Компания электронной коммерции Udaan объявила о планировании транзакции финансирования на сумму около 160 миллионов долларов. Эта сделка будет включать привлечение нового акционерного капитала, свежего долга и конвертацию части существующих конвертируемых облигаций в акции.
Детали финансовой сделки
Существующие акционеры и новый инвестор предоставят новый акционерный капитал, в то время как некоторые держатели облигаций обменяют часть своих активов на доли в компании. Оставшийся конвертируемый долг будет продлен на новых условиях. Кроме того, одна из крупнейших в мире фирм по управлению инвестициями выделила около 45 миллионов долларов нового финансирования через свою платформу частного кредитования, что укрепит баланс Udaan и поддержит ее долгосрочные планы роста.
Участники и цели транзакции
Хотя Udaan не раскрыла личности всех инвесторов, стало известно, что в финансировании приняли участие существующие партнеры, включая инвестиционную компанию M&G Investments и венчурный фонд Lightspeed Venture Partners, а также новый глобальный управляющий активами BlackRock. Данная операция призвана укрепить финансовое положение Udaan, упростить ее структуру капитала и обеспечить дополнительную финансовую гибкость в процессе достижения следующего этапа развития и продвижения планов по возможному первичному публичному размещению акций (IPO).
Комментарии руководства и результаты
Ваibhav Gupta, соучредитель и генеральный директор Udaan, отметил, что этот раунд финансирования является важной вехой на пути к созданию устойчивого, прибыльного и институционально надежного бизнеса. Он подчеркнул, что за последние несколько кварталов компания последовательно улучшала операционные показатели, демонстрируя здоровый рост, значительное повышение прибыльности и эффективности использования денежных средств. Благодаря более сильному балансу и упрощенной структуре капитала, компания готова продолжать инвестировать в ценность для клиентов, укреплять лидерство на рынке и двигаться к долгосрочным целям на публичном рынке.
За период в десять кварталов, начиная с четвертого квартала 2023 года (Q4CY23) и до первого квартала 2026 года (Q1 CY26), компания достигла совокупного годового темпа роста выручки примерно в 25 процентов, увеличила маржу прибыли почти на 500 базисных пунктов (bps) и снизила сжигание EBITDA примерно на 70 процентов. Udaan сообщила, что ее крупнейшие операционные города и кластеры теперь являются прибыльными по EBITDA, что свидетельствует о постоянном прогрессе к прибыльному росту и масштабируемости ее операционной модели, основанной на кластерах.
Стратегия роста и партнерство
Компания продолжает расширять портфель более маржинальных направлений, при этом портфель товаров под собственной торговой маркой теперь составляет от 15 до 25 процентов продаж основных продуктов, таких как рис, пшеница и бобовые, в городах, где ведется деятельность. Это помогло укрепить качество доходов, улучшить операционный рычаг и экономику единиц. Ражат Ранжан, управляющий директор Kotak Mahindra Capital Company (KMCC), заявил, что данная сделка создает более чистый и менее долговой баланс, упрощает структуру капитала и объединяет сильную базу долгосрочных инвесторов, что является важным шагом на пути к амбициям компании на публичном рынке.