A Conduct Authority (FSCA) revelou detalhes relacionados à proibição das atividades do fundador da Africa Bitcoin Corporation, Warren Whitley, e de mais duas pessoas. O regulador descobriu negociações coordenadas que inflacionaram artificialmente o preço das ações da empresa quatro anos atrás, quando ela se chamava Altvest Capital.
Em um comunicado publicado na quinta-feira, a FSCA informou que sua investigação mostrou que, no período de 5 a 8 de setembro de 2022, Whitley, então CEO da Altvest Capital, agiu em conjunto com sua esposa Tatum Keshwar-Whitley e o diretor de investimentos Akshay Karan. Suas ações coordenadas levaram à criação de um preço de ações artificialmente inflacionado e também criaram uma falsa ou enganosa impressão de demanda, oferta ou atividade de negociação das ações da Altvest.
De acordo com a FSCA, essas partes violaram a Seção 80(1)(a) da Lei dos Mercados Financeiros de 2012. Durante o período em questão, a Altvest estava listada na Bolsa de Valores de Cidade do Cabo.
Detalhes das multas e proibições
A FSCA impôs uma multa administrativa de 5 milhões de randes a Whitley e à WGW Capital, que são solidariamente responsáveis. No momento do incidente, a WGW Capital detinha 34% das ações da Altvest, e Whitley, como seu diretor, realizava transações através de uma conta de negociação de ações da empresa.
Adicionalmente, 3 milhões de randes foram atribuídos a Keshwar-Whitley e à Tatum Keshwar Investments, que também são solidariamente responsáveis. Esta empresa detinha 17% das ações da Altvest, e Keshwar-Whitley, sendo sua única diretora, conduzia operações através da conta de negociação da empresa. Akshay Karan foi multado em 2 milhões de randes por sua participação.
Cada uma das três pessoas também teve seu direito de exercer atividades suspenso por 20 anos. A FSCA explicou que essas proibições foram impostas com base na violação da Lei dos Mercados Financeiros, na assistência a outros na violação do setor financeiro ou em ambas as circunstâncias.
O que não foi dito pela Sens
A TechCentral relatou na quarta-feira que os três tiveram seus direitos suspensos, que Whitley deixou o conselho de administração e que Stafford Massey assumiu o cargo de CEO interino. O anúncio da empresa aos acionistas, publicado na Sens na noite de terça-feira, descrevia as consequências dessas decisões, mas não indicava a razão. Não continha nenhuma base, multa ou prazo, afirmando que as decisões foram comunicadas confidencialmente às próprias pessoas e não publicadas pelo regulador. Agora elas foram publicadas.
A Africa Bitcoin informou aos acionistas que a FSCA não chegou a conclusões contra nenhuma estrutura do grupo e não impôs multas administrativas ou proibições a nenhuma subsidiária do grupo. O comunicado de quinta-feira não contradiz essa afirmação. A WGW Capital e a Tatum Keshwar Investments, duas empresas punidas juntamente com as pessoas físicas, eram acionistas da Altvest e estruturas através das quais as transações foram realizadas. Nenhuma delas é uma subsidiária do grupo mencionado.
Este comportamento antecede a estratégia na qual a empresa está construída agora, embora não seja a própria empresa: a Africa Bitcoin Corporation é a mesma entidade jurídica que a Altvest Capital, apenas renomeada. A Altvest adquiriu seu primeiro bitcoin em fevereiro de 2025, chamando isso de teste sistêmico, propôs uma mudança de nome em setembro do mesmo ano e mudou de AltX para a principal plataforma JSE em maio de 2026. As negociações investigadas pela FSCA ocorreram cerca de dois anos e meio antes do primeiro desses passos, quando a Altvest era um pequeno grupo de financiamento para PMEs registrado em Cidade do Cabo.
Todos os três contestam as conclusões da FSCA, e a empresa declarou na terça-feira que pretende apresentar um pedido ao Tribunal de Serviços Financeiros para revisão e suspensão dessas decisões.
Whitley deixou o cargo de diretor da Africa Bitcoin Corporation em 31 de agosto. Ele, Karan e Keshwar-Whitley, que gerencia os meios de comunicação e relações com investidores da empresa, também deixaram os cargos de diretores do Altvest Credit Opportunities Fund, totalmente pertencente ao grupo credor de PMEs, em 31 de agosto. Whitley e Karan foram afastados de suas funções executivas durante um período de licença prévia de 31 de agosto por um prazo inicial de um mês, sujeito a revisão pelo conselho de administração, e os serviços de Keshwar-Whitley, prestados através de seu negócio de consultoria, foram suspensos.
Massey, o primeiro gerente nacional do Google na África do Sul, juntou-se à Altvest como diretor independente sênior, tornou-se presidente executivo em setembro de 2025, quando a estratégia de bitcoin foi anunciada, e mais tarde passou para o cargo de diretor de estratégia de bitcoin. Falando com a TechCentral na quarta-feira, um dia antes da publicação dos resultados da FSCA, ele disse que não podia comentar nada além do anúncio da empresa, e que Whitley não comentaria.
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