Aster представляет собой децентрализованную биржу нового поколения, являющуюся частью экосистемы Aster DeFi. Эта платформа объединяет торговлю через книгу ордеров с удобными функциями как для новичков, так и для профессионалов, функционируя как комплексное решение для глобальных криптотрейдеров, управляющих активностью в блокчейне.
Пользователи могут выбрать простой режим с защитой от MEV или перейти к продвинутым инструментам, таким как фьючерсы на акции, сетчатая торговля и скрытые ордера. Платформа работает на крупных сетях, включая BNB Chain, Ethereum, Solana и Arbitrum. Среди ключевых достоинств Aster — легкое подключение к популярным блокчейнам, обработанный торговый объем, превышающий 258 миллиардов долларов, защита от MEV для снижения рисков фронтраннинга, возможности получения дохода через BNB ликвидное стейкинг и стейблкоин USDF, а также сильный акцент на сообществе посредством аирдропов и программ вознаграждений.
Aster выходит за рамки простого перпетуального DEX в BNB Chain, выступая в роли всеобъемлющей производной платформы. Она использует систему книги ордеров, предлагает гибкое маржинальное кредитование и предоставляет многоуровневые финансовые продукты через сеть взаимосвязанных основных продуктов.
Aster Pro является центральным продуктом экосистемы и предлагает перпетуальную торговлю на основе модели книги ордеров. В отличие от платформ, зависящих от пулов AMM, Aster Pro использует механизм сопоставления и книгу ордеров, что делает опыт торговли схожим с централизованными биржами, сохраняя при этом прозрачность и работу в блокчейне. Для предотвращения несправедливых практик Aster Pro применяет такие системы, как Индекс Цены и Маржинальная Цена. Индекс Цены рассчитывается на основе средней цены ведущих спотовых бирж, таких как Binance, Kraken и Huobi, тогда как Маржинальная Цена определяется тремя компонентами: индексом цены, скорректированным на ставки финансирования, пятиминутным скользящим средним и ценой контракта, что способствует более справедливому трейдингу.
Aster Spot дополняет экосистему, добавляя спотовую торговлю с использованием модели централизованной книги ордеров. Это обеспечивает опыт, близкий к централизованным биржам, но сохраняет преимущества децентрализации, такие как прозрачность и самохранение средств. Aster Spot служит дополнением к перпетуальному рынку, завершая полную систему торговли Aster Defi.
Aster Earn фокусируется на оптимизации прибыли пользователей. Этот раздел управляет стейкингом и активами, приносящими проценты, а также поддерживает токены, обеспечивающие стабильное вознаграждение. Флагманским продуктом здесь является USDF, нативный стейблкоин протокола, спроектированный для обеспечения надежной доходности при устойчивости к колебаниям рынка. Основные продукты в рамках Aster Earn включают asBNB — токен ликвидного стейкинга для BNB с годовой процентной ставкой (APY) до 30%, где вознаграждения поступают из источников, таких как Binance Launchpool, аирдропы hodler и Megadrop. Пользователи могут повторно стейкать asBNB в других протоколах, например Binomial или Kernel DAO, для получения дополнительных бонусов. Также доступен asUSDF — доходный токен USDF с APY около 3,6%, получаемый за счет стратегий дельта-нейтральных позиций и комиссий за финансирование на Aster. Еще один продукт — asBTC, токен ликвидного стейкинга для Биткоина с APY до 5%, основанный на стабильных торговых стратегиях.
Aster возник в результате слияния проектов Astherus и APX Finance, которые ранее работали в BNB Chain. Вместе они обработали более 258 миллиардов долларов объема до реструктуризации. Команда состоит из инженеров блокчейна, исследователей и трейдеров с обширным опытом в децентрализованных деривативах. Большинство членов команды сохраняют конфиденциальность своей личности, за исключением Леонарда, который известен как основатель Aster. Несмотря на отсутствие публичных данных, их послужной список в Astherus и APX Finance придает им доверие.
