Фьючерсные индексы Sensex и Nifty 50 открылись с просадкой в пятницу. Это произошло на фоне резкого роста цен на нефть выше отметки в 100 долларов за баррель, что связано с обострением конфликта в Западной Азии и спровоцировало беспокойство на рынках облигаций, возродив опасения по поводу нового инфляционного шока.
Индекс BSE Sensex снизился на 873 пункта или 1,1 процента, достигнув минимума в 75 488,91. В то же время Nifty 50 потерял 261 пункт или 1,1 процента, упав до 23 608 в ходе утренних торгов. Аналитики отмечают, что общая неопределенность и высокая волатильность на рынках сохраняются без признаков скорого улучшения.
VK Vijayakumar, главный инвестиционный стратег Geojit Investments, указал, что основной причиной недавнего резкого скачка цен на нефть стало нападение хуситов, поддерживаемых Ираном, на танкеры Саудовской Аравии в Красном море. Кроме того, ослабление национальной валюты привело к тому, что иностранные портфельные инвесторы (FPI), которые ранее покупали активы, снова переключились на продажу.
К 9:40 утра Sensex находился на уровне 75 645, показав снижение на 750 пунктов или 0,98 процента, а индекс NSE Nifty торговался на отметке 25 650, снизившись на 219 пунктов или 0,92 процента. В секторе только Nifty IT и Nifty FMCG показали небольшую положительную динамику, тогда как Nifty Auto, Nifty Metal и Nifty Realty упали более чем на 1 процент каждый. В более широких сегментах, таких как Nifty Midcap 100 и Nifty Smallcap 100, наблюдалось падение почти на 1 процент.
Одним из ключевых факторов является рост цен на нефть, которые вновь превысили отметку в 100 долларов из-за эскалации напряженности в Западной Азии. Хуситы атаковали саудовские танкеры в Красном море, создав новый фронт наряду с продолжающимися перебоями в Ормузском проливе. Цена на сырую нефть Brent впервые превысила 100 долларов за баррель с конца мая. На последнюю проверку Brent торговался по цене 100,85 доллара за баррель, что на 0,12 процента выше после ночного скачка на 7 процентов. WTI оценивалась в 91 доллар за баррель.
Devarsh Vakil, руководитель отдела первичных исследований в HDFC Securities, заявил, что «продолжающиеся военные действия США против Ирана и рушащиеся надежды на прекращение огня вновь подогревают опасения по поводу устойчивой инфляции». Ситуацию усугубляют тарифы Трампа: администрация Трампа ввела 10-процентный тариф на товары, импортируемые из Индии и 16 других стран, в рамках борьбы с использованием принудительного труда.
Деварш также отметил, что рост расходов на энергию и более сильный, чем ожидалось, рынок труда усиливают опасения, что Федеральная резервная система отложит смягчение политики. Он добавил, что «скачок 10-летней доходности США до 4,7 процента негативен для мировых рынков акций. Это краткосрочный риск». Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до самого высокого уровня за более чем год, торгуясь в диапазоне от 4,67 до 4,71 процента.
Рупия снизилась на 6 пунктов, открывшись на уровне 96,63 по отношению к доллару США в пятницу, поскольку усилившаяся враждебность в Западной Азии удерживала мировые цены на сырую нефть на высоком уровне. Деварш подчеркнул, что углубляющаяся геополитическая напряженность, постоянный отток капитала из внутренних акций и высокий спрос на доллар со стороны импортеров продолжают создавать структурное давление на индийскую рупию и фондовый рынок.
Азиатские акции также снизились из-за новых напряжений в Западной Азии. Индекс Nikkei 225 Японии упал на 2,8 процента, а KOSPI Южной Кореи потерял почти 6 процентов. Индекс Hang Seng снизился на 1,3 процента.
Основные американские биржевые индексы резко подешевели, поскольку значительные потери в технологических акциях тянули вниз весь рынок. Nasdaq снизился на 2,2 процента, возглавив спад, в то время как S&P 500 откатился на 1,2 процента, а Dow Jones потерял 0,97 процента. Devarsh Vakil отметил, что инвесторы стали испытывать растущее беспокойство по поводу высоких капитальных затрат среди технологических гигантов без очевидной отдачи в ближайшей перспективе.
Акции Alphabet упали на 7 процентов, зафиксировав самое резкое дневное падение с 7 мая 2025 года, после того как компания повысила прогноз капитальных затрат на весь год примерно до 200 миллиардов долларов. Tesla рухнула почти на 15 процентов, что стало ее худшим днем с 10 марта 2025 года, после того как отчет за второй квартал показал отрицательный свободный денежный поток.
