Public Investment Corporation (PIC) столкнулась с растущим вниманием общественности из-за того, что не смогла должным образом внедрить жизненно важные реформы, предложенные Комиссией Mpati. Эта ситуация обнажила неспособность корпорации принять необходимые изменения на фоне недавних кризисов в совете директоров.
Профсоюз государственных служащих (PSA) потребовал от министра финансов Enoch Godongwana предоставить публичный отчет о том, насколько продвинулось применение рекомендаций Комиссии Mpati в данной организации. Ранее Godongwana утверждал, что все рекомендации были полностью выполнены, а прошлые операционные и этические недочеты исправлены.
Эти требования появились после ухода Matimba Justice Shiburi, который представлял PSA в совете директоров. Его уход последовал за отставками неисполнительных директоров Thabi Nkosi и Nosiphiwo Balfour. Эти увольнения произошли на фоне кризиса управления в PIC, спровоцированного предварительной приостановкой деятельности генерального директора Patrick Dlamini и последующим вмешательством Управления по регулированию финансового сектора (FSCA), которое начало расследование в отношении PIC из-за растущей обеспокоенности по поводу прозрачности, стабильности руководства и управления.
Совет директоров PIC приостановил деятельность Dlamini по причине спорного выплат в размере 500 миллионов рандов, связанных с аэропортом Лансерия, а также из-за проведения судебно-бухгалтерской проверки без одобрения совета. В настоящее время исполняющим обязанности генерального директора назначен финансовый директор Batandwa Damayi. Приостановка была предпринята после получения анонимного сообщения, в котором Dlamini обвинялся в неэтичном поведении и сбоях в управлении. Это произошло сразу после конфликта внутри Национального казначейства.
Ранее министр финансов Enoch Godongwana настаивал на проведении формального обзора внутренними аудиторами, основанного на процессах, вместо немедленной приостановки. Однако совет PIC, возглавляемый заместителем министра финансов David Masondo, обошел это требование и все равно применил приостановку, что выявило значительный политический раскол. PSA считает, что недавняя отставка Shiburi свидетельствует о более глубоких системных проблемах управления, требующих срочного вмешательства для восстановления доверия к стратегическому направлению и надзору PIC.
Профсоюз подчеркнул, что текущая нестабильность поднимает фундаментальный вопрос о причинах неполного выполнения ключевых рекомендаций Комиссии Mpati. Комиссия предлагала усилить управление, повысить прозрачность, деполитизировать назначение членов совета, ужесточить надзор за инвестициями и гарантировать, что PIC действует исключительно в интересах клиентов и бенефициаров. PSA призывает министра финансов публично объяснить статус реализации этих рекомендаций, поскольку пенсионные накопления госслужащих хранятся в PIC через Пенсионный фонд государственных служащих.
Ключевые предложения Комиссии Mpati, включая реформы управления PIC и назначение независимого председателя, так и не были реализованы. Кроме того, остаются невыполненными предложения о создании независимого Управления по добросовестности и проведении общенациональных аудитов образа жизни.
Masondo также выявил структурные разногласия и сбои в управлении в управляющей компании государственными активами, узнав, что совет директоров не был проинформирован о запросе FSCA относительно анонимного заявителя. Он сообщил об этом во время собрания для сотрудников, чтобы заверить их в операционной стабильности организации на фоне кризиса управления. Masondo добавил, что совет получил независимую юридическую консультацию перед принятием решения о приостановке Dlamini. Политический аналитик Zakhele Ndlovu отметил, что проблемы в PIC являются отражением общественных проблем, указывая на то, что система патронажа и влияние хорошо связанных лиц препятствуют полному выполнению выводов Комиссии Mpati. В свою очередь, партия DA заявила, что утверждение PIC о полном выполнении рекомендаций Комиссии Mpati является ложным, и настаивает на замене Masondo независимым лицом, поскольку комиссия рекомендовала, чтобы заместитель министра финансов больше не занимал пост председателя PIC.
