Embora a participação de pagamentos em dinheiro em certas transações esteja diminuindo devido ao crescente uso de pagamentos digitais, o volume de moeda em circulação continua a crescer em ritmo de dois dígitos. Essa situação dificulta a previsão da demanda futura por dinheiro e complica o processo de planejamento da produção e distribuição de dinheiro para o Banco da Reserva da Índia (RBI), declarou Shirish Chandra Murmu, vice-gerente do RBI.
Murmu observou que a implementação de pagamentos digitais na Índia foi revolucionária na última década, mas o dinheiro físico não diminuiu, especialmente em áreas rurais e semiurbanas, entre a população idosa, as camadas de baixa renda e pequenas empresas.
Ele salientou que nos últimos anos, o RBI tem emitido anualmente de 28 a 30 bilhões de notas em seis denominações e desutilizado cerca de 21 bilhões de unidades por ano. Atualmente, há 176 bilhões de notas em circulação na Índia. Para comparação, no final do ano passado, circulavam aproximadamente 56 bilhões de dólares americanos e 30 bilhões de euros.
Segundo Murmu, o aumento no número de notas na Índia é parcialmente atribuído à mistura de denominações, que pesa mais em direção a denominações mais baixas, o que naturalmente leva a um maior número de cédulas passando pelas mãos para o mesmo valor de transação.
Ao participar de um grupo focal sobre gestão global de dinheiro, organizado pelo Banco da Indonésia em Jacarta em 13 de agosto, Murmu enfatizou a escala da logística gerenciada diariamente pelo RBI. Ele também informou que o RBI está estudando maneiras de aumentar a durabilidade das notas, incluindo a aplicação de revestimentos superficiais na base e a emissão de notas poliméricas para denominações mais baixas.
O governo indiano aprovou testes de campo de um bilhão de notas poliméricas de 10 e 20 rúpias. O RBI planeja iniciar a circulação dessas notas poliméricas piloto no início do ano fiscal de 28, sujeito ao sucesso dos testes e avaliação operacional. O banco central iniciou o processo de licitação para a compra da base polimérica e realizará testes das notas nas condições climáticas e de uso da Índia antes de tomar uma decisão sobre uma implementação mais ampla.
Além disso, o RBI está trabalhando para reduzir a pegada de carbono do ciclo de dinheiro otimizando sua rede de distribuição e melhorando a reciclagem de briquetes de notas. Murmu acredita que a gestão de dinheiro permanece uma responsabilidade chave dos bancos centrais, apesar do crescimento dos pagamentos digitais, e enfatiza a importância de manter a confiança pública na moeda física.
Ele acrescentou que manter a confiança no dinheiro através de notas limpas, logística segura e um ecossistema monetário confiável é fundamental para a preservação da soberania monetária. As projeções do RBI sobre a demanda por moeda são baseadas em uma avaliação de cinco anos à frente, sendo a demanda transacional avaliada levando em consideração fatores como mudanças no dinheiro em circulação, crescimento do PIB, taxas de juros, inflação de alimentos e taxas de adoção de pagamentos digitais.
A política de notas limpas do RBI, em vigor desde 1999, obriga o banco central a fornecer aos cidadãos notas de alta qualidade na denominação e local desejados. Murmu esclareceu que os bancos receberam parâmetros de qualidade para avaliar as notas em circulação, e as notas impróprias são substituídas.
Murmu também observou que a Índia criou um potencial interno significativo em toda a cadeia de produção de moeda. As fábricas de papel-moeda do país, quatro selos de produção de moeda e divisões de produção de tinta pertencem e são controladas pelo RBI e pelo Governo da Índia. Isso permite que a Índia mantenha a produção interna de notas com altos elementos de segurança em seis denominações. A distribuição de moeda pelo país é realizada através de uma rede descentralizada, composta por 19 escritórios regionais do RBI e uma rede muito maior de cofres bancários geridos pelos bancos.
