O Bank Zero alcançou o ponto de equilíbrio pela primeira vez em agosto, quatro anos e dez meses após sua abertura ao público. No mesmo mês, o banco recebeu cerca de meio milhão de clientes finais do grupo de transferências de dinheiro Mukuru, o que mais do que dobrou o número de usuários na plataforma.
O presidente Michael Jordan informou à TechCentral que o banco possui 275.000 clientes próprios. O CEO Yatin Narsai observou que contas do Bank Zero foram emitidas para a base da Mukuru, e agora os fundos começam a circular entre elas; este processo exige a emissão de um novo cartão para cada cliente. Segundo Narsai, do ponto de vista do Bank Zero, o número total de clientes finais ultrapassa 700.000.
Anteriormente, a colaboração com a Mukuru não havia sido divulgada. Ela está integrada no modelo de *banking* de aliança do Bank Zero, segundo o qual empresas de fintech, varejistas e plataformas digitais emitem produtos de cartão na infraestrutura do banco, em vez de criarem os seus próprios.
Em abril, o Bank Zero nomeou a Paymentology como seu primeiro parceiro de emissão e processamento de cartões, e Narsai mencionou que os primeiros grandes pacotes de transações chegaram em janeiro.
A Mukuru representa um ativo significativo. Fundada em 2004 em Cidade do Cabo, é uma das fintechs mais antigas da África do Sul, que realiza transferências de dinheiro em mais de 60 países através de mais de 320.000 pontos de recebimento e saque. Sua base de clientes é composta principalmente por migrantes e pessoas sem acesso a serviços bancários.
No lançamento, o cartão Mukuru foi garantido pelo Standard Bank, o que significa a migração de clientes de um dos quatro grandes *players*.
Foco nos grandes clientes
Na opinião de Narsai, isso tem um significado enorme. Os bancos patrocinadores que fornecem licenças e infraestrutura às empresas de fintech aumentaram significativamente o custo dos serviços, e alguns clientes enfrentaram um aumento de custos de 100% ou mais. Narsai declarou: «Se colocarmos sobre a mesa um aumento de comissão de 100%, muitos desses caras sairão do jogo». O Bank Zero ofereceu condições mais baixas, e agora há uma fila se formando: «Nós vamos focar nos peixes grandes, e estamos falando de grandes volumes».
O argumento principal do Bank Zero sempre foi que possuir sua própria plataforma bancária principal permite que o banco cubra os custos com um número muito menor de clientes do que seria necessário para um novo banco. Ele projetou o sistema para atingir o ponto de equilíbrio com 100.000 clientes, em contraste com dois milhões ou mais, que, segundo ele, seriam necessários pelos concorrentes. Quase 300 milhões de randes de capital foram alocados para o desenvolvimento.
No entanto, há dois fatores que suavizam este sucesso. Primeiro, o ponto de equilíbrio foi alcançado com 275.000 clientes orgânicos, e não com os 100.000 planejados. Segundo, Jordan revelou que os fundadores não recebiam salário. Ele observou: «O que foi bastante único aqui foi que os fundadores não pagavam nada a si mesmos, então eles tinham que se sustentar com trabalhos extras». O banco também não mantém carteira de crédito, o que ele chamou de vantagem: «Conseguimos alcançar a lucratividade com um pequeno número de clientes sem nos envolver em empréstimos. Então, agora, se adicionarmos o crédito a isso, isso escala lindamente».
As contas corporativas representam 18% do portfólio, o que é superior aos 10% previstos no plano de negócios inicial, sendo que mais de 80% das empresas registradas utilizam essas contas.
Narsai alertou que, a curto prazo, o lucro será desigual, pois ainda haverá o pagamento de bônus aos funcionários. Ele espera lucros estáveis em 2027.
O próximo passo será a aquisição da Lesaka Technologies por 1,1 bilhão de randes, que ainda aguarda aprovação da Prudential Authority. A troca cambial depende do Banco de Reservas Sul-Africano elevar o Bank Zero de um distribuidor limitado para um distribuidor totalmente autorizado, o que permitirá que ele opere com câmbio corporativo e transferências de dinheiro — uma possibilidade obviamente importante para seu mais novo parceiro.
Tempo suficiente
O Bank Zero e a Lesaka Technologies estenderam o prazo de conclusão do acordo para 31 de janeiro de 2027 em junho. Narsai caracterizou isso como fornecer «tempo suficiente» para as permissões restantes, adiando a conclusão do acordo em meses, no máximo. Lincoln Mali, CEO da Lesaka Southern Africa, informou à TechCentral neste mês que esperava fechar o negócio até o final do ano civil atual.
Narsai justificou sua decisão de permanecer sob a licença bancária mútua, em vez de mudar para comercial, afirmando que a estrutura comercial cria fricção regulatória e requisitos de capital desnecessários que o Bank Zero não utiliza. O banco pode adicionar empréstimos sem alterar a licença. — © 2026 NewsCentral Media