Hammerson намерена привлечь до 190 миллионов фунтов стерлингов (что эквивалентно 4,23 миллиардам рупий) в связи с покупкой 50-процентной доли в Manchester Arndale. Этот объект является крупнейшим торговым центром в центре города Великобритании за пределами Лондона, и продавец — Palma Arndale BidCo.
Детали сделки и финансирование
Компания REIT сообщила в четверг, что цена приобретения в размере 218 миллионов фунтов стерлингов обеспечивает чистую первоначальную доходность (NIY) на уровне 7,8%. Привлечение акционерного капитала будет осуществляться путем выпуска новых акций через размещение для институциональных инвесторов, розничного предложения и подписки директоров, включая генерального директора и финансового директора.
Стратегия роста и перспективы
Генеральный директор Hammerson, Роб Вилькинсон, заявил, что данное приобретение является важным шагом в стратегии компании по увеличению масштаба за счет покупки высококачественных объектов, ориентированных на розничную торговлю. Он отметил, что Манчестер представляет собой одну из самых динамично развивающихся городских экономик Европы, обладающую сильной демографией, отличной связностью и самой большой зоной охвата розничной торговли вне Лондона.
Институциональное размещение проводилось посредством ускоренного формирования книги заявок, которое было запущено утром в четверг. Вилькинсон подчеркнул, что покупка значительно расширяет масштаб и присутствие компании в ведущем центре города Великобритании, который является одним из ключевых рынков для компании.
Характеристики объекта Arndale
По словам Вилькинсона, Arndale — это актив высокого качества и большого масштаба, характеризующийся высокой заполняемостью и состоятельной, растущей зоной охвата в 6,4 миллиона человек, что является самым большим показателем вне Лондона. Ежегодный трафик посетителей составляет 45 миллионов человек. Существуют значительные возможности для увеличения дохода и создания стоимости за счет использования интегрированной платформы Hammerson для повышения привлекательности потребителей и брендов, а также для увеличения арендной платы.
Финансовые прогнозы и дивиденды
Ожидается, что приобретение и размещение акций начнут приносить прибыль с первого дня. Группа повысила прогноз на 2026 финансовый год: общий рост чистого арендного дохода увеличен до 28% (из них 25% — базовый, а 3% — от приобретения), а рост прибыли прогнозируется на уровне 27% до 132 миллионов фунтов стерлингов (ранее прогноз составлял 120 миллионов фунтов стерлингов, а новая цифра включает 7 миллионов фунтов стерлингов от сделки).
Вилькинсон добавил, что транзакция немедленно увеличит прибыль, и компания видит четкий путь к созданию дохода и стоимости, используя платформу Hammerson для улучшения объекта и обеспечения привлекательной долгосрочной доходности для акционеров. Он также отметил, что объекты компании в центрах городов продолжают показывать высокие результаты. В первой половине 2026 года посещаемость по принципу «как раньше» выросла на 3% в годовом исчислении в Великобритании и Ирландии, и на 4% во Франции, в то время как национальные индексы оставались стабильными или немного снижались.
Дополнительные аспекты деятельности
Показатели продаж по принципу «как раньше» выросли на 2% в годовом исчислении, причем Франция лидировала с ростом на 4%. Заполняемость объектов увеличилась на один процентный пункт в годовом исчислении, достигнув 96% в первой половине финансового года, завершившегося 30 июня, что стало самой высокой заполняемостью за первое полугодие в портфеле по принципу «как раньше» за семь лет. Hammerson увеличила промежуточный дивиденд на 22%, доведя его до 9,67 пенсов на половину года.
Вилькинсон сообщил, что стратегия Hammerson теперь расширяется за счет внешних приобретений, и Arndale стал первой крупной внешней покупкой компании за более чем десятилетие. Он заключил, что текущие сильные показатели деятельности дополнительно усилены сегодняшним приобретением, укрепляя путь устойчивого роста и обеспечивая новую среднесрочную перспективу. Кроме того, Hammerson имеет стратегию высвобождения стоимости своей земли: у компании есть около 60 акров земли в Великобритании и Ирландии, что представляет собой «значительную возможность для создания стоимости и рециркуляции капитала». За отчетный период, включая частичную продажу Dublin Central после 30 июня 2026 года, 75 миллионов фунтов стерлингов стратегических земельных активов были реализованы с существенной премией к балансовой стоимости.
