Индийские фондовые индексы Sensex и Nifty понесли значительные потери в понедельник, приблизившись к падению почти на один процент. Это снижение было вызвано слабыми финансовыми результатами банковского сектора и повышенными ценами на сырую нефть.
Индийские фондовые индексы Sensex и Nifty понесли значительные потери в понедельник, приблизившись к падению почти на один процент. Это снижение было вызвано слабыми финансовыми результатами банковского сектора и повышенными ценами на сырую нефть.
Показатель BSE, Sensex, потерял до 690 пунктов, что составляет 0.88 процента, достигнув дневного минимума в 77 445 пунктов. Одновременно индекс Nifty 50 кратковременно опустился ниже отметки 24 150, достигнув минимума в 24 149.90, что соответствует падению на 184 пункта или 0.75 процента.
Секторальная картина была неоднозначной: индексы Nifty Bank, Nifty Private Bank и Nifty Financial Services упали более чем на 1 процент на NSE. В противовес этому, индексы IT и PSU Bank продемонстрировали рост более чем на 1 процент каждый. Общее настроение на рынке оставалось оптимистичным, показав прирост более 0.20 процента, однако во время ранней торговли волатильность увеличилась на 3 процента.
На мировом уровне настроения также были пессимистичными, поскольку инвесторы оценивали напряженность на Ближнем Востоке и повышение цен на нефть выше 90 долларов за баррель после месячного периода. Кроме того, предстоящая насыщенная неделя крупных технологических отчетов будет дополнительно проверять доверие инвесторов к тренду искусственного интеллекта.
Существует четыре ключевых фактора, влияющих на снижение индийского фондового рынка в этот день. Во-первых, возросшие цены на нефть. Brent crude вырос на 3 процента, превысив отметку в 90 долларов за баррель впервые более чем за месяц, на фоне девятого дня подряд военных атак США против Ирана. Президент США Дональд Трамп заявил, что Иран был «очень сильно» задет американскими ударами и не контролирует пролив.
VK Vijayakumar, Главный инвестиционный стратег Geojit Investments Limited, предупредил, что если тенденция роста цен на нефть продолжится, «уязвимость Индии к энергетическому шоку вновь проявится с негативными последствиями для рупии и потоков FPI». Он добавил, что ослабление рупии из-за скачка цен на нефть может вызвать негативную реакцию со стороны FPI.
Во-вторых, слабые результаты банковского сектора. После выходных, насыщенных отчетностью банков, несколько крупных акций, включая HDFC Bank и Axis Bank, резко снизились. Эти два ведущих частных кредитора принесли Sensex убыток в 600 пунктов к 10:15 утра, так как они потеряли 5 процентов после публикации результатов первого квартала. Банковский сектор составляет более 35 процентов от веса индекса, а аналитики отметили разочарование HDFC Bank и Axis Bank по показателю NIM.
В-третьих, возобновились продажи со стороны FIIs. Новый всплеск цен на нефть и ослабление рупии снова насторожили иностранных институциональных инвесторов в отношении Индии, поскольку они стали чистыми продавцами на рынке акций в течение последних пяти сессий июля. За этот период они совокупно продали акции на сумму более 9 000 крор рупий, согласно данным. Четвертый аспект касается технологического взгляда: Шрикант Чоухан, руководитель отдела исследований акций Kotak Securities, указал, что зоны 24 000/77 000 (20-дневная скользящая средняя) и 24 200/77 600 станут ключевыми уровнями для определения тренда позиционными трейдерами.
Он посоветовал, что движение ниже уровней 24 200/77 600 может ослабить настроения, и трейдерам следует рассмотреть возможность сокращения длинных позиций в таком сценарии. Он также отметил: «Наша стратегия будет заключаться в уменьшении слабых длинных позиций в зоне 24 400-24 500, в то время как решительное закрытие выше 24 600 укрепит положительный среднесрочный прогноз».
Биржевые индексы Sensex и Nifty открылись в минусе в среду. Падение было спровоцировано возобновившимися угрозами тарифов на фармацевтический сектор со стороны президента США Трампа, а также резким повышением цен на нефть на фоне обострения геополитической напряженности в регионе Западной Азии.
