O Centro de Pesquisa Econômica e Reformas (CEIR) apresentou a Classificação Bancária atualizada, baseada no 'Índice de Atividade Bancária', com os resultados do segundo trimestre de 2026. Durante este período, o setor bancário demonstrou um desenvolvimento estável, caracterizado pelo aumento da base de depósitos e da lucratividade, redução na proporção de créditos problemáticos e diminuição da dolarização, enquanto o nível de capitalização permaneceu alto, apesar da desaceleração do crescimento dos ativos.
Metodologia e Abrangência do Estudo
O estudo abrangeu 34 bancos comerciais do país. Para fins de comparação, esses bancos foram divididos em dois grupos: 20 classificados como grandes e 14 como pequenos. O índice foi calculado usando 27 subindicadores, agrupados em 8 áreas principais, incluindo aspectos como suficiência de capital, qualidade dos ativos, intermediação financeira e acessibilidade, bem como rentabilidade e liquidez.
No cálculo dos valores dos indicadores, foi utilizado o confronto com as médias de todo o sistema bancário e a conformidade com os padrões internacionais aplicáveis, em particular os requisitos do Comitê de Basileia de Supervisão Bancária, o que corresponde à prática financeira internacionalmente aceita.
Indicadores Financeiros do Setor
Em 1º de junho de 2026, os ativos do sistema bancário atingiram um volume de 984,4 trilhões de som, representando um aumento de 19% em comparação com o ano anterior. Os passivos cresceram 18,4%, totalizando 838,8 trilhões de som, mantendo-se a estrutura básica do mercado inalterada. Sessenta e dois vírgula sete por cento dos ativos totais e sessenta e seis vírgula um por cento do portfólio de crédito pertencem a nove bancos com participação estatal.
Observa-se que o crescimento dos depósitos supera as taxas de crédito: em um ano, os investimentos de crédito aumentaram 12%, enquanto o volume de depósitos cresceu 33%. Esta circunstância contribui para o fortalecimento do sistema bancário e manutenção de um alto nível de liquidez. Além disso, há uma diferença na cobertura: nos bancos estatais, há 57 som de depósitos para cada 100 som de crédito, enquanto em bancos privados esse indicador é de 103 som, o que indica maior dependência das instituições estatais de fontes de financiamento externas.
Melhoria da Lucratividade e Qualidade dos Ativos
Os resultados financeiros do setor bancário se fortaleceram significativamente: o lucro líquido aumentou 66,7%, atingindo 8,5 trilhões de som. O fator chave foi o aumento da margem não percentual em 2,5 vezes, para 15,8 trilhões de som. Como resultado, o retorno sobre ativos (ROA) aumentou de 1,9% para 2,4%, e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) aumentou de 10,3% para 14,5%. Além disso, a parcela de ativos altamente líquidos cresceu 4,2 pontos percentuais, atingindo 21,6%.
A qualidade dos ativos melhorou, pois a proporção de créditos problemáticos (NPL) caiu de 4,1% para 3,7%. No entanto, em alguns bancos estatais e privados, o nível de NPL permanece relativamente alto. Houve uma nova redução na dolarização: a proporção de créditos em moeda estrangeira diminuiu de 41% para 39%, e a proporção de depósitos em moeda estrangeira caiu de 24% para 19%. Os indicadores de suficiência de capital consistentemente excedem os requisitos mínimos estabelecidos em 1,5 vez.
Mudanças na Classificação dos Grandes Bancos
Com base no segundo trimestre de 2026, houve mudanças nas posições de 12 dos 20 grandes bancos: 7 melhoraram suas posições, 5 diminuíram e 8 mantiveram suas posições atuais. A dinâmica da classificação foi determinada pelas flutuações em vários componentes do Índice.
Dinâmica pelos Componentes do Índice
A tendência positiva do Índice foi registrada principalmente em parâmetros como acessibilidade financeira, suficiência de capital, qualidade dos ativos e intermediação financeira. No entanto, vários bancos enfrentaram queda de posição nos indicadores de liquidez, eficiência de gestão e qualidade dos ativos.
Na área de acessibilidade financeira, 12 grandes bancos registraram crescimento de atividade, enquanto 4 perderam posições. O maior progresso foi mostrado por 'Hamkorbank', 'Infibank', 'Uzpromstroybank' e 'Turonbank', cada um subindo duas posições. Um enfraquecimento significativo foi registrado no 'Mikrokreditbank' — queda de 11 posições.
Quanto à intermediação financeira, 7 grandes bancos melhoraram seus resultados, e 9 apresentaram queda. 'Orient Finance Bank' deu um salto confiante, subindo 10 posições, e 'Turonbank' melhorou seu resultado em 5 posições. A queda de atividade mais acentuada foi registrada no 'Mikrokreditbank' — queda de 10 posições.
Em termos de qualidade dos ativos, 9 grandes bancos fortaleceram suas posições, e tantos quantos também não conseguiram mantê-las. O maior aumento de atividade foi demonstrado pelo 'Ipoteka Bank' — subida de 7 posições. Também o 'Uzpromstroybank' subiu 3 posições. O enfraquecimento das posições foi registrado no 'Tenge Bank' (queda de 5 linhas) e 'Anor Bank' (queda de 4 posições).