Shrikant Chouhan, руководитель отдела исследований акций в Kotak Securities, сообщил, что в четверг Nifty сформировал медвежью свечу на дневных графиках, а на внутридневных графиках поддерживает формирование нижней вершины, что указывает на дальнейшее ослабление от текущих уровней. Слабая структура может сохраняться, пока рынок торгуется ниже отметки 24 000. В нисходящем направлении рынок может скользить к уровню 23 650–23 550. С другой стороны, при уровне выше 24 000 настроения могут измениться, и после этого уровень он может скорректироваться к 24 050–24 100.
Фьючерсные индексы акций открылись с просадкой, отражая слабость мировых настроений, вызванную обострением геополитической напряженности между США и Ираном. К 9:40 утра индекс Sensex упал на 447 пунктов, что составляет 0,59 процента, достигнув отметки 77 119, а Nifty снизился на 132 пункта или на 0,57 процента, составив 24 071.
В ходе ранних торгов Sensex достиг минимума в 76 857,43, потеряв 712 пунктов или 0,92 процента. Аналогично, индекс Nifty опустился на 207 пунктов или на 0,86 процента, коснувшись уровня 24 000,20. Среди секторальных индексов наибольшие потери продемонстрировали Nifty Auto и Nifty Metal, которые снизились на 0,93 процента и 0,88 процента соответственно. Однако Nifty IT вышел из общего тренда, показав рост на 0,50 процента. Более широкие рынки также скорректировались: Nifty Midcap 100 и Nifty Smallcap 100 снизились на 0,39 процента и 0,35 процента.
Индекс страха India VIX подскочил на 8 процентов, превысив отметку 13, что свидетельствует о повышенной волатильности на рынках в ближайшей перспективе. Согласно данным NSE, соотношение роста/падения (advance/decline ratio) составило 1 352/1 539, что указывает на негативный уклон.
Основной причиной падения названа напряженность на Ближнем Востоке. Военные силы США заявили о проведении еще одного раунда ударов по Ирану с целью ослабления его способности свободно атаковать коммерческие суда, проходящие через Ормузский пролив. VK Vijayakumar, главный инвестиционный стратег Geojit Investments, отметил, что взаимные действия в кризисе на Ближнем Востоке стали новой нормой. Он подчеркнул, что попытки Ирана использовать географию в военных целях негативно влияют на импортеров энергии, таких как Индия, а непоследовательная позиция Президента Трампа в отношении Ирана сделала стабильность прошлым делом.
После новых обменов между США и Ираном, а также сохраняющейся неопределенности относительно статуса Ормузского пролива, цены на сырую нефть выросли. Фьючерсы на нефть марки Brent поднялись на 2,34 доллара или на 3,08 процента, достигнув 78,35 доллара, в то время как сырая нефть West Texas Intermediate США увеличилась на 2,21 доллара или на 3,09 процента, составив 73,62 доллара за баррель. Vijayakumar считает цену на сырую нефть критическим фактором, особенно для Индии, и предупреждает, что значительная коррекция может произойти, если цена Brent превысит 90 долларов.
Параллельно с этим, рупия ослабла на 37 пунктов до 95,70 по отношению к доллару США, поскольку доллар усилился, а цены на сырую нефть росли из-за усиления напряженности на Ближнем Востоке. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость USD по отношению к шести основным валютам, оставался сильным второй день подряд, торгуясь около 101,10.
Цены на государственные облигации США снижались вторую неделю подряд, что привело к повышению доходности до самых высоких уровней с середины мая на фоне опасений по поводу инфляции и процентных ставок. Деварш Вакил, руководитель отдела первичных исследований HDFC Securities, сообщил, что доходность 10-летних казначейских облигаций завершила неделю на уровне 4,56 процента, по сравнению с 4,37 процента пару недель назад. Доходность 30-летних облигаций достигла 5,06 процента, выше предыдущих 4,87 процента.
Азиатские рынки также торговались значительно ниже из-за геополитической напряженности и проблем с цепочками поставок. На последнюю проверку, Kospi Южной Кореи лидировал в падении, рухнув на 7 процентов, за ним последовал Nikkei 225 Японии, который снизился на 1,1 процента, а S&P/ASX 200 Австралии упал на 0,31 процента.
Сачин Гупта, вице-президент по исследованиям технического анализа в Choice Broking, отметил, что немедленным препятствием для Nifty остается уровень около 24 400, который совпадает с 200-дневной EMA и является критической зоной сопротивления. Решительный прорыв выше этого уровня может спровоцировать новый ралли к отметкам 24 600–24 800. В нисходящем направлении ожидается, что 24 000 послужит немедленной поддержкой, за которой последует важный уровень 23 800. Устойчивое падение ниже 23 800 может увеличить вероятность более длительной фазы консолидации.
Гупта также добавил, что данные по деривативам продолжают показывать положительный фон. Индекс соотношения пут и колл (PCR) Nifty резко улучшился с 0,94 до 1,25, что указывает на агрессивную продажу пут-опционов и укрепление бычьих настроений среди трейдеров деривативами. Высокий PCR говорит о том, что участники рынка продолжают наращивать поддерживающие позиции на более низких уровнях.
