Вычислительная мощность Китая достигла показателя в 962 ЭФЛОПС, заняв второе место в мире. При этом продажи серверов искусственного интеллекта впервые превысили продажи общих серверов. Пять ключевых направлений определяют будущее развития отрасли: высокопроизводительные вычисления, энергоэффективность, внутренняя замена, глобальная экспансия и вычислительные услуги.
Обзор рынка в 2025 году
Согласно отчету «2025 China Server Industry Development Report», представленному на мероприятии Smart Computing Foundation 23-24 июля, общая вычислительная мощность Китая в 2025 году составила 962 ЭФЛОПС, что соответствует 21% мирового объема. Структура вычислений претерпела кардинальные изменения: рост ИИ-вычислений значительно опережает темпы роста как общих, так и суперкомпьютерных систем, став основным источником прироста.
Финансовые показатели и структура продаж
В 2025 году Китай экспортировал 4,727 миллиона серверных единиц, принеся выручку в размере 466,26 миллиарда юаней. Это представляет собой рост на 14,7% и 55,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средняя цена за единицу достигла приблизительно 111 900 юаней, что отражает структурный сдвиг в сторону серверов ИИ, оснащенных высокопроизводительными чипами и HBM.
Серверы ИИ впервые обогнали по продажам общие серверы в 2025 году. Рынок серверов ИИ в Китае достиг 761 000 проданных единиц с выручкой 253,03 миллиарда юаней, демонстрируя годовой рост на 69,1% и 83,4% соответственно. Годовой темп роста (CAGR) с 2021 по 2025 год составил 34,7% по объему и 63,3% по выручке, что существенно выше роста общего сегмента серверов.
Концентрация спроса и направления роста
Спрос на рынке крайне сконцентрирован: пять ведущих секторов — интернет-компании, операторы телекоммуникаций, правительство, поставщики услуг ЦОД и финансовые службы — совокупно обеспечили 90,5% рынка. Только интернет-компании принесли 170,04 миллиарда юаней, чему способствовала гонка за крупными моделями и развитие инфраструктуры.
Наиболее уверенный рост демонстрирует направление высокопроизводительных вычислений, поскольку темпы роста выручки серверов ИИ значительно превосходят рост как общих серверов, так и общей выручки компании. Энергоэффективность рассматривается как долгосрочный тренд, обусловленный политикой, поскольку традиционные серверы с воздушным охлаждением не могут поддерживать крупные кластеры с высокой плотностью нагрузки, делая внедрение жидкостного охлаждения неизбежным.
Направление внутренней замены через Xinchuang обеспечивает стабильный рост, поддержанный политикой, поскольку государственные, финансовые, энергетические и военные сектора ускоряют замену отечественными серверами для обеспечения информационной безопасности и автономии цепочек поставок. Глобальная экспансия открывает долгосрочные возможности для роста, поскольку развивающиеся рынки за рубежом продолжают активно наращивать вычислительную инфраструктуру. Вычислительные услуги представляют собой путь к повышению прибыльности: традиционная продажа оборудования с низкой маржой трансформируется в аренду вычислений, управление кластерами и предоставление индивидуальных решений, что улучшает стабильность доходов и валовую прибыль.
Основные вызовы отрасли
Ключевые проблемы, стоящие перед отраслью, включают торговые барьеры в цепочках поставок, конкуренцию со стороны зарубежных производителей, риски отраслевого цикла, насыщение универсальных серверов и быстрое технологическое обновление. Отчет рекомендует стратегически позиционироваться во всех пяти направлениях при одновременном укреплении устойчивости цепочек поставок.