ASTER токен является нативным активом экосистемы. Его общее предложение составляет 8 миллиардов, а дата выпуска и запуска токена Aster назначены на 17 сентября 2025 года. Распределение токенов подчеркивает стратегию, ориентированную на сообщество: более половины предложения, 53,5%, выделено на аирдропы, 30% — на развитие экосистемы и сообщества, 7% — на казначейство, 5% — на команду и 4,5% — на ликвидность.
История финансирования Aster началась с Astherus, который получил раннюю поддержку от YZI Labs, ранее известной как Binance Labs, в конце 2024 года. Позже Astherus объединился с APX Finance для создания Aster, консолидировав инфраструктуру и большой торговый объем.
Дорожная карта включает создание Aster Chain — выделенного блокчейна второго уровня (Layer 1). Эта сеть предназначена для высокопроизводительной торговли деривативами и будет использовать доказательства с нулевым разглашением для защиты конфиденциальности пользователей, что демонстрирует планы роста платформы за пределы функции биржи.
Aster вознаграждает ранних сторонников через аирдропы. Чтобы претендовать на токены $ASTER, пользователи должны выполнить одно из условий: заработать баллы Rh или Au в Aster Spectra Stage 0 или Stage 1, получить распределение Aster Gems от сообщества или партнеров, либо совершать торговлю на Aster Pro в период с 00:00 UTC 23 июня по 23:59 UTC 24 августа 2025 года. Участники программ Aster Spectra также должны достичь минимального уровня баллов.
У пользователей есть 30 дней, чтобы забрать свой аирдроп непосредственно на веб-сайте Aster. Невостребованные токены будут перенаправлены на развитие экосистемы к 17 октября 2025 года. Процесс получения включает посещение сайта Aster, переход в вкладку «$ASTER Airdrop» и нажатие «Claim Airdrop». Аирдроп можно проверить, подключив кошелек с 11 сентября в 07:00 UTC+0, а окно получения открывается 17 сентября в 09:00 UTC+0.
Aster становится одной из наиболее полных децентрализованных бирж, сочетающей перпетуалы, спотовую торговлю и продукты с доходностью. Проект ориентирован на вознаграждение активных пользователей через крупные программы аирдропов, что стимулировало быстрый рост. Платформа работает на таких сетях, как BNB Chain, Ethereum, Solana и Arbitrum, предлагая как простые опции для новичков, так и продвинутые инструменты для опытных трейдеров. Преимущества включают крупное и прозрачное распределение аирдропов, глубокую ликвидность (более 258 млрд долларов), защиту от MEV и мультичейн-доступ. Недостатки включают анонимность команды, конкуренцию со стороны таких DEX, как dYdX и GMX, а также регуляторные риски, однако разработка Aster Chain указывает на дальнейшее развитие.
Криптовалютный аирдроп представляет собой значимое событие в сфере DeFi, которое привлекло внимание миллионов пользователей. Например, в сентябре 2020 года тысячи людей обнаружили в своих криптокошельках бесплатные токены стоимостью в сотни долларов после того, как Uniswap решил вознаградить всех, кто пользовался его платформой, распределив 400 токенов UNI в каждый соответствующий кошелек. На момент события это стоило около 1200 долларов, а на пике цены UNI — более 17 000 долларов.
По своей сути, криптоаирдроп — это процесс, при котором блокчейн-проект бесплатно распространяет токены непосредственно на адреса кошельков. Это можно сравнить с рекламной кампанией, где вместо купона пользователь получает реальные криптовалюты. Термин происходит от военного термина, обозначающего сброс припасов с воздуха, и в криптографии токены «сбрасываются» в кошельки, часто без каких-либо дополнительных действий от получателя, кроме владения определенной монетой или использования конкретного протокола для проверки прогнозов цен.
