Larsen & Toubro (L&T) объявила о своем выходе в сектор автомобильных компонентов, планируя вложить 5000 крор рупий в течение следующих пяти лет. Целью инвестиций является производство электродвигателей для электромобилей (EV), систем безопасности и технологий подключенных транспортных средств на новом производственном центре в Тамилнаду.
Стратегия и амбиции компании
Эта инициатива реализуется через бизнес L&T Electronic Products & Systems (EPS), которым руководит Prashant Chiranjive Jain, управляющий директор L&T Vyom и глава группы EPS компании. Данный шаг является частью более широкой стратегии конгломерата Lakshya 31. Помимо мобильности, платформа EPS охватывает разработку и производство электронных систем, робототехнику, автоматизацию и силовую электронику, используя существующие сильные стороны L&T в области стратегической электроники.
Jain опроверг предположения о том, что это просто диверсификация для L&T. Он подчеркнул, что инженерная деятельность всегда была неотъемлемой частью ДНК L&T с самого начала, и рассматривает стремление стать поставщиком Tier-I автокомпонентов как естественное развитие этих инженерных возможностей.
Рыночные перспективы и инвестиции
По оценкам L&T, целевой рынок B2B электроники в промышленном секторе оценивается примерно в 2 миллиарда долларов США на данный момент, с прогнозом роста до 4,85 миллиардов долларов к 2031 году. Компания нацелена на достижение доли рынка в 10–15 процентов в рамках портфеля EPS, хотя конкретный целевой доход для бизнеса мобильности не раскрывался.
Jain уточнил, что инвестиции в размере 5000 крор рупий будут распределены в течение пяти лет между производством, исследованиями и разработками (R&D), лицензированием технологий, созданием испытательной инфраструктуры и развитием бизнеса, основанного на интеллектуальной собственности (IP).
Эти вложения происходят на фоне стремления индийских производителей автокомпонентов перейти от преимущественно механических продуктов к более высокоценным решениям в области электроники и программного обеспечения. Goldman Sachs прогнозирует, что индустрия автокомпонентов Индии будет расти со среднегодовым темпом в 10 процентов, увеличившись с 86 миллиардов долларов в 2025–26 годах до 124 миллиардов к 2029–30 годам, чему способствуют электрификация и новые возможности в полупроводниках и электронике. Однако брокер отметил, что индийские компании тратят лишь около 0,5 процента от продаж на R&D, в сравнении с медианным показателем мировой отрасли в 3,1 процента, что позволяет L&T дифференцироваться благодаря акценту на собственной технологии и инженерных возможностях.
Производственные этапы и экосистема
Jain сообщил, что первая фаза проекта уже запущена, включая линию сборки печатных плат и сборочную линию корпусов в Коимбаторе, Тамилнаду. Ожидается, что специализированный завод по производству двигателей начнет выпуск продукции в августе-сентябре, а расширение G+2, являющееся частью будущего 40-акрового производственного кампуса, запланировано к завершению к концу текущего года.
Ожидается, что вся производственная экосистема создаст около 5000 прямых и косвенных рабочих мест. Поддержку окажут инженерные и испытательные лаборатории в Бенгалуру и Коимбаторе, а также объект интеграции контейнеров систем накопления энергии батарей недалеко от Ченнаи. L&T продолжит развивать продукт через лицензирование технологий, совместные предприятия и инвестиции в стартапы. Помимо соглашения о лицензировании с EVR Motors из Израиля, компания уже инвестировала в стартап по силовой электронике, разрабатывающий преобразователи постоянного тока в постоянный ток (DC-DC), и остается открытой для новых партнерств и приобретений, стремясь создать «сильную производственную экосистему, основанную на интеллектуальной собственности, а не чистое производство в масштабе».
Первый заказ и локализация
Бизнес мобильности L&T, возглавляемый Sudeepth Puthumana, уже получил свой первый коммерческий заказ — контракт на поставку 500 000 электродвигателей тяги производителю двухколесных транспортных средств (2W) в течение трех лет. Серийное производство начнется в следующем месяце на предприятии в Коимбаторе. Эти двигатели основаны на технологии, лицензированной у EVR Motors, и используют запатентованную архитектуру трапециевидной катушки, которая, по утверждению L&T, обеспечивает более высокую плотность крутящего момента при снижении расхода материалов и размера корпуса.
Согласно данным компании, двигатель достиг почти 98-процентной локализации по количеству компонентов и около 70-процентной локализации по стоимости. Тем не менее, руководство признало, что высокопроизводительная версия все еще зависит от импортных редкоземельных магнитов, которые поступают из цепочек поставок, не подпадающих под экспортный контроль. Параллельно компания разрабатывает альтернативу без тяжелых редкоземельных элементов для менее производительных применений.
Goldman Sachs отмечает, что уровень локализации в Индии в настоящее время немного превышает 50 процентов для компонентов электромобилей и около 75 процентов для электровелосипедов, по сравнению с 90–95 процентами для автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. Эксперты считают, что локализация компонентов EV представляет собой значительную возможность, хотя достижение ценовой конкурентоспособности и технологической готовности китайских и южнокорейских поставщиков потребует времени.
Развитие портфеля и системы безопасности
Помимо тяговых двигателей, L&T формирует портфель, включающий масштабируемые блоки управления двигателем, интегрированные электрические приводные системы «X-in-1», объединяющие двигатель, коробку передач и электронику, платформу ADAS, адаптированную для Индии, и решения для связи 4G и 5G, разрабатываемые совместно с дочерней компанией L&T Semiconductor Technologies.
Компания позиционирует ADAS как возможность для массового рынка, а не как премиальную функцию. Руководители отметили, что около 80 процентов транспортных средств на дорогах Индии в настоящее время не оснащены системами помощи водителю, что создает существенный потенциал, особенно в свете вступления в силу в 2027 году нормативных актов, требующих таких функций, как автоматическое экстренное торможение для коммерческого транспорта, с последующим распространением на легковые автомобили. Текущее проникновение ADAS составляет всего 7–8 процентов.
Вместо того чтобы копировать дорогие мировые предложения, компания разрабатывает ADAS специально для индийских дорожных условий, учитывая такие факторы, как необозначенные дороги, смешанный трафик, выбоины и бродячие животные. Что касается коммерческого транспорта, Jain и Puthumana признали, что внедрение EV оставалось медленным из-за того, что операторы автопарков фокусировались на эксплуатационных расходах и беспокоились о доступности зарядной инфраструктуры на автомагистралях. Для решения этой проблемы L&T разрабатывает двунаправленный преобразователь DC-DC мощностью 50 киловатт, масштабируемый до 1 мегаватта, для поддержки высокоемкой зарядной инфраструктуры для дальних перевозок.
