквивалентно примерно 2,8 миллиарда бразильских реалов. Этот отрицательный результат был в основном обусловлен резким ростом затрат на компоненты, что является прямым отражением глобального роста, стимулируемого искусственным интеллектом.

Цифры демонстрируют влияние этой новой динамики, особенно в категории MX, которая охватывает разработку и коммерциализацию смартфонов, планшетов и носимых устройств. Хотя потребительский рынок продемонстрировал хорошее принятие недавних выпусков, таких как флагманские модели серии Galaxy S26 и новое поколение складных устройств, таких как Galaxy Z Fold 8, операционная прибыль сектора мобильной связи резко упала.

Финансовые трудности возникли потому, что сборка устройств стала значительно дороже по сравнению с предыдущим годом. Быстрый прогресс в разработке серверов и центров обработки данных, ориентированных на ИИ, вынудил технологическую промышленность быстро исчерпать запасы чипов памяти. Эта комбинация высокого спроса и ограниченного предложения привела к росту цен на эти компоненты.

Samsung пояснила, что продукты премиум-сегмента, такие как Galaxy S26 Ultra, смогли сохранить хорошую прибыльность. Однако финансовая проблема сосредоточилась на базовом и среднем сегментах портфеля, где рост стоимости внутренних компонентов подорвал рентабельность, а эта категория и так работает с низкой маржой.

Стратегия и влияние на потребителя

Этот сценарий давления на цепочку поставок привел к худшему периоду для мирового рынка смартфонов за 13 лет. Чтобы попытаться смягчить этот беспрецедентный убыток, Samsung планирует изменить свою стратегию продаж, сосредоточившись на продаже «продуктов с высокой добавленной стоимостью» для стимулирования роста и восстановления рентабельности в ближайшие кварталы.

На практике, из-за удорожания производственной линии, потребители должны ожидать более высоких цен на смартфоны в ближайшие месяцы, что, как ожидается, затронет и другие бренды в секторе. Эксперты отмечают, что эта инфляция сильнее всего повлияет на покупателей с более низким уровнем дохода, причем устройства, продаваемые в ценовом диапазоне от 200 до 500 долларов США (примерно от 1000 до 2500 бразильских реалов), наиболее подвержены пересмотру цен.

Рекордная прибыль от продажи чипов

В отличие от трудностей линейки смартфонов, Подразделение решений для устройств (DS) показало совершенно противоположную картину. Сектор, ответственный за производство чипов памяти, зафиксировал заметный рост продаж на 56% по сравнению с предыдущим кварталом.

Сегмент памяти достиг исторического достижения, побив рекорды как по квартальной выручке, так и по операционной прибыли — получив прибыль именно от продажи компонентов, которые увеличили затраты на мобильный рынок. Сильные показатели сектора оборудования стимулировали беспрецедентный квартал для компании.

В целом, Samsung достигла рекордной консолидированной выручки в размере 171,5 триллиона вон (что превышает 605 миллиардов бразильских реалов), что представляет собой значительный рост на 28% по сравнению с предыдущим годом, установив самый высокий квартальный показатель в своей истории. Кроме того, операционная прибыль компании достигла исторической отметки в 89,5 триллиона вон (эквивалентно 316 миллиардам бразильских реалов).

Samsung ожидает, что мировой дефицит полупроводников сохранится до 2028 года, что напрямую связано с растущим спросом на инфраструктуру искусственного интеллекта. Южнокорейский производитель заключил долгосрочные соглашения с компаниями, занимающимися центрами обработки данных, чтобы обеспечить поставки на все более конкурентном рынке.

Рост спроса на ИИ и конкуренция

По данным Reuters, Samsung ожидает, что нехватка чипов усилится в ближайшие годы. Компания уже заключила контракты с пятью крупнейшими мировыми корпорациями в сфере центров обработки данных и ведет переговоры с другими крупными игроками отрасли. Эти контракты имеют минимальный срок действия в пять лет и включают положения о предоплате и минимальных ценах, направленные на снижение рисков, присущих крупным инвестициям.

Чэджун Ким, исполнительный вице-президент подразделения памяти Samsung, заявил во время телеконференции с аналитиками, что «почти все клиенты запрашивают многолетние контракты на поставку». Стратегия компании направлена на покрытие примерно двух третей своего производства памяти в долгосрочной перспективе, стремясь смягчить последствия циклов подъема и спада, характерных для рынка полупроводников.

Различные факторы подпитывают этот спрос, включая разработку систем искусственного интеллекта, расширение центров обработки данных, международную конкуренцию между производителями чипов и постоянную потребность в новых инвестициях в производственные мощности.

Финансовые результаты и осторожность рынка

Подразделение полупроводников Samsung сообщило об операционной прибыли в размере 89,2 триллиона вон во втором квартале, что эквивалентно примерно 312,9 миллиардам бразильских реалов. Этот результат представляет собой рост более чем в 250 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общая выручка группы достигла 171,5 триллиона вон (601,2 миллиарда бразильских реалов), что на 130% больше.

Несмотря на эти высокие показатели, инвесторы выразили обеспокоенность по поводу высоких затрат, которые несут технологические компании для расширения инфраструктуры ИИ. Рынок чипов продемонстрировал признаки ослабления, поскольку инвесторы ставят под сомнение устойчивость рекордной маржи. Параллельно подразделение мобильных телефонов Samsung зафиксировало убыток в размере 700 миллиардов вон (2,46 миллиарда бразильских реалов) за квартал из-за удорожания компонентов.

Стратегии Samsung на рынке чипов

Производитель стремится увеличить свою долю на сегменте памяти с высокой пропускной способностью (HBM), необходимой для процессоров искусственного интеллекта. Компания поставляет эти компоненты таким клиентам, как Nvidia и AMD, и прогнозирует, что выручка от HBM4 утроится в третьем квартале.

Кроме того, Samsung сообщила, что ее подразделение по производству чипов по заказу должно вскоре восстановиться благодаря увеличению загрузки заводов и улучшению цен. Компания сохраняет план начать работу завода в Тейлере, штат Техас, еще в этом году, и планирует второй завод, который может выйти на полномасштабное производство в 2030 году.

Борьба за полупроводники укрепилась как основной отражение экспансии искусственного интеллекта. Для Samsung обеспечение долгосрочных контрактов является тактикой для использования текущего спроса и минимизации последствий колебаний этого рынка.