Na esfera de suficiência de capital, a dinâmica positiva foi observada em 8 grandes bancos, enquanto 9 mantiveram suas posições. O maior fortalecimento foi demonstrado por 'Davrbank' e 'Ipotekabank' — por 3 posições. Enquanto isso, o 'Tenge Bank' mostrou uma queda significativa, perdendo 10 posições.
Em termos de eficiência de gestão, 7 grandes bancos melhoraram suas posições, e o mesmo número de bancos viu suas posições diminuir. O líder em dinâmica foi o 'Ipotekabank', que subiu 7 posições. Uma diminuição expressiva foi demonstrada pelo 'Tenge Bank' (perda de 7 linhas), seguido por 'Infibank' (queda de 4 posições) e 'Davrbank' (queda de 3 posições).
A atividade bancária em termos de rentabilidade distribuiu-se quase uniformemente: cinco bancos melhoraram suas posições, cinco diminuíram e dez mantiveram as mesmas. O maior melhoramento foi mostrado por 'Orient Finance Bank' (subida de 2 posições), e o enfraquecimento mais notável foi observado no 'Asia Alliance Bank' (queda de 2 posições).
Na categoria de liquidez, 3 grandes bancos melhoraram suas posições, e 6 mostraram queda de atividade. O maior crescimento foi mostrado por 'Orient Finance Bank' (subida de 9 posições). O 'Tenge Bank' melhorou seu resultado em 3 posições. Uma queda significativa foi registrada no 'Asaka Bank' (queda de 5 posições), 'Uznatsbank' (queda de 3 posições) e 'Ipak Yuli Bank' (queda de 2 posições).
Dinâmica Geral e Transformação
No top três da classificação consolidada dos grandes bancos, não houve mudanças: o primeiro lugar foi ocupado por 'Kapitalbank', o segundo por 'Hamkorbank' e o terceiro por 'Asia Alliance Bank'. O 'Ipotekabank' demonstrou a dinâmica positiva mais expressiva na classificação consolidada, subindo 4 posições e ocupando o 7º lugar, resultado da melhoria nos indicadores de qualidade dos ativos, suficiência de capital e eficiência de gestão.
Em seguida, em termos de ritmo de crescimento da atividade, vieram 'Davrbank' e 'Infibank', que ganharam 3 posições cada. O 'Davrbank' alcançou a 5ª posição graças à melhoria dos indicadores financeiros nas áreas de acessibilidade, qualidade dos ativos, suficiência de capital e rentabilidade. O 'Infibank' ocupou a 6ª posição, impulsionado por altos resultados em acessibilidade financeira, suficiência de capital e qualidade dos ativos.
Uma queda notável no segundo trimestre foi demonstrada pelo 'Ipak Yuli Bank', que perdeu 4 posições e ocupou o 8º lugar na classificação geral, devido ao piora nos indicadores de intermediação financeira e liquidez. Entre os bancos que apresentaram queda de atividade, destacam-se 'Anor Bank', 'Khalk Bank' e 'Tenge Bank', cada um perdendo 3 posições.
'Anor Bank' ocupou a 9ª posição em meio à deterioração dos indicadores de acessibilidade financeira, qualidade dos ativos, eficiência de gestão e rentabilidade. 'Khalk Bank' moveu-se para a 10ª posição devido à queda na qualidade dos ativos, eficiência de gestão e rentabilidade. 'Tenge Bank' ocupou a 13ª posição, o que se correlaciona com a queda na suficiência de capital, indicadores de gestão e qualidade dos ativos.
Classificação dos Pequenos Bancos
No ranking de pequenos bancos, o top três também permaneceu inalterado: o primeiro lugar foi ocupado por 'TBC Bank', o segundo por 'Universal Bank' e o terceiro por 'AVO Bank'. O 'Octobank' demonstrou a dinâmica positiva mais forte na classificação consolidada, subindo 3 posições e ocupando o 6º lugar, garantido pela melhoria nos indicadores de rentabilidade, acessibilidade financeira e eficiência de gestão.
'Khayat Bank', 'UzKDB Bank', 'Soderot Bank', 'Madad Invest Bank', 'Open Bank' e 'Uzum Bank' ganharam uma posição, cujo melhoramento está ligado ao aumento dos indicadores de acessibilidade financeira, qualidade dos ativos, liquidez e suficiência de capital. Por outro lado, o 'Garant Bank' mostrou uma queda notável, caindo 4 posições e ocupando o 14º lugar devido à deterioração dos indicadores de acessibilidade financeira, qualidade dos ativos e liquidez.
Entre os bancos que apresentaram queda, destaca-se o 'Poitakh Bank', que perdeu 3 posições e ocupou a 9ª linha. 'Apex Bank' e 'Ziraat Bank' caíram uma posição cada devido a mudanças em componentes individuais do Índice.