В свете расследования Финансового органа по надзору за сектором (FSCA) в отношении Корпорации государственных инвестиций (PIC), внимание теперь сосредоточено на критически важном механизме управления, окружающем крупнейшего управляющего активами Южной Африки.
Решение FSCA провести проверку последних событий в PIC, вызванное опасениями относительно управления, заявлениями осведомителей и приостановкой деятельности старших руководителей, представляет собой значительное регуляторное вмешательство. FSCA справедливо подчеркнула, что PIC занимает уникальное положение в финансовой системе Южной Африки, поскольку она является крупнейшим управляющим активами страны и хранителем значительной части пенсионных накоплений государственного сектора, что делает доверие к ее управлению системно важным.
Хотя общественная дискуссия, безусловно, была сосредоточена на недавних проблемах с управлением, относительно мало внимания уделялось институциональным связям между PIC, Пенсионным фондом государственных служащих (GEPF) и Государством. PIC управляет активами, превышающими 3 триллиона рандов, при этом GEPF составляет подавляющее большинство активов под управлением. Эти средства поступают преимущественно от обязательных пенсионных взносов, которые государственные служащие делают в течение своей карьеры, представляя собой отложенное вознаграждение, находящееся в доверительном управлении для выполнения будущих пенсионных обязательств.
Это поднимает важный вопрос управления: как интересы конечных бенефициаров этих активов должны отражаться в структуре управления учреждения, ответственного за их управление? Этот вопрос возникает не только из-за текущего расследования, но и является политическим вопросом, требующим тщательного рассмотрения независимо от любых индивидуальных вопросов перед FSCA.
Часто утверждается, что поскольку GEPF функционирует как фонд с определенными выплатами, члены не должны беспокоиться об инвестиционной доходности или структурах управления. Однако такой подход не уменьшает фидуциарную обязанность лиц, ответственных за управление пенсионными активами, действовать в наилучших интересах бенефициаров. Он также не снижает важности прозрачности, надежного управления и строгого надзора. Сильное инвестиционное управление в конечном итоге приносит пользу всем заинтересованным сторонам, включая пенсионеров, налогоплательщиков и само государство.
PIC превратилась в одного из важнейших институциональных инвесторов в Африке. Ее инвестиционные решения влияют на рынки капитала, развитие инфраструктуры, публичные компании и государственные предприятия. По этой причине управление в PIC — это не просто внутренний корпоративный вопрос; оно имеет последствия для доверия инвесторов, финансовой стабильности и более широкой инвестиционной среды Южной Африки. Таким образом, текущее регуляторное расследование предоставляет возможность не только решить любые проблемы, выявленные FSCA, но и укрепить механизмы управления на будущее.
PSCU считает целесообразным рассмотреть, соответствует ли существующая структура управления международным передовым практикам для крупных учреждений пенсионных инвестиций. Вопросы, которые стоит обсудить, включают: следует ли усилить представительство бенефициаров в структурах управления; остаются ли существующие механизмы подотчетности адекватными; как можно улучшить прозрачность инвестиционных решений; требуется ли дальнейшее укрепление защиты осведомителей; и насколько оптимально согласованы отношения между PIC, ее акционером и основными клиентами. Это политические вопросы, а не обвинения, и они заслуживают тщательного изучения посредством анализа, основанного на доказательствах, с участием Национального казначейства, Парламента, организованного труда, регуляторов, инвестиционных профессионалов и экспертов по управлению.
Система пенсионных накоплений Южной Африки является одним из самых ценных национальных активов страны. Поддержание доверия к этой системе требует большего, чем просто соблюдение минимальных правовых стандартов. Это требует таких механизмов управления, которые демонстрируют прозрачность, профессиональную независимость и подотчетность тем, чьи пенсионные накопления доверены институциональным инвесторам. Следовательно, расследование FSCA следует рассматривать не только как регуляторный процесс, но и как шанс укрепить общественное доверие к системе пенсионных инвестиций Южной Африки. Конструктивная реформа, основанная на доказательствах и международных лучших практиках, в конечном итоге принесет пользу пенсионерам, финансовым рынкам и экономике Южной Африки.
