Investidores estrangeiros de carteira injetaram 84.290 bilhões de rúpias em ações indianas na primeira metade de novembro

Investidores estrangeiros demonstraram um forte ressurgimento de interesse nas ações indianas durante as duas primeiras semanas de novembro, injetando 84.290 bilhões de rúpias. Este influxo de fundos ocorreu após dois meses consecutivos de saques líquidos de capital — em outubro foi registrado um declínio de 34.843 bilhões de rúpias e em setembro de 35.861 bilhões de rúpias, de acordo com dados dos depositários.

De acordo com os dados apresentados, investidores estrangeiros de carteira (FPIs) realizaram investimentos líquidos de 84.290 bilhões de rúpias em ações indianas entre 2 e 13 de novembro, abrangendo nove sessões de negociação.

Graças a essas últimas injeções, o fluxo líquido de saída dos FPIs das ações indianas em 2026 foi reduzido para aproximadamente 2,1 trilhões de rúpias, em comparação com quase 3 trilhões de rúpias registrados algumas semanas atrás.

Previsões e fatores de crescimento

Vedant Gupta, cofundador e CEO da plataforma de investimento Trackk, observou que a compra por parte dos investidores estrangeiros em novembro é uma mudança tática acentuada, e ainda não um retorno estrutural. Ele explicou que a queda nos preços do petróleo bruto e a realocação de fundos do setor asiático sobrecarregado de inteligência artificial levaram os FPIs a reduzir a avaliação extremamente baixa da Índia, sendo a maior parte dessas compras direcionada para ações de peso pesado do índice.

Gupta acrescentou que, apesar da recente atividade de compra, os FPIs recuperaram apenas uma pequena parte de seus saques totais no ano corrente, enquanto investidores institucionais domésticos estão aproveitando o crescimento do mercado para realizar lucros.

A mudança de sentimento foi em grande parte provocada pela venda de ações globais relacionadas à IA, o que impulsionou os investidores a procurar oportunidades fora dos mercados com alta concentração de tecnologia, segundo Rohan Goyal, analista de pesquisa de investimentos na MIRA Money.

Outros fatores que apoiaram o influxo de fundos incluíram a queda nos preços do petróleo bruto, quando o preço do petróleo Brent caiu cerca de 13% na primeira semana de novembro para quase US$ 97 por barril, o que enfraqueceu as preocupações geopolíticas, avaliações atrativas em ações de grandes empresas e melhorias nas previsões de renda interna, acrescentou Goyal.

As compras sustentadas por parte dos investidores estrangeiros contribuíram para que o benchmark Nifty ultrapassasse a marca de 25.000 pontos.

Dinâmica setorial e perspectivas futuras

Por setores, compras agressivas foram observadas nos setores financeiro, de telecomunicações, bens de capital, farmacêutico e automotivo, levando a um crescimento confiante das ações nesses segmentos. Além disso, algumas ações relacionadas à energia subiram em meio a fortes receitas, informou VK Vijayakumar, principal estrategista de investimentos na Geojit Investments.

Outro ponto chave que contribuiu para o forte crescimento do Nifty foi a redução das posições vendidas em ações líderes de grandes bancos. No futuro, os mercados indianos acompanharão os protocolos da Reserva Federal dos EUA, os preços do petróleo bruto em meio às tensões entre Irã e Golfo Pérsico, o movimento da rupia e as expectativas de aumento da taxa pelo Banco de Reserva da Índia na próxima semana.

Dhiraj Gaur, diretor de estratégia de investimentos na Choice Wealth, observou que os principais motores do sentimento do mercado continuarão sendo os fluxos dos FPIs, os anúncios de resultados do segundo trimestre, a participação mais ampla do mercado e a capacidade do Nifty de manter níveis acima de 25.000, juntamente com o desenvolvimento do desaquecimento global da IA.

No segmento de dívida, os investidores estrangeiros alocaram 7.815 bilhões de rúpias através do Caminho Totalmente Disponível (FAR) e 1.167 bilhões de rúpias através do caminho geral, retirando 702 bilhões de rúpias através do Caminho Voluntário de Retenção (VRR).

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A entrada de fundos de investidores de carteira estrangeiros em títulos do governo FAR aumentou quase 8.000 bilhões de rúpias em meio ao fortalecimento da rupia e à queda dos rendimentos

Investidores de carteira estrangeiros (FPI) aumentaram seus investimentos em títulos do governo através da Rota Totalmente Acessível (FAR) em quase 8.000 bilhões de rúpias durante a primeira semana de novembro. Este aumento foi impulsionado pelo fortalecimento da rupia e pela redução dos rendimentos dos títulos.

De acordo com dados coletados pela PTI na Clearing Corporation of India (CCIL), os ativos dos FPI em títulos do governo FAR atingiram 3,65 lakh de trilhões de rúpias em 9 de novembro. Isso é em comparação com 3,57 lakh de trilhões de rúpias em 2 de novembro, representando um aumento de aproximadamente 7.968,782 bilhões de rúpias.

No mesmo período, a rupia indiana se fortaleceu de 94,90 para 2 de novembro para 93,74 em relação ao dólar americano na data atual. Além disso, o rendimento do título governamental de referência de 10 anos caiu quase 0,14 ponto percentual, atingindo 7,178% na segunda-feira, em comparação com 7,315% em 2 de novembro.

