Samsung прогнозирует заметный рост операционной прибыли во втором квартале 2026 года. Этот рост связан не с продажей смартфонов, а с высоким мировым спросом на полупроводниковые компоненты, используемые в искусственном интеллекте, согласно оценкам Reuters. Такой прогресс свидетельствует о том, что ИИ практически немедленно стал определять темп полупроводниковой индустрии.
Влияние ИИ на потребление памяти
Расширение искусственного интеллекта в центрах обработки данных и облачных сервисах значительно изменило глобальное потребление чипов. Как крупнейший производитель объёмной памяти, Samsung, по прогнозам LSEG, должна показать операционную прибыль в размере 8,6 триллиона вон (эквивалентно 6,35 млрд долларов США или 31,75 млрд бразильских реалов). В отличие от этого, результат прошлого года составил всего 470 миллиардов вон (361,5 млн долларов США / 1,81 млрд бразильских реалов), что указывает на резкое изменение цикла сектора. Аналитики, опрошенные Reuters, отмечают, что предложение ещё не успело за скоростью роста спроса.
Рост цен и дефицит компонентов
Дефицит поставок коснулся не только самых передовых чипов, но и более стандартизированной памяти, что оказало прямое влияние на цены. В течение квартала как DRAM, так и NAND продемонстрировали значительный рост стоимости. Кроме того, HBM остаётся незаменимой во многих приложениях ИИ, в то время как центры обработки данных увеличивают использование памяти на каждую обрабатываемую задачу. Глобальная цепочка поставок работает вблизи своей максимальной производственной мощности.
Конкуренция на мировом рынке полупроводников
Samsung поставляет чипы таким крупным корпорациям, как Nvidia, Google и Apple, занимая центральное место в инфраструктуре ИИ. Этот прогресс также принёс выгоду конкурентам, таким как SK Hynix и Micron, которые за год зафиксировали значительный рост стоимости. В отчёте, цитируемом Reuters и выпущенном JPMorgan, подчёркивается, что рост расходов на инфраструктуру ИИ должен демонстрировать устойчивость. Однако существует явный риск: любое сокращение инвестиций в ИИ может напрямую повлиять на потребность в памяти.
Внутренние факторы и давление на бизнес
Несмотря на позитивный прогноз, существуют внутренние факторы, которые могут негативно повлиять на финансовый результат. Samsung может пострадать от резервов, связанных с бонусами её подразделения полупроводников, что отразится в квартальной отчётности. Кроме того, рост стоимости памяти начинает оказывать давление на подразделение смартфонов, приводя к увеличению расходов и снижению маржи прибыли. Несмотря на эти трудности, ожидается, что результаты будут опубликованы в этом месяце, подтверждая ещё один сильный период для компании в глобальной конкуренции за искусственный интеллект.