Public Investment Corporation (PIC) переживает серьезный кризис корпоративного управления, который усугубляется продолжающимися внутренними борьбами за власть, несмотря на ключевые рекомендации Комиссии по расследованию Mpati.
Ассоциация по мониторингу и защите государственных пенсий (AMAGP) отмечает, что PIC долгое время фигурирует в новостях по негативным причинам, поскольку не были реализованы два важных политически значимых требования. Эта ситуация последовала за тем, как совет директоров PIC приостановил деятельность генерального директора Патрика Дламини по предварительным обвинениям в коррупции, ненадлежащем управлении и превышении полномочий.
Этот хаос выявил, что критически важные реформы, предложенные в 2020 году Комиссией Mpati, остаются нерешенными. Это произошло, несмотря на то, что руководство PIC ранее заверяло Парламент в полном выполнении всех рекомендаций. Комиссия Mpati была создана в октябре 2018 года для изучения обвинений в неправомерных действиях в PIC, которая занималась расследованием коррупции, сбоев в управлении и некорректных инвестиционных решений в крупнейшем акционерном обществе Африки.
Комиссия представила важный отчет, содержащий 276 рекомендаций, направленных против системной коррупции и проблем с управлением. В частности, комиссия пришла к выводу, что назначение заместителя министра председателем совета директоров подвергало PIC серьезному политическому вмешательству и институциональной нестабильности. Была рекомендована должность независимого, неисполнительного председателя с узкой специализацией в области финансов, пенсионных фондов и корпоративного управления. Отчет четко указывал, что назначение членов совета должно основываться исключительно на профессиональных заслугах и независимых способностях, а не на политическом размещении или патронаже.
Кроме того, комиссия поручила совету директоров PIC официально пересмотреть структуры соответствия, надзора и управления, касающиеся восстановления должности секретаря компании Бонгани Матебулы. После публикации отчета в 2018 году бывший руководитель отдела управления рисками был уволен за свою роль и связи в деле VBS Mutual Bank. Также в октябре 2021 года был уволен бывший финансовый директор Матшепо Море из-за неправомерных действий, связанных с нарушениями в учреждении. В настоящее время PIC оспаривает предыдущее арбитражное решение, которое требовало ее восстановления.
Бывший руководитель отдела по правовым вопросам и соблюдению норм Эрнест Несане ушел в отставку до завершения официальных дисциплинарных разбирательств, но был сильно замешан в скандале VBS. Кабело Рикхотсо, бывший директор по инвестициям, ранее достиг мирового соглашения и покинул PIC после обвинений в неправомерных действиях. Тем не менее, Несане в настоящее время рассматривает судебное решение относительно его ответственности и возмещения средств.
Тем временем PIC утвердила обновленную систему противодействия мошенничеству и коррупции, гарантирующую независимое расследование внутренних сообщений от исполнительного руководства. Также был создан специализированный Этический офис для контроля организационной этики, обеспечения управления последствиями и предоставления более строгого контроля над повседневной деятельностью и поведением сотрудников.
Несмотря на все рекомендации, PIC сейчас вовлечена в серьезные внутренние споры, кульминацией которых стала предварительная приостановка деятельности Дламини и смещение исполняющего обязанности директора по инвестициям Августа ван Хеердена. Эти разногласия совпали с усилением общественного внимания к нелистинговому инвестиционному портфелю PIC, куда было вложено около 67 миллиардов рандов в нелистинговые организации, где зафиксированы значительные финансовые потери.
В основе этой борьбы в совете директоров лежит глубоко спорная многомиллионная инвестиционная сделка, связанная с аэропортом Лансерия, которая, как сообщается, привела к ошибке переоценки в 400%.