A recuperação da rupia foi sustentada pelo abrandamento dos preços do petróleo bruto, pelo aumento do fluxo de fundos de fundos estrangeiros e pelas esperanças de redução das tensões no Oriente Médio. O preço do petróleo Brent, que estava negociando acima de US$ 105 por barril antes dos resultados de médio prazo dos EUA, caiu para US$ 96,41 por barril na segunda-feira.

Um fator adicional que melhorou o sentimento dos investidores foi o crescimento das ações relacionadas à inteligência artificial no mercado global, o que incentivou os investidores estrangeiros a retornar às ações indianas. A combinação de maior entrada de capital e preços mais baixos do petróleo enfraqueceu a pressão sobre a moeda nacional.

O fortalecimento da rupia aumenta as receitas para investidores estrangeiros denominadas em dólares, enquanto a queda nos rendimentos dos títulos gera ganhos de valor de mercado em ativos de títulos existentes, potencialmente aumentando o apelo dos títulos do governo indiano.

O aumento da participação do FAR também ocorre em meio ao fato de que, nos últimos meses, os investidores estrangeiros estavam vendendo ativos devido a preocupações com as taxas de juros globais, a volatilidade cambial e a incerteza relacionada à inclusão da Índia em índices globais de títulos. Anteriormente, os investimentos dos FPI em títulos do governo indiano via FAR caíram drasticamente em 17.054,216 bilhões de rúpias em três meses devido às mudanças na dinâmica global de rendimentos e ao aumento do risco cambial. Dados da CCIL mostraram que os investidores estrangeiros retiraram 5.615,212 bilhões de rúpias em outubro, 10.592,894 bilhões de rúpias em setembro e 846,11 bilhões de rúpias em agosto.

Investidores estrangeiros de carteira retiraram 34.843 crore de rupias das ações indianas em outubro

Investidores estrangeiros de carteira (FPIs) retiraram 34.843 crore de rupias indianas do mercado de ações indiano em outubro, marcando o segundo mês consecutivo de saída significativa de fundos. Essa retirada ocorreu em meio a preocupações relacionadas aos altos preços do petróleo bruto, às taxas de juros globais e às previsões de lucros corporativos.

No entanto, no final de outubro, os investidores estrangeiros mudaram sua posição para compradores, injetando cerca de 6.300 crore de rupias entre 26 e 30 de outubro. Isso contrasta com a saída líquida de quase 2.700 crore de rupias na semana que terminou em 23 de outubro.

De acordo com dados do Central Depository Services (CDSL), em setembro os FPIs retiraram 35.861 crore de rupias. Anteriormente, eles investiram 20.200 crore de rupias em julho e 29.631 crore de rupias em agosto. Com as últimas retiradas, a saída total dos FPIs das ações indianas em 2026 atingiu 2,95 trilhões de rupias.

Especialistas de mercado observam que a recente melhoria nos fluxos sinaliza uma mudança de sentimento no curto prazo, mas uma semana de compras não garante uma reversão sustentada.

Previsões e fatores de influência

Anat K Rati, cofundador da MIRA Money, afirmou que, no geral, as vendas estrangeiras permaneceram substanciais durante outubro, refletindo preocupações com os preços elevados do petróleo bruto, as taxas de juros mundiais e as perspectivas de lucros corporativos. Ele acrescentou que os preços mais altos do petróleo bruto criam riscos de inflação e margem para as empresas indianas, enquanto o rendimento atraente nos EUA continua a influenciar a distribuição de capital mundial.

Rati enfatizou que a sustentabilidade da recente melhoria nos fluxos estrangeiros dependerá de maior clareza sobre as condições macroeconômicas globais, os preços do petróleo bruto e as previsões de receita. Além disso, os investidores institucionais domésticos desempenharam um papel importante na absorção das vendas por parte dos estrangeiros e na manutenção da estabilidade do mercado.

Entretanto, em três das quatro sessões de negociação que terminaram em 30 de outubro, os FPIs atuaram como compradores líquidos no mercado monetário, indicando uma possível melhoria em sua visão sobre as ações indianas.

Vikeyakumar, principal estrategista de investimentos na Geojit Investments, sugeriu que a decisão do Federal Reserve dos EUA de manter as taxas de juros, a avaliação atrativa das grandes ações indianas e os sinais de crescimento econômico interno sustentável podem ter contribuído para a mudança no sentimento dos investidores. Ele também observou que o enfraquecimento do comércio global de IA pode ser outro fator influenciando a alocação de portfólios.

A melhoria nos fluxos FPI também ajudou o índice Nifty a recuperar a marca de 23.000 pontos. Vikeyakumar acrescentou que, embora os investidores estrangeiros continuassem a vender ações financeiras de grandes empresas, eles estavam acumulando seletivamente ações farmacêuticas e médicas, bem como ações de empresas de plataformas digitais.

Pabitra Mukerjee, vice-presidente sênior de pesquisa na Bajaj Broking, acredita que a reversão nos fluxos FPI é encorajadora para o sentimento do mercado, embora os preços elevados do petróleo bruto e os riscos globais de eventos possam limitar o impulso.

Os participantes do mercado acompanharão atentamente os resultados das eleições parciais nos EUA na próxima semana, bem como a movimentação dos preços do petróleo Brent, o desenvolvimento dos conflitos entre EUA e Irã, Rússia e Ucrânia, e os anúncios atuais de lucros trimestrais. Esses fatores, segundo as previsões, continuarão sendo os principais motores do sentimento dos investidores no curto prazo.