Индекс BSE Sensex начал торговую сессию с просадкой почти на 388 пунктов, что составило 0,50 процента при уровне 77 081. Индекс достиг минимума в 76 722,21, потеряв 748 пунктов или 0,96 процента. Аналогично, индекс Nifty 50 снизился на 90 пунктов или 0,37 процента, открывшись на отметке 24 097. Этот индекс, состоящий из 50 акций, показал минимум 23 973,70, упав на 214 пункта или 0,88 процента.
К 10:50 утра оба ключевых индекса торговались близко к дневным минимумам: Sensex показывал 76 832,77, что означало снижение на 637 пунктов или 0,82 процента, а Nifty — 24 009,30, минус 178 пунктов или 0,74 процента.
На секторальном уровне индексы Nifty Pharma и Realty снизились более чем на 1,5 процента каждый. Также наблюдалось снижение в индексах Nifty PSU Bank, Financial Services, IT, Metal и Oil & Gas. Единственным исключением стал Nifty Auto, который продемонстрировал рост почти на 1 процент в течение дня.
В более широком контексте рынка, Nifty Midcap 100 и Nifty Smallcap 100 торговались в понижении на 0,65 процента и 1 процент соответственно. При этом индекс India VIX вырос до уровня 12,94, увеличившись более чем на 2,5 процента, что сигнализирует о повышенной осторожности и волатильности в ближайшей перспективе.
Индексы Nifty Pharma и здравоохранения стали основными отстающими среди составляющих Nifty, что привело к снижению основного индекса почти на один процент. Падение произошло после того, как президент США Дональд Трамп объявил о предложении ввести поэтапный режим тарифов на импортные дженериковые лекарства, направленный на стимулирование производства фармацевтической продукции внутри Соединенных Штатов. Индекс Nifty Pharma снизился на 1,7 процента, достигнув отметки 25 639,70 в ходе внутридневных торгов.
Тушар Манудхане, старший вице-президент по институциональным исследованиям в сфере здравоохранения в Motilal Oswal Financial services, отметил, что «90 процентов рецептурных дженериков импортируется в США, что фактически увеличивает тариф для всех, кто поставляет на рынок США, и это не специфично для Индии».
Рост цен на нефть также способствовал спаду внутреннего фондового рынка. В среду цены поднялись более чем на 1,57 процента, доведя фьючерсы на нефть марки Brent выше 92,58 доллара за баррель, а фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 1,34 процента, торгуясь по цене 85,68 доллара за баррель.
Акции OMC, представляющие государственные нефтепромысловые компании, включая Bharat Petroleum Corporation, упали на 1,52 процента до 314 рупий за штуку, Hindustan Petroleum Corporation снизилась на 2,13 процента до 398 рупий за штуку, а Indian Oil Corporation потеряла 0,77 процента, составив 142 рупии в среду после того, как цены на нефть Brent подскочили до 92 долларов за баррель.
В среду рупия открылась слабее по отношению к доллару США. Национальная валюта ослабла на 10 пайсов против доллара США, достигнув 96,34, по сравнению с закрытием вторника на уровне 94,24 за доллар.
Анил Кумар Бхансали, глава казначейства Finrex Treasury Advisors LLP, заявил, что «трейдеры продолжают следить за участием Резервного банка Индии через государственные банки для сглаживания волатильности. Центральный банк, похоже, допускает постепенную корректировку, предотвращая беспорядочные движения».
Ви. К. Виджаякумар, главный инвестиционный стратег Geojit Investment, считает, что продолжающийся конфликт между США и Ираном и повышение цен на нефть Brent будут оказывать давление на рынки, несмотря на положительные новости в других сферах. Он добавил, что «падения на рынке создадут возможности для покупки фундаментально надежных акций. Превосходство более широкого рынка может продолжиться в краткосрочной перспективе».
Раджеш Палвия, руководитель отдела исследований Axis Direct, отметил, что технически рынок продолжает торговаться с осторожным настроем ниже отметки 24 300. Он добавил: «Устойчивый рост выше этого уровня может возродить импульс к 24 500–24 550, в то время как немедленная поддержка находится на уровне 24 100. Решительный пробой ниже этого уровня может вызвать дальнейшее ослабление в сторону 23 950. Любое смягчение цен на сырую нефть значительно улучшит настроения на рынке и послужит триггером для более сильного восстановления».
Фьючерсные индексы акций открылись с просадкой, отражая слабость мировых настроений, вызванную обострением геополитической напряженности между США и Ираном. К 9:40 утра индекс Sensex упал на 447 пунктов, что составляет 0,59 процента, достигнув отметки 77 119, а Nifty снизился на 132 пункта или на 0,57 процента, составив 24 071.