Председатель AMAGP Зирк Гус заявил, что текущий конфликт в совете директоров дает ясное представление о том, как управляется компания. Он отметил, что это укрепляет мнение о том, что PIC действует под сомнительными мотивами, ставя под угрозу доверие учреждений к управлению государственными пенсионными фондами. Гус призвал Комитет по финансам (SCOF) потребовать полной раскрываемости скрытых документов, добавив, что первым документом для полного раскрытия должен быть инвестиционный мандат GEPF для PIC, особенно касательно нелистинговых инвестиций.
Он также подчеркнул, что комиссия рекомендовала, чтобы председатель совета директоров был независимым с определенным сроком полномочий и опытом в сфере пенсионных фондов. Гус назвал заявление управляющей государственной компанией о полном выполнении рекомендаций «нечестным, что разрушило доверие своими действиями». Он заключил, что устранение политического влияния и контроля над PIC и назначение совета на основе заслуг станут первыми шагами для обеспечения целостности управления.
Ни PIC, ни заместитель министра финансов Дэвид Масондо, который является председателем совета директоров PIC, не ответили на запрос о комментариях. Представитель Масондо, Сифо Мофокенг, сообщил, что заместитель министра не будет отвечать на запросы СМИ, пока идет расследование со стороны Управления по регулированию финансового сектора (FSCA). Регуляторное вмешательство FSCA в соответствии с Разделом 135 Закона о регулировании финансового сектора следует за серьезной обеспокоенностью по поводу управления, прозрачности и стабильности руководства в PIC.
Министр финансов Энох Годонгвана в заявлении, сделанном в среду утром, настаивал на том, что PIC завершила реализацию рекомендаций Комиссии Mpati. Годонгвана добавил, что, хотя проблемы сохраняются, PIC добилась значительного прогресса в укреплении системы управления и процессов надзора Корпорации.
Между тем, Ассоциация государственных служащих (PSA), представляющая более 240 000 государственных служащих, выразила глубокую обеспокоенность развитием событий в PIC. PSA заявила: «Хотя GEPF остается финансово устойчивым и хорошо обеспеченным пенсионным фондом, повторяющиеся проблемы с управлением в PIC неизбежно подрывают уверенность государственных служащих, чьи пенсионные накопления доверены этому учреждению. Наибольшее немедленное воздействие — это эрозия доверия. Члены нуждаются в гарантии, что инвестиционные решения принимаются исключительно в их наилучших интересах и свободны от политического или неправомерного влияния».
Public Investment Corporation (PIC), крупнейший управляющий активами Южной Африки, объявил о временном отстранении своего главного исполнительного директора Патрика Дламини и главного инвестиционного директора Августа ван Хеердена после заседания совета корпорации.
Согласно сообщениям, девять из одиннадцати членов совета PIC проголосовали за решение об отстранении. Корпорация оказалась в сложной ситуации с управлением, которая возникла из-за инвестиции и кредита на сумму 300 миллионов рандов, предоставленных акционеру BEE Acapulco Trade & Invest для приобретения доли в аэропорту Лансерия более десяти лет назад.
Отстранение последовало за рядом событий, связанных с тем, как PIC справлялась с вопросом аэропорта Лансерия. Эти события включают жалобу осведомителя против Дламини, публикацию конфиденциального судебно-бухгалтерского отчета PwC, передачу аспектов дела Специальному следственному подразделению (SIU) председателем PIC и заместителем министром финансов Дэвидом Масондо, а также иск Кагисо Матжилы в Высокий суд на сумму 900 миллионов рандов против Дламини относительно назначения PwC для расследования спора по Лансерии.
PIC, который является крупнейшим клиентом Фонда пенсионного обеспечения государственных служащих (GEPF), не делал публичных заявлений к вечеру понедельника. GEPF представляет собой крупнейший пенсионный фонд Африки. Ситуацию PIC осложнили недавние сведения, обнародованные в Парламенте: с 2003 года PIC направила около 67 миллиардов рандов в примерно 150 нелистинговых инвестиций, причем по крайней мере 78 из них сообщили о частичных или полных убытках.
Недавно министр финансов Энох Годонгвана встречался с советом в связи с растущей обеспокоенностью по поводу контракта Лансерия и результатов нелистинговых инвестиций.
