Цена на нефть марки Brent поднялась выше отметки в 100 долларов за баррель в пятницу утром. Это произошло на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке, что усилило опасения относительно возможных перебоев в поставках и добавило новые риски инфляции. События произошли всего через день после того, как Южноафриканский резервный банк (Sarb) решил сохранить процентные ставки без изменений.
Brent crude достигла отметки в 100.81 доллара за баррель в 5:30 утра по южноафриканскому времени в пятницу. Этот рост последовал за увеличением на 7% в предыдущей торговой сессии, когда цена стабилизировалась на уровне 100.69 доллара за баррель. Резкое повышение было вызвано усилением атак хуситов на танкеры с саудовской нефтью, что вызвало беспокойство по поводу мировых энергетических поставок.
Возвращение цен на нефть к трехзначному уровню оказало значительное давление на настроения инвесторов на мировых рынках. Согласно отчету Morning Comment от Anchor Capital, рост Brent на 7.0% до 100.69 доллара за баррель был связан с атаками хуситов на саудовские танкеры, что усилило глобальные проблемы с поставками. Этот новый всплеск цен на энергию произошел в чувствительный период для Южной Африки, поскольку Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) в четверг принял решение оставить ставку репо неизменной на уровне 7%.
Несмотря на решение о сохранении ставок, ожидается, что рост цен на нефть останется ключевым фактором риска инфляции в ближайшие месяцы, поскольку более высокие расходы на топливо будут проникать в более широкую экономику.
Южноафриканские рынки завершили четверг в отрицательной зоне, так как инвесторы реагировали как на международные события, так и на внутреннюю монетарную политику. Индекс JSE All Share упал на 1.2%, закрывшись на отметке 108 335 пунктов. Среди крупнейших проигравших оказались горнодобывающие акции: Northam Platinum снизился на 5.2%, Valterra Platinum потерял 4.5%, а производители золота, включая DRDGold, Sibanye Stillwater, AngloGold Ashanti и Harmony Gold Mining, зафиксировали заметные убытки.
Давление ощутили и розничные компании: Woolworths Holdings снизился на 3.9%, Foschini Group потеряла 3.3%, а Shoprite Holdings уменьшился на 2.3%. После объявления Резервного банка местная валюта ослабла по отношению к доллару США, а также на фоне возобновившегося бегства в активы-убежища. К началу пятницы местная валюта торговалась по курсу R16.8307 к доллару, евро — по R19.1524, а британский фунт — по R22.4058.
Рынки облигаций также отразили растущую осторожность инвесторов: доходность эталонной 10-летней государственной облигации Южной Африки выросла до 8.98%, а доходность 20-летней облигации поднялась до 9.50%.
Инфляционные опасения, связанные с нефтью, распространились и на международные рынки. Индекс FTSE 100 Великобритании снизился на 0.7%, поскольку инвесторы опасались, что более высокие цены на энергоносители могут поддерживать инфляцию на высоком уровне и задерживать снижение процентных ставок. На рынках США также наблюдалось снижение: S&P 500 упал на 1.2%, Dow Jones Industrial Average потерял 1%, а технологически ориентированный Nasdaq снизился на 2.2%, поскольку инвесторы взвешивали опасения по поводу расходов на искусственный интеллект наряду с растущими геополитическими рисками.
Азиатские рынки продолжили негативную тенденцию в пятницу утром, следуя за ночными потерями на Уолл-стрит. Nikkei 225 Японии снизился на 2.8%, Hang Seng Гонконга упал на 1.3%, а Kospi Южной Кореи рухнул на 5.9%.
Тем временем золото подешевело, несмотря на продолжающуюся геополитическую неопределенность. Драгоценный металл торговался по цене 4 031.46 доллара за унцию после падения на 2% в четверг, поскольку ожидания повышения процентных ставок продолжали оказывать давление на цены на слитки.
Поскольку нефть снова торгуется выше 100 долларов за баррель, ожидается, что рынки сохранят высокую чувствительность к развитию событий на Ближнем Востоке. Инвесторы также внимательно следят за тем, начнут ли устойчиво высокие цены на энергоносители влиять на глобальные инфляционные ожидания и определять будущие решения по денежно-кредитной политике центральных банков, включая Южноафриканский резервный банк.
Международный эталон нефти Brent значительно вырос, поднявшись до пяти процентов и превысив отметку в $98 за баррель в четверг. Этот рост последовал за сообщениями о том, что хуситы, поддерживаемые Тегераном, успешно атаковали два саудовских танкера с нефтью в Красном море, что усилило опасения по поводу расширения конфликта на Ближнем Востоке.
В ответ на эскалацию напряженности Иран объявил о своем намерении продолжать атаки на регион до тех пор, пока сохраняются военные действия США. Сузанна Стритер, главный инвестиционный стратег Wealth Club, отметила, что инвесторы заняли осторожную позицию из-за растущей обеспокоенности по поводу продолжающегося дефицита энергии. Она предупредила, что усиление давления как на Ормузский пролив, так и на Красное море свидетельствует о том, что рынки готовятся к потенциальным перебоям в жизненно важных транспортных маршрутах для энергоносителей, что может поддерживать высокие цены на нефть.
Аналитики указали, что прогноз более высоких цен на нефть также подразумевает большую вероятность роста инфляции и последующего повышения процентных ставок, что способствует общему снижению настроений на рынке.
Европейские биржи продемонстрировали слабость в ходе дневной торговли: индексы Лондона, Парижа и Франкфурта снизились. В частности, индекс FTSE 100 Лондона был понижен на фоне падения акций Centrica на девять процентов после объявления о планах владельца British Gas сократить 1300 позиций наряду с пересмотром прибыли. Тем временем Париж снизился на один процент под давлением падения акций полупроводниковой компании STMicroelectronics на пятнадцать процентов из-за того, что ее прогнозы продаж не оправдали ожиданий.
Напротив, французский энергетический гигант TotalEnergies вырос на три процента после того, как сообщил о удвоении чистой прибыли во втором квартале, чему способствовал рост цен на энергоносители, вызванный войной.
Азиатские трейдеры начали покупать недооцененные технологические акции. Сеул вырос более чем на четыре процента благодаря росту производителей чипов SK hynix и Samsung, в то время как Токио получил поддержку от Advantest и SoftBank. Гонконг и Шанхай также зафиксировали рост.
Интерес инвесторов к искусственному интеллекту (ИИ) недавно подвергся критике из-за опасений по поводу завышенных оценок и неопределенности относительно того, когда массивные инвестиции в этот сектор начнут приносить доход. Недавний отчет о прибылях Alphabet, материнской компании Google, усилил эти опасения, заявив, что компания ожидает потратить до 205 миллиардов долларов на ИИ в этом году, что значительно превышает предыдущие оценки.
Внимание сосредоточено на Токио, поскольку японская иена достигла нового четырехдесятилетнего минимума по отношению к доллару. Это ослабление происходит на фоне опасений по поводу разрыва между низкими процентными ставками, поддерживаемыми Банком Японии, и ставками, установленными Соединенными Штатами и другими крупными экономиками. Сочетание роста цен на нефть и опасений по поводу японской экономики дополнительно оказало понижательное давление на местную валюту.