С технической точки зрения, аирдроп — это транзакция смарт-контракта, которая перемещает токены из казны проекта на список квалифицированных адресов. Правила устанавливает сам проект, и блокчейн автоматически выполняет эти инструкции, не требуя ручного одобрения от пользователя.
Проекты проводят аирдропы не из благотворительности, а по стратегическим причинам. Во-первых, это ускоренное формирование базы пользователей. Новые протоколы нуждаются в ликвидности и активных пользователях с первого дня, и аирдроп мгновенно создает сообщество, заинтересованное в успехе платформы. Во-вторых, это децентрализация управления. Многие DeFi-протоколы стремятся передать полномочия сообществу, а распределение токенов управления, таких как UNI или ARB, среди реальных пользователей является легитимным способом достижения этой цели. Наконец, проекты вознаграждают ранних последователей, которые рисковали, используя непроверенный протокол до его популярности.
Процесс работы аирдропов относительно прост и включает несколько этапов. Сначала проект производит «снимок» блокчейна на определенной высоте блока, фиксируя все адреса, соответствующие критериям. Затем команда проводит проверку соответствия, определяя, владел ли адрес минимальным количеством определенной монеты, взаимодействовал ли он с протоколом до установленной даты или выполнил ли заданные задачи. После этого токены отправляются всем квалифицированным адресам через смарт-контракт, что может происходить единовременно или порциями. Некоторые аирдропы требуют активного получения токенов через веб-сайт проекта до истечения срока, иначе они могут остаться невостребованными навсегда.
Существует несколько моделей аирдропов. Стандартные аирдропы являются наиболее простыми: проект распределяет бесплатные токены широкому кругу адресов, обычно держателям определенной монеты выше минимального порога, без необходимости каких-либо действий со стороны пользователя. Например, Stellar (XLM) провел один из крупнейших стандартных аирдропов, распределив более 2 миллиардов XLM держателям биткоина для повышения осведомленности. Бонусные аирдропы требуют выполнения задач: пользователи должны следовать в Twitter/X, присоединяться к группам Telegram, публиковать контент или рекомендовать друзей. Эти аирдропы часто используются новыми проектами как форма маркетинга. Держательские и эксклюзивные аирдропы вознаграждают просто за хранение определенного токена; например, аирдроп ApeCoin был эксклюзивен для держателей NFT Bored Ape Yacht Club.
Обратный аирдроп — это награда за действия, совершенные в прошлом. Он присуждается пользователям, которые использовали платформу до официального объявления о распределении. Uniswap в 2020 году использовал этот подход, распределив 400 UNI каждому кошельку, который использовал платформу до 1 сентября 2020 года. Это позволяет проекту пойти по истории блокчейна и идентифицировать взаимодействующие кошельки.
Чтобы увеличить шансы на получение аирдропа, необходимо правильно позиционировать себя до объявления. Опытные участники используют протоколы на ранних стадиях, которые привлекли венчурное финансирование, но еще не выпустили токен. Им рекомендуется взаимодействовать с сетью, обменивать токены и предоставлять ликвидность, чтобы создать историю активности в блокчейне. Важно регулярно совершать транзакции в течение нескольких недель и месяцев, а также использовать кроссчейн-мосты, поскольку это сигнализирует о реальной активности. Кроме того, участие в тестовых сетях может поместить пользователя в небольшую группу потенциальных получателей.
Легитимные аирдропы безопасны, тогда как поддельные являются эффективным методом кражи средств. Признаками мошенничества являются просьбы подключить кошелек к неизвестному сайту для «получения» токенов, получение аирдропа в личных сообщениях в социальных сетях, требование сначала отправить криптовалюту для «разблокировки» или запрос сид-фразы. Чтобы обезопасить себя, следует взаимодействовать только через официальные, проверенные социальные аккаунты проекта и использовать отдельный «аирдроп-кошелек» с небольшим балансом.
