Несмотря на то, что заемщики избежали очередного повышения процентных ставок, потребители продолжают сталкиваться с трудностями из-за высоких платежей по долгам, растущих цен и стагнирующих доходов, по данным генерального директора Debt Rescue Нила Роетса.
Южноафриканцы получили некоторое облегчение на прошлой неделе, поскольку Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) Южноафриканского резервного банка (Sarb) принял решение сохранить ставку репо без изменений в четверг. Это означает, что базовая ставка по кредитам в стране останется на уровне 10,50%, что временно снимет напряжение с заемщиков. Тем не менее, финансовые эксперты предупреждают, что домохозяйства испытывают огромное давление из-за того, что инфляция и стоимость жизни продолжают снижать располагаемый доход.
Организация по консультированию по долгам Debt Rescue приветствовала решение MPC оставить стоимость заимствований неизменной. Однако организация предостерегла, что это решение мало помогает решить финансовые трудности, с которыми сталкиваются миллионы южноафриканцев.
Нил Роетс, генеральный директор Debt Rescue, отметил, что, хотя отказ от дальнейшего повышения процентных ставок является положительной новостью, потребители остаются в сложной финансовой обстановке. Он заявил: «Хотя мы, несомненно, рады, что MPC Sarb решил оставить ставку репо без изменений на уровне 7,0%, мы должны оставаться реалистами относительно того, что на самом деле дает этот результат для обычных домохозяйств».
Роетс подчеркнул, что сохранение уровня ставок не устраняет «карающую реальность 5% инфляции, которая продолжает поглощать бюджеты домохозяйств». Он сообщил, что Debt Rescue ежедневно видит людей, которые достигли предела своих возможностей. Поскольку процентные ставки удерживаются на этих ограничительных уровнях, базовая ставка остается зафиксированной на уровне 10,50%, что обрекает семьи на тяжелые ежемесячные финансовые обязательства.
По словам Роетса, многие потребители вынуждены отказываться от жизненно важных услуг ради выживания. По всей стране люди постоянно жертвуют такими необходимыми услугами, как медицинское страхование и основные пищевые продукты, чтобы просто сводить концы с концами. Стагнация заработка не защищает от роста расходов на жизнь, вынуждая людей брать кредиты, чтобы покрыть растущий разрыв.
Ведущий экономист KPMG Фрэнк Блэкмор упомянул, что во время выступления управляющего Sarb он поднял рискованные вопросы, влияющие на экономику. Блэкмор отметил, что были отмечены потенциальные риски роста инфляции, связанные с геополитической напряженностью. Он также говорил об устойчивости ранда и относительно хороших показателях экономики в первом квартале, когда она росла на 2%.
Однако управляющий также заявил, что MPC будет принимать решения на основе данных, и возможно повышение ставки позднее в этом году. По мнению Блэкмора, одной из главных причин сохранения ставки неизменной были инфляционные прогнозы, которые соответствовали ожиданиям и модели банка, и поэтому не требовали дополнительных действий на данный момент. Блэкмор заключил, что разногласия внутри Резервного банка ясно показывают, что финансовое давление скоро не ослабнет.
Хейли Парри, коуч по деньгам и фасилитатор в 1Life's Truth About Money, сообщила изданию Business Report, что четверг был значимым днем, поскольку цена на нефть подскочила выше 100 долларов за баррель, а Sarb неожиданно оставил ставку репо без изменений. Парри отметила, что это решение сопровождается новым инфляционным давлением, а потребительская инфляция в июне выросла быстрее, чем ожидалось, что создает серьезное финансовое давление на южноафриканские домохозяйства.
Хотя объявление Sarb является обнадеживающей новостью для заемщиков, это не означает полного разрешения ситуации. Sarb выиграл время, и вопрос заключается в том, что делать дальше. Парри посоветовала использовать эту возможность, чтобы начать откладывать деньги в фонд экстренного сбережения, погасить высокопроцентные долги и облегчить себе положение, поскольку нет никакой гарантии, что это тенденция.
Роетс добавил, что недавний опрос Debt Rescue показал тревожную картину финансового положения домохозяйств. По его словам, почти половина опрошенных призналась, что не знает, как они смогут выжить финансово, если стоимость заимствований останется высокой. То, что изначально казалось временным финансовым стрессом, превратилось в постоянную структурную проблему для многих южноафриканских семей, что усугубляется повышением муниципальных тарифов в середине года и непрекращающимся ростом цен на топливо и продукты питания.
