Bitcoin cai para mínima de quatro meses devido a liquidações em massa de alavancagem de criptomoedas

Traders de Bitcoin estão acostumados com as fortes flutuações do mercado, capazes de destruir suas carteiras em questão de minutos. No entanto, mesmo pelos padrões da indústria de criptomoedas, tais liquidações estão se tornando mais amplas e ocorrendo com mais frequência.

Grandes eventos de liquidação, nos quais posições de Bitcoin no valor superior a US$ 500 milhões são destruídas em uma única sessão de 24 horas, tornaram-se uma característica regular do mercado. Isso ocorre porque movimentos bruscos forçam repetidamente os traders que utilizam alavancagem a fechar suas apostas. De acordo com dados da Coinglass, que cobrem 28 bolsas de futuros, as liquidações de Bitcoin ultrapassaram a marca de US$ 500 milhões em 13 casos separados no último ano, incluindo três casos em que o valor excedeu US$ 1 bilhão.

Este padrão se repetiu na sexta-feira, quando a queda do Bitcoin desencadeou uma liquidação de aproximadamente US$ 1,3 bilhão em apostas cripto de alta, em um dia, sendo a maior parte desse valor referente a posições de Bitcoin. Esses episódios destacam a fragilidade do mercado, que já enfrenta a saída de fundos dos ETFs, sentimentos orientados para a redução de risco causados pela inteligência artificial, a continuação da queda em vários tokens, bem como as consequências do recente hack da Binance no valor de US$ 6 bilhões.

Na sexta-feira, o Bitcoin caiu 5,4% para cerca de US$ 67.600, o nível mais baixo desde agosto. Segundo Paul Howard, diretor sênior da firma de negociação Wincent, 'essas liquidações se tornaram mais comuns nos últimos 12 meses em comparação com períodos anteriores'. Ele acrescentou que muitos investidores de criptomoedas que buscam transações de alto risco com alto potencial de retorno usam ativamente apostas com alavancagem, o que leva a perdas mais intensas sob a influência de eventos externos, incluindo manchetes macroeconômicas que afetam o mercado.

Instrumentos derivativos representam cerca de um quarto de todo o volume de negociação no mercado de criptomoedas. Alex Kuptsikevich, analista de mercado principal da FxPro, observou que o uso de instrumentos derivativos se tornou 'normal até mesmo para investidores com capital limitado'. Ele também apontou para a diminuição da liquidez antes do início da sessão de negociação europeia, pois a ausência de dinheiro institucional torna a direção do mercado menos previsível. Segundo ele, 'muito rapidamente se atinge o ponto em que começa a avalanche de ordens stop'.

No entanto, alguns representantes da indústria de criptomoedas alertam contra a interpretação das grandes liquidações como um sinal de instabilidade do mercado. Fabian Dori, diretor de investimento principal do Sygnum Bank, escreveu que 'este efeito cascata é uma função da distribuição de alavancagem no mercado, e não um veredito sobre o ativo subjacente', observando que grandes liquidações são há muito tempo uma característica do mercado de criptomoedas.

O Bitcoin, que perdeu cerca de 9% desde domingo, caminha para a sexta semana de queda em meio a uma combinação de fatores. O aumento dos preços do petróleo e a inflação persistente reforçaram as expectativas de aumentos adicionais nas taxas pelo Federal Reserve, enquanto o retorno dos democratas em ambas as câmaras do Congresso dos EUA no próximo ano aumentou as expectativas de um controle regulatório mais rigoroso sobre a indústria.

No entanto, existe outra teoria na comunidade cripto: o Bitcoin está perdendo a competição por capital especulativo. A queda nas ações de inteligência artificial pode criar oportunidades de compra que parecem mais atraentes para os investidores do que as criptomoedas. Isso refutaria o argumento popular dos otimistas cripto. Apenas alguns meses atrás, alguns investidores esperavam que qualquer desaceleração da corrida do IA direcionasse dinheiro especulativo para o Bitcoin. Em vez disso, a queda nas ações de tecnologia pode dar aos compradores a oportunidade de aproveitar a baixa, preferindo ações de IA a criptomoedas.

Noel Acheson, autora da newsletter Crypto Is Macro Now, observou que 'quando o Bitcoin se torna um ativo macro — o que pode ter acontecido com os ETFs — ele compete com todos os outros ativos macro por essa coroa de risco', citando o surgimento dos fundos spot de Bitcoin nos EUA em 2024.

O Mercado Bitcoin comunicou que ocorreu um incidente de segurança em um de seus sistemas na madrugada desta segunda-feira, dia 2. A empresa atua como uma corretora brasileira de criptoativos.

Em uma publicação feita no X/Twitter, o Mercado Bitcoin assegurou que não houve qualquer prejuízo aos clientes nem vazamento de dados. Em decorrência disso, a companhia decidiu suspender temporariamente tanto os depósitos quanto os saques.

A empresa informou que suas equipes estão dedicadas à investigação do ocorrido, ao rastreamento dos ativos e à coordenação das ações necessárias junto às autoridades competentes. Duas horas após o comunicado inicial, foi adicionada uma atualização reforçando que os clientes seriam mantidos informados pelos canais oficiais.