Децентрализованные финансы (DeFi) кардинально отличаются от традиционной финансовой системы тем, что в них отсутствует посредник. Вместо этого используются только пользователь, его криптовалюта и программный код, работающий на блокчейне.
Индустрия демонстрирует значительный рост. По состоянию на конец 2024 года общая заблокированная стоимость в секторе DeFi достигла 133,6 миллиарда долларов, что в 2,5 раза превышает показатель в 50 миллиардов долларов, зарегистрированный в декабре 2023 года. К концу 2025 года эта сумма увеличилась до 172 миллиардов долларов.
DeFi расшифровывается как децентрализованные финансы. Он представляет собой совокупность финансовых услуг, включая кредитование, торговлю, сбережения и получение дохода, которые функционируют на публичных блокчейнах, минуя банки или корпорации. Значение DeFi выходит за рамки простого устранения банков; оно означает, что любой человек, обладающий криптокошельком и доступом в интернет, может воспользоваться финансовыми услугами, которые ранее ограничивались географией, уровнем кредитного рейтинга или доходом.
Пользователи могут брать займы под залог своих криптоактивов, получать доход или делать прогнозы цен на монеты. Концепция DeFi начала набирать обороты примерно в 2018 году, когда разработчики Ethereum начали создавать открытые финансовые инструменты на блокчейне.
Большинство людей привыкли к традиционным финансовым институтам, где банки хранят средства, устанавливают процентные ставки и определяют получателей кредитов. Модель DeFi полностью противоположна этой. В традиционном банкинге центральный орган контролирует средства, тогда как в DeFi все процессы автоматизируются с помощью смарт-контрактов — самоисполняющегося кода. Банки работают в рабочее время, в то время как DeFi функционирует круглосуточно, семь дней в неделю, 365 дней в году. Традиционная система требует верификации личности и одобрения, в то время как DeFi нуждается только в криптокошельке. Кроме того, протоколы DeFi являются открытым исходным кодом и могут быть проверены кем угодно в интернете, в отличие от внутренних правил банков.
Вопрос доступа также важен: согласно данным Всемирного банка, около 1,4 миллиарда взрослых по всему миру остаются без банковского обслуживания. Для DeFi это не имеет значения, поскольку система не учитывает кредитную историю или страну проживания пользователя; достаточно иметь телефон и кошелек. Тем не менее, DeFi не предоставляет потребительской защиты, восстановления от мошенничества или страхования вкладов, которые предлагают банки. Это подчеркивает критическую важность понимания принципов работы DeFi перед инвестированием средств.
Смарт-контракты являются движущей силой всей системы. Это компьютерные программы, размещенные в блокчейне, которые выполняют действия автоматически при наступлении определенных условий. Их можно сравнить с торговым автоматом: вы вкладываете деньги, и автомат выдает товар, не требуя участия человека. Эти программы обеспечивают честность и прозрачность, так как все действия видны всем.
Пользователи взаимодействуют с этими контрактами через децентрализованные приложения, или dApps. Они выглядят как обычные веб-сайты или мобильные приложения, но вместо подключения к серверу компании они напрямую связываются с блокчейном через личный кошелек. Например, при участии в фарминге доходности (yield farming) в DeFi, пользователь не передает личные данные или регистрируется, как это происходит в банке.
Ethereum является ведущим блокчейном в секторе DeFi, удерживая более 68% общей заблокированной стоимости. Однако другие сети, такие как Solana, BNB Chain и Avalanche, также занимают часть рынка, предлагая иногда более быстрые транзакции или более низкие комиссии, чем сеть Ethereum. На самой Ethereum смарт-контрактные взаимодействия составляют почти 62% всех ежедневных транзакций, при этом протоколы DeFi обеспечивают около 25% от общего объема транзакций в сети. Весь этот процесс выполняется кодом автоматически, без вмешательства человека.