Он предупредил, что рост заработной платы не успевает за увеличением стоимости основных товаров и услуг. Когда базовые потребности домохозяйств значительно превышают рост зарплаты, баланс семьи сталкивается с структурным крахом, независимо от того, насколько тщательно составляются бюджеты. Домохозяйства вынуждены принимать невозможные ежедневные компромиссы между поддержанием транспорта, оплатой электричества и обеспечением едой. Рост цен на продукты и увеличение дефицита доходов привели к тому, что больше потребителей обратились к кредитам. Из-за роста стоимости продуктовой корзины и огромных дефицитов у семей с низкими доходами, зависимость от кредитов взлетела до опасных высот, при этом более половины всех потребителей тратят более 40% своего чистого ежемесячного дохода только на обслуживание существующих долгов. Роетс настоятельно призвал потребителей, испытывающих финансовые трудности, обратиться за помощью до того, как их ситуация ухудшится, подчеркнув, что раннее распознавание предупреждающих знаков критически важно, поскольку большинство южноафриканцев испытывают сильное финансовое давление.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) решил сохранить процентные ставки без каких-либо изменений.
Совет по денежно-кредитной политике (MPC) Южноафриканского резервного банка (SARB) принял решение сохранить ставку репо на уровне 7% в четверг. Это решение было принято с осторожностью, поскольку рост мировых цен на нефть и повышение инфляционных ожиданий продолжают создавать риски для прогноза инфляции, несмотря на слабое экономическое развитие.
Глава SARB Лесетжа Кганьяго объявил, что MPC проголосовало соотношением четыре к двум за сохранение ставок без изменений. Два члена комитета выступали за повышение ставки на 25 базисных пунктов, что отражает опасения относительно устойчивого инфляционного давления.
Кганьяго заявил: «Комитет решил оставить процентную ставку без изменений, на уровне 7%. Четыре члена предпочли сохранение, в то время как двое поддержали повышение на 25 базисных пунктов». Он добавил, что комитет согласился с тем, что перспективы неопределенные, и текущая политика является подходящей, поскольку ставки остаются в некоторой степени ограничительными.
Данное решение было принято на фоне возобновившейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Эта ситуация привела к росту цен на нефть марки Brent с примерно 70 долларов за баррель в начале месяца до около 99 долларов за баррель, что усилило беспокойство по поводу затрат на топливо и инфляции.
Кганьяго отметил, что недавние показатели инфляции оставались выше целевого уровня банка в значительной степени из-за более высоких цен на топливо. При этом инфляция в сфере продовольствия замедлилась благодаря хорошим урожаям и ослаблению влияния болезни ящура.
По словам Кганьяго, ожидается, что общая инфляция будет превышать 4% до начала следующего года. MPC также предупредило о росте инфляционных ожиданий, причем последний опрос Бюро экономических исследований показал, что все группы респондентов прогнозируют более высокую инфляцию, особенно профсоюзы.
Центральный банк обратил внимание на то, что инфляция в сфере услуг остается высокой, а его предпочтительные показатели базовой инфляции продолжают указывать на сохраняющееся ценовое давление. Что касается роста, SARB признал, что экономика показала себя лучше, чем ожидалось, в первом квартале, увеличившись почти на 2% в годовом исчислении, главным образом благодаря более сильному чистому экспорту.
Однако Кганьяго предупредил, что с тех пор импульс ослаб, поскольку потребительская и деловая уверенность ухудшилась после эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Он подчеркнул, что домохозяйства пострадали от роста цен на топливо, а неопределенность негативно сказалась на инвестициях. Кроме того, стало очевидно, что дисфункция муниципалитетов стала ограничивающим фактором для роста.
Согласно Квартальной прогнозной модели Резервного банка, процентные ставки, вероятно, останутся в целом стабильными до конца года. Возможность снижения ставок рассматривается только в том случае, если инфляция устойчиво приблизится к целевому показателю Банка в 3%. Кганьяго повторил, что будущие решения будут зависеть от данных, и они будут приниматься на основе анализа каждой встречи с пристальным вниманием к прогнозам, результатам данных и балансу рисков для прогноза.
