A redução dos preços dos robôs humanoides está transformando todo o ecossistema de fornecedores, afetando os fabricantes de componentes mais acima na cadeia. A Unitree Robotics reduziu o custo de seu robô humanoide R1 de quase 40.000 yuans para menos de 30.000 yuans. Além disso, a Songyan diminuiu o preço do seu Xiaobu Mi para cerca de 9.000 yuans após receber subsídios, e a Xingchen apresentou seu robô industrial com acionamento por cabo, com preço inicial a partir de 89.900 yuans.
Previsões de Mercado e Apoio Governamental
Em resposta a essas mudanças, a Morgan Stanley aumentou sua previsão de fornecimento de robôs humanoides chineses para 2026 de 28.000 para 50.000 unidades. Paralelamente, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação estabeleceu uma meta de produção superior a 100.000 unidades para o ano todo.
Adaptação Estratégica dos Fornecedores
A concorrência de preços está forçando os fornecedores a expandir seus limites tradicionais. A Leaderdrive, o único fabricante chinês de redutores harmônicos que realiza com sucesso produção em massa para robôs humanoides, formou uma joint venture com a empresa sueca SKF para desenvolver rolamentos de alta precisão. A Shuanghuan Drivetrain, líder na fabricação de redutores RV na China com mais de 25% de participação de mercado, entrou no território de redutores harmônicos da Leaderdrive através de sua subsidiária Huandong Technology. O especialista em microtransmissão e sistemas de acionamento, Zhaowei Electromechanical, anunciou um investimento de 800 milhões de yuans no parque industrial de mãos ágeis em Shenzhen para comercializar seu produto B20.
Razões para a Diversificação e Pressão de Mercado
A principal razão para a diversificação dos fornecedores é a transição dos construtores de robôs para o desenvolvimento totalmente interno. A Unitree demonstrou um aumento na margem bruta de 44,75% em 2023 para 60,44% em 2025, de acordo com seu prospecto de IPO, porque mais de 90% de seus motores, redutores e controladores são desenvolvidos pela própria empresa. Ao mesmo tempo, a empresa reconheceu que o aumento da escala de produção fortaleceu seu poder de negociação em compras e otimizou a estrutura de custos. Para outras empresas fundadas após 2022, que não possuem oito a dez anos de experiência com equipamentos de robôs quadrúpedes, a dependência de fornecedores externos permanece a única opção, mas a pressão de médio prazo para reduzir custos inevitavelmente será transmitida para cima na cadeia.
Impacto da Indústria Automotiva
Uma pressão adicional vem dos fabricantes de automóveis que estão entrando no setor de robótica. Empresas como BYD, Changan, XPeng e Xiaomi possuem capacidades de produção maduras, uma influência significativa na cadeia de suprimentos e redes de distribuição, o que contribui para a redução dos custos de produção de robôs e, ao mesmo tempo, estreita as margens dos fornecedores. Essa dinâmica reflete o desenvolvimento da indústria automotiva desde 2023, onde as guerras de preços afetaram seriamente a lucratividade dos fornecedores de componentes. Por exemplo, a Zhongda Lide assinou um contrato de longo prazo de 3,2 bilhões de yuans com a Unitree, que cobre cerca de 110.000 robôs humanoides até 2027, demonstrando a escala das conexões emergentes na cadeia de suprimentos.
O Futuro da Cadeia de Suprimentos
Para sobreviver, os fornecedores são forçados a expandir seus horizontes de negócios: passando de engrenagens RV para engrenagens harmônicas, formando joint ventures e desenvolvendo mãos ágeis. Vencem aqueles que oferecem tecnologias patenteadas que os construtores de robôs não conseguem reproduzir de forma eficaz. A guerra de preços transformou-se de uma simples competição de volume para um reposicionamento estratégico de toda a cadeia de suprimentos de robôs humanoides, o que é significativo para o ecossistema global de produção de robôs.
