После периода большого ажиотажа мировой рынок чипов зафиксировал сильную коррекцию, что привело к потере стоимости примерно в 1,3 триллиона долларов (что эквивалентно около 6,65 триллионов бразильских реалов) на этой неделе, по данным CNBC.
Влияние на лидеров в области ИИ
Это снижение затронуло компании, находившиеся на переднем крае роста, обусловленного искусственным интеллектом, вызвав вопросы об устойчивости инвестиций в сектор. Гиганты, такие как Nvidia, Samsung, SK Hynix и другие, пострадали от этого рыночного движения.
Аналитики отмечают, что это падение отражает скорее изменение ожиданий инвесторов, чем реальное снижение силы самой технологии. Рынок полупроводников стал большим бенефициаром гонки ИИ, получая миллиардные вливания в последние месяцы.
Анализ потерь и индексов
Анализ CNBC с использованием данных FactSet показал, что 20 самых ценных в мире компаний-производителей чипов совокупно потеряли 1,3 триллиона долларов с закрытия пятницы. Среди крупнейших потерь выделяются:
- Nvidia: 238 миллиардов долларов (примерно 1,22 триллиона бразильских реалов);
- SK Hynix: 176 миллиардов долларов (около 901 миллиарда бразильских реалов);
- Samsung Electronics: 173 миллиарда долларов (примерно 886 миллиардов бразильских реалов);
- Micron: 113 миллиардов долларов (около 579 миллиардов бразильских реалов);
- AMD: около 110 миллиардов долларов (примерно 563 миллиарда бразильских реалов).
Несмотря на этот недавний спад, индекс Philadelphia Semiconductor Index (SOX), который отслеживает 30 крупных компаний сектора, торгующихся в США, сохранил положительный прирост в 92% за 12 месяцев.
Настроения рынка против фундаментальных показателей
Майкл Филд, главный стратег по акциям Morningstar, прокомментировал, что реакция инвесторов больше связана с общим настроением рынка, чем с реальными финансовыми показателями корпораций. Он заявил, что спад, по-видимому, мотивирован в первую очередь настроениями, а не экономическими фундаментальными показателями.
Чарли Дай, вице-президент и ведущий аналитик Forrester, добавил, что рынок в настоящее время пересматривает, смогут ли прогнозируемые доходы соответствовать рекордным уровням инвестиций в инфраструктуру ИИ. По его словам, это движение представляет собой коррекцию после необычайного роста, а не обязательно подразумевает снижение спроса на ИИ.
Давление на международные рынки
Давление на акции производителей чипов распространилось и на международные рынки. В Южной Корее SK Hynix закрылась с падением на 9,61%, даже после публикации заметных квартальных результатов. Samsung Electronics также зафиксировала падение более чем на 5%.
В Японии производители, такие как Kioxia и Tokyo Electron, также понесли убытки. Кроме того, TSMC, считающая крупнейшим мировым контрактным производителем чипов, упала на 3,51%.
Мнения инвесторов
На фоне нестабильности некоторые инвесторы видят новые возможности. Кирон Пун, директор по инвестициям в азиатские акции Aberdeen Investments, отметил, что коррекция сделала некоторые высококачественные компании более привлекательными с точки зрения оценки. В свою очередь, Дэвид Ридель, основатель и президент Riedel Research Group, утверждал, что рынок просто вернул часть избыточной оценки, вызванной ажиотажем вокруг ИИ, сохраняя при этом сектор здоровым, но требуя усвоения предыдущих ускоренных прибылей.