В ходе ранних торгов Sensex достиг минимума в 76 857,43, потеряв 712 пунктов или 0,92 процента. Аналогично, индекс Nifty опустился на 207 пунктов или на 0,86 процента, коснувшись уровня 24 000,20. Среди секторальных индексов наибольшие потери продемонстрировали Nifty Auto и Nifty Metal, которые снизились на 0,93 процента и 0,88 процента соответственно. Однако Nifty IT вышел из общего тренда, показав рост на 0,50 процента. Более широкие рынки также скорректировались: Nifty Midcap 100 и Nifty Smallcap 100 снизились на 0,39 процента и 0,35 процента.
Индекс страха India VIX подскочил на 8 процентов, превысив отметку 13, что свидетельствует о повышенной волатильности на рынках в ближайшей перспективе. Согласно данным NSE, соотношение роста/падения (advance/decline ratio) составило 1 352/1 539, что указывает на негативный уклон.
Основной причиной падения названа напряженность на Ближнем Востоке. Военные силы США заявили о проведении еще одного раунда ударов по Ирану с целью ослабления его способности свободно атаковать коммерческие суда, проходящие через Ормузский пролив. VK Vijayakumar, главный инвестиционный стратег Geojit Investments, отметил, что взаимные действия в кризисе на Ближнем Востоке стали новой нормой. Он подчеркнул, что попытки Ирана использовать географию в военных целях негативно влияют на импортеров энергии, таких как Индия, а непоследовательная позиция Президента Трампа в отношении Ирана сделала стабильность прошлым делом.
После новых обменов между США и Ираном, а также сохраняющейся неопределенности относительно статуса Ормузского пролива, цены на сырую нефть выросли. Фьючерсы на нефть марки Brent поднялись на 2,34 доллара или на 3,08 процента, достигнув 78,35 доллара, в то время как сырая нефть West Texas Intermediate США увеличилась на 2,21 доллара или на 3,09 процента, составив 73,62 доллара за баррель. Vijayakumar считает цену на сырую нефть критическим фактором, особенно для Индии, и предупреждает, что значительная коррекция может произойти, если цена Brent превысит 90 долларов.
Параллельно с этим, рупия ослабла на 37 пунктов до 95,70 по отношению к доллару США, поскольку доллар усилился, а цены на сырую нефть росли из-за усиления напряженности на Ближнем Востоке. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость USD по отношению к шести основным валютам, оставался сильным второй день подряд, торгуясь около 101,10.
Цены на государственные облигации США снижались вторую неделю подряд, что привело к повышению доходности до самых высоких уровней с середины мая на фоне опасений по поводу инфляции и процентных ставок. Деварш Вакил, руководитель отдела первичных исследований HDFC Securities, сообщил, что доходность 10-летних казначейских облигаций завершила неделю на уровне 4,56 процента, по сравнению с 4,37 процента пару недель назад. Доходность 30-летних облигаций достигла 5,06 процента, выше предыдущих 4,87 процента.
Азиатские рынки также торговались значительно ниже из-за геополитической напряженности и проблем с цепочками поставок. На последнюю проверку, Kospi Южной Кореи лидировал в падении, рухнув на 7 процентов, за ним последовал Nikkei 225 Японии, который снизился на 1,1 процента, а S&P/ASX 200 Австралии упал на 0,31 процента.
Сачин Гупта, вице-президент по исследованиям технического анализа в Choice Broking, отметил, что немедленным препятствием для Nifty остается уровень около 24 400, который совпадает с 200-дневной EMA и является критической зоной сопротивления. Решительный прорыв выше этого уровня может спровоцировать новый ралли к отметкам 24 600–24 800. В нисходящем направлении ожидается, что 24 000 послужит немедленной поддержкой, за которой последует важный уровень 23 800. Устойчивое падение ниже 23 800 может увеличить вероятность более длительной фазы консолидации.
Гупта также добавил, что данные по деривативам продолжают показывать положительный фон. Индекс соотношения пут и колл (PCR) Nifty резко улучшился с 0,94 до 1,25, что указывает на агрессивную продажу пут-опционов и укрепление бычьих настроений среди трейдеров деривативами. Высокий PCR говорит о том, что участники рынка продолжают наращивать поддерживающие позиции на более низких уровнях.