Adicionalmente, o Mercado Bitcoin divulgou os endereços de destino identificados nas transações ligadas ao incidente, fornecendo endereços específicos para EVM, BTC, SOL, XLM, SOLP e TRON, com o propósito exclusivo de identificação e rastreamento.

Este incidente no Mercado Bitcoin acontece poucos dias após um grande ataque hacker no setor de criptomoedas. Na quinta-feira anterior, dia 29, a Binance foi atacada por hackers norte-coreanos, conforme relatado pelo FBI e analistas, resultando no roubo de US$ 6,3 bilhões (equivalente a R$ 34,2 bilhões) em criptomoedas.

Após o ataque, a Binance, descrita como a maior corretora de criptomoedas do mundo, também suspendeu temporariamente os saques. Os saques foram reativados parcialmente no domingo, dia 1. Durante esse período, os clientes efetuaram retiradas de cerca de US$ 4,6 bilhões (R$ 25 bilhões) e depositaram US$ 1 bilhão (R$ 5,44 bilhões).

Isso significa que os clientes retiraram US$ 3,64 bilhões (R$ 19,8 bilhões) a mais do que depositaram. A Binance esclareceu que o valor líquido retirado correspondeu a 2,1% dos ativos mantidos na plataforma. A empresa também anunciou que reuniu US$ 6 bilhões (R$ 32,64 bilhões) para cobrir as perdas, utilizando recursos do seu caixa, de um fundo de seguro e de uma reserva destinada a cobrir eventos de segurança.

Micaella Ribeiro, cofundadora da IAM Brasil e especialista em Segurança da Informação e Gestão de Identidades e Acessos, comentou que o caso demonstra uma mudança significativa no panorama de ameaças digitais. Ela ressaltou que um ataque a uma corretora não implica necessariamente que a tecnologia blockchain tenha sido comprometida, mas alertou que o uso de criptomoedas carrega riscos distintos.

Segundo a especialista, enquanto a segurança da tecnologia blockchain é uma questão, a segurança das plataformas usadas para negociar e guardar esses ativos é outra. Ribeiro enfatizou que este tipo de ataque sublinha uma tendência preocupante: criminosos estão focando em comprometer sistemas, dispositivos e identidades que já possuíam permissão legítima para realizar operações cruciais.

Após a retomada parcial dos saques, clientes da Binance movimentaram aproximadamente US$ 4,6 bilhões (equivalente a cerca de R$ 25 bilhões) em criptoativos no domingo, dia 1. Desse montante, os usuários retiraram US$ 3,64 bilhões (R$ 19,8 bilhões) a mais do que depositaram, totalizando um depósito de US$ 1 bilhão (R$ 5,44 bilhões).

A própria Binance comunicou, através de uma publicação no X/Twitter, que o valor líquido retirado correspondeu a 2,1% dos ativos que estavam custodiados na plataforma.

A corretora havia sido vítima do maior ataque hacker registrado no setor de criptomoedas na quinta-feira anterior, dia 29. Neste incidente, criminosos conseguiram subtrair US$ 6,3 bilhões (R$ 34,2 bilhões) em criptomoedas.

Tanto o FBI quanto analistas apontaram os responsáveis pelo ataque como sendo hackers norte-coreanos. Em resposta às perdas, a Binance anunciou que mobilizou US$ 6 bilhões (R$ 32,64 bilhões) para realizar a compensação. Este recurso foi obtido a partir do caixa da corretora, de um fundo de seguro específico e de uma reserva destinada a cobrir eventos de segurança.

O ataque ocorreu por volta das 17h, seguindo o horário de Brasília, e durou cerca de vinte minutos, conforme evidenciado por registros de transações analisados por especialistas. Inicialmente, a Binance levantou a suspeita de que o invasor teria acessado o computador de um de seus engenheiros. Posteriormente, a empresa confirmou a descoberta de vulnerabilidades de segurança que foram exploradas pelos cibercriminosos.

Segundo a TRM Labs, os hackers conseguiram comprometer o sistema responsável pela autorização de transferências de criptomoedas. Uma parcela dos fundos furtados estava em stablecoins, que são projetadas para manter um valor estável, funcionando como um reflexo de moedas tradicionais globais, como o dólar americano.

Fundada em 2017 em Xangai, China, a Binance possui atualmente 335 milhões de usuários registrados globalmente, de acordo com seu relatório anual mais recente, divulgado em 2025. Esse mesmo relatório indica que a empresa gerenciava aproximadamente US$ 162,8 bilhões (R$ 879 bilhões) em ativos digitais.

Micaella Ribeiro, cofundadora da IAM Brasil e especialista em Segurança da Informação e Gestão de Identidades e Acessos, comentou sobre o evento em entrevista ao Olhar Digital, afirmando que o caso demonstra uma mudança significativa no panorama das ameaças digitais. Ela ressaltou que um ataque a uma corretora de criptomoedas não implica necessariamente que a tecnologia blockchain tenha sido violada.

Contudo, Ribeiro enfatizou que o manuseio de criptomoedas carrega riscos distintos. Ela pontuou que há uma diferença entre a segurança da tecnologia blockchain e a segurança das plataformas usadas para negociar, armazenar ou comprar esses ativos. Para a especialista, este ataque sublinha uma tendência alarmante: criminosos estão focando em comprometer sistemas, dispositivos e identidades que já detêm permissões válidas para executar operações cruciais.