Децентрализованные биржи (DEX) позволяют пользователям обменивать криптовалюты напрямую из своих кошельков, исключая необходимость регистрации аккаунта, верификации KYC или ограничений на вывод средств, установленных корпорациями. Вместо традиционной книги ордеров, DEX используют пулы ликвидности. Пользователи вносят пары монет в общий пул, а алгоритм Автоматизированного Маркет-Мейкера (AMM) устанавливает цены на основе спроса и предложения. Uniswap является крупнейшей DEX по объему, а Curve — предпочтительным выбором для многих инвесторов при обмене стейблкоинов.
DeFi-кредитование работает аналогично банковскому займу, но процесс менее напряженный. Пользователь вносит криптоактивы в протокол, такой как Aave или Compound, и другие пользователи могут брать займы под залог этих средств. Смарт-контракт автоматически управляет процентными ставками, требованиями к залогу и погашением. Заемщики обычно должны предоставить больше криптоактивов, чем берут взаймы, что защищает кредиторов в случае резкого падения цен. Взамен кредиторы получают проценты, поступающие прямо на их кошельки, причем эти ставки часто выше банковских.
Стейкинг в DeFi подразумевает блокировку монет в протоколе для поддержки его работы и получения вознаграждений. В блокчейнах с механизмом Proof-of-Stake, таких как Ethereum, стейкеры помогают проверять транзакции и получают часть сетевых комиссий. Протоколы вроде Lido сделали это доступным без глубоких технических знаний: пользователи депонируют ETH и получают стETH — ликвидный токен, представляющий их стейкинг, продолжая зарабатывать вознаграждения. Lido в настоящее время владеет около 27,5 миллиардов долларов TVL, что делает его крупнейшим отдельным протоколом DeFi по этому показателю.
Фарминг доходности идет дальше: трейдеры перемещают свои криптовалюты между различными платформами, чтобы обеспечить максимальную прибыль. Обычно они вносят капитал в пулы ликвидности, получая в ответ специальные токены вознаграждения, а затем стейкают эти новые активы в других dApps для максимизации прибыли. Хотя потенциальная доходность может быть высокой, существуют риски, включая непостоянные потери (impermanent loss), возможность мошенничества и общие риски, связанные с деятельностью фармера.
DeFi-кошелек — это инструмент для доступа ко всему крипторынку. В отличие от кошельков на централизованных биржах, где биржа технически контролирует монеты, DeFi-кошелек дает полный прямой контроль пользователю. MetaMask является наиболее распространенным вариантом для Ethereum и совместимых с EVM сетей, а Trust Wallet поддерживает множество блокчейнов в одном приложении, популярный среди пользователей Solana — Phantom.
DeFi принес множество выгод миллионам людей, предоставляя контроль, недоступный в традиционных банках, и создавая новые способы заработка на криптовалюте. К августу 2024 года число пользователей DeFi превысило 83 миллиона. Потенциал заработка через фарминг доходности, предоставление ликвидности и стейкинг может превосходить доходность сберегательных счетов или государственных облигаций. Некоторые люди стали миллионерами благодаря вхождению в сектор DeFi, а также могут получить бесплатные средства через аирдропы или участвуя в предпродажах.
Однако сохраняются серьезные риски: ошибки в смарт-контрактах, схемы выхода из системы (exit scams) и экстремальная волатильность рынка могут привести к мгновенной потере средств. Даже опытные пользователи теряли деньги из-за плохо аудированных протоколов или внезапных падений цен, вызвавших ликвидации. Кроме того, большинство юрисдикций все еще определяют правовой и налоговый статус криптоактивности DeFi, что может измениться в будущем.
DeFi — это финансовая система, работающая на коде, а не на институтах, доступная любому, у кого есть кошелек и интернет, и действующая без разрешения центрального органа. Хотя регулирование еще не успевает за развитием, и пользовательский опыт требует обучения, риск смарт-контрактов остается реальным. Тем не менее, рост этой сферы невозможно игнорировать.
