Совет директоров Tata Power одобрил привлечение 4500 крор рупий через необеспеченные облигации

Tata Power сообщила в понедельник, что получила Лицензию на присуждение (Letter of Award, LoA) от Solar Energy Corporation of India Ltd (SECI) для обеспечения электроэнергией мощностью 324 МВт из своего Проекта накачиваемого гидрохранилища (Pumped Hydro Storage Project, PSP) мощностью 1000 МВт, расположенного в Бхивпури, штат Махараштра.

Условия получения контракта

Данный проект был отобран в рамках глобального конкурентного тендера, проводимого SECI на основе тарифов. Целью тендера было обеспечение электроэнергией мощностью 1500 МВт / 12 000 МВтч от проектов накачиваемого гидрохранилища, которые планируется создать в стране. Контракт был заключен посредством электронной обратной аукционной системы.

Детали проекта и сроки

Проект предусматривает соглашение о покупке энергии (PSP) сроком на 40 лет и запланирован к вводу в эксплуатацию к 2029 году. Он будет реализован по модели Строительство, Собственность, Эксплуатация (Build, Own, Operate, BOO) и обеспечит хранение энергии на протяжении 8 часов, что позволит гарантировать стабильное энергоснабжение в периоды высокого спроса. Энергия будет передаваться через Систему межгосударственной передачи (Inter-State Transmission System, ISTS) к Подстанции Центральной Транспортной Утилиты Южной Каламб (South Kalamb Central Transmission Utility, CTU) напряжением 765/400 кВ.

Стратегическое значение для компании

Присуждение этого контракта укрепляет позиции Tata Power в сегменте долгосрочного хранения энергии. Этот сегмент является ключевым для интеграции быстрорастущей солнечной и ветровой генерации Индии в общую сеть, поскольку он позволяет преобразовывать избыточную дневную выработку в надежную, управляемую энергию, доступную круглосуточно. Данное решение соответствует общей стратегии Tata Power в области чистой энергетики и ее цели достижения нулевого уровня выбросов к 2045 году.

Портфель компании

Чистый и экологичный портфель компании теперь составляет 17,5 ГВт, включая портфель проектов на стадии разработки размером 9,6 ГВт, из которых 2,8 ГВт приходится на накачиваемое хранилище. Tata Power Company Ltd, являясь вертикально интегрированной энергетической компанией и частью Tata Group, сформировала диверсифицированный портфель по всей цепочке создания стоимости энергии. Общая операционная и плановая мощность компании превышает 26 ГВт, включая около 17,5 ГВт чистой и зеленой энергии (включая проекты в строительстве) и примерно 8,9 ГВт тепловой генерации, что обеспечивает сбалансированный и устойчивый энергетический микс.

Компания Tata Capital успешно привлекла 400 миллионов долларов посредством выпуска трехлетнего зарубежного облигационного займа. Благодаря значительному спросу со стороны инвесторов, цена была скорректирована на 33 базисных пункта по сравнению с первоначальными прогнозами.

Детали выпуска облигаций

Этот облигационный заем с фиксированной ставкой был оценен на 107 базисных пунктов выше трехлетних казначейских облигаций США. Это оказалось более выгодным условием, чем первоначально предполагалось (140 базисных пунктов), поскольку сильный интерес инвесторов позволил кредитору снизить цену на 33 базисных пункта. Облигация предусматривает фиксированный купон в размере 5,332 процента.

Масштаб и участие инвесторов

По данным компании, данный выпуск стал крупнейшим по снижению цены среди однотраншевых инвестиционных облигаций в долларах США из Индии в 2026 году. Продажа привлекла заказы, которые примерно в четыре раза превышали базовый объем выпуска. Участие в сделке приняли инвесторы из Азии, Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA), включая страховые компании, банки, управляющих активами и других институциональных инвесторов, как указано в заявлении компании в среду.

Подготовка и стратегия компании

Перед выпуском Tata Capital провела встречи с инвесторами в Гонконге, Сингапуре и Лондоне. Данные облигации выпущены в рамках программы Евросреднесрочных нот (EMTN) на сумму 2 миллиарда долларов Tata Capital и имеют рейтинг BBB со стабильным прогнозом от S&P. Небанковская финансовая компания заявила, что данная транзакция поможет диверсифицировать источники финансирования и укрепить профиль ее обязательств за счет расширения доступа к международным долговым рынкам.

Комментарии руководства и конкурентные преимущества

Раджив Сабхарвал, управляющий директор и генеральный директор Tata Capital, отметил благодарность глобальным инвесторам за положительную реакцию на второй выпуск облигаций в долларах США. Он подчеркнул, что это первый выпуск после повышения рейтинга S&P до уровня BBB и успешного листинга акций, что является важным шагом для дальнейшей диверсификации структуры финансирования и расширения доступа к международному капиталу. Кроме того, Tata Capital сообщила, что на момент выпуска она оставалась единственной частной NBFC из Индии, имеющей инвестиционный рейтинг для доступа к рынку облигаций в долларах США.

Участники сделки

В качестве совместных глобальных координаторов и совместных андеррайтеров по данной сделке выступили HSBC, MUFG и Standard Chartered Bank.