A maioria dos guias sobre como gerar renda passiva em criptomoedas indica o rendimento, mas ignora o processo de saque. Em 18 de abril de 2026, os investidores no Aave descobriram a importância desse aspecto quando um invasor sacou cerca de 292 milhões de dólares em rsETH da ponte KelpDAO e o usou como garantia no Aave para tomar emprestado ETH real. Embora os próprios contratos do Aave não tenham sido hackeados, os investidores tentaram sacar os fundos. Em um único dia, os pools USDC e USDT no Aave v3 atingiram 100% de utilização. De acordo com o Cointelegraph, mais de 5,1 bilhões de dólares em stablecoins não puderam ser retirados até que as dívidas fossem pagas ou novos depósitos fossem feitos.
Do ponto de vista dos padrões criptográficos, esses investidores não fizeram nada imprudente, pois estavam fornecendo empréstimos na maior plataforma DeFi. No entanto, eles não levaram em conta a complexidade de sacar seu dinheiro. Cada método de ganho de renda passiva em criptomoedas implica uma troca: você recebe rendimento em troca de abrir mão de algo — saque fácil, parte da recompensa, controle das chaves, exposição aos preços dos tokens ou tempo gasto.
Abaixo está um ranking que descreve o que cada metodologia exige em troca do rendimento recebido. Cada método foi avaliado por três critérios na seguinte ordem: perfil adequado, fonte de renda e participação que cobram.
Cada entrada tem a etiqueta 'Adequado para', pois a escolha do método depende do que você já possui e qual valor está disposto a bloquear. O rendimento de outros provedores são números flutuantes de fontes indicadas em cada entrada, portanto, verifique a taxa atual antes de agir.
Investimentos para estratégia gerenciada
Este método é adequado para investidores que procuram uma estratégia gerenciada, onde o rendimento é principalmente impulsionado pela atividade de negociação, e não pelo crescimento dos preços das criptomoedas. A VectorTraders realiza negociações sistemáticas multiestratégicas em contratos perpétuos de criptomoedas. Os clientes depositam fundos, e a empresa cuida da negociação. Os mecanismos de geração de renda variam dependendo do nível do produto. Os produtos de nível inicial utilizam arbitragem de taxa de financiamento e base, o que significa coletar pagamentos periódicos entre detentores de posições longas e curtas em contratos perpétuos, bem como a diferença entre os preços spot e futuros. Essas estratégias de nível inicial são delta-neutras: cada posição é coberta, portanto, a queda no preço do token não afeta o resultado. Produtos de maior rendimento utilizam negociação quantitativa de contratos, que tem um perfil de risco diferente do nível inicial.
Cada plano público indica uma faixa alvo de rendimento líquido anual, depósito mínimo, período de bloqueio e ativos aceitos na página de planos de fundos da empresa. Mais planos estão disponíveis após o login. Os alvos são estimativas, não garantias, e resultados passados não garantem resultados futuros.
Quem cobra sua parte
Os custos incluem uma taxa de administração anual, taxa de desempenho, taxas de negociação e deslizamento. A taxa de desempenho é o maior desses custos. O rendimento alvo é indicado líquido de todos os quatro tipos de taxas. As taxas específicas são detalhadas nos registros de investimento de cada cliente e não são publicadas. Você vê o rendimento alvo líquido antecipadamente, em troca de não ver as taxas individuais até assinar o contrato.
O que você cede
Você abre mão do controle sobre a execução das transações, incluindo alavancagem. A alavancagem é moderada e definida pela empresa; os clientes não a escolhem. Você também abre mão do acesso aos seus fundos durante o período de bloqueio. O rendimento da taxa de financiamento diminui à medida que os mercados se acalmam, então os produtos de nível inicial geram menos em períodos calmos. A VectorTraders foi fundada em 2026, o que limita sua experiência operacional. Recomenda-se aos leitores que estudem a documentação da estratégia, a estrutura de comissões, a divulgação de riscos e dados de desempenho verificáveis independentemente antes de considerar este serviço. Ela aceita clientes dos EUA e atende clientes em mais de 90 países.
Investimentos para detentores de dólar
Esta opção é adequada para detentores de dólares que desejam obter rendimento com a menor vinculação aos mercados de criptomoedas. A fonte de renda são títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, mantidos pelo fundo e representados por um token. Entre os produtos estão Ondo's USDY, BlackRock's BUIDL e Circle's USYC. De acordo com rwa.xyz, a taxa de juros anual média de 7 dias nesta categoria era de 3,59% em 22 de outubro de 2026.
Quem cobra sua parte
É cobrada uma taxa de administração que é deduzida antes que o rendimento chegue a você. A Ondo cobra 0,25% ao ano de USDY.
O que você cede
Principalmente, a conformidade regulatória. O BUIDL é destinado a investidores qualificados com capital mínimo de 5 milhões de dólares, enquanto o USDY é criado para pessoas que não são cidadãos dos EUA. O rendimento está vinculado às taxas de juros do Fed, portanto, diminui quando o Fed reduz as taxas. Além disso, você depende do emissor no plano de resgate do token.
Investimentos para detentores de tokens na rede
Esta opção é adequada para detentores de tokens na rede que desejam obter rendimento da taxa de financiamento em um token que podem mover. A Ethena mantém colateral criptográfico e vende futuros em igual medida. Ela coleta financiamento dessa posição curta, bem como rendimento do staking do colateral. Os dados da Ethena mostram que o rendimento médio de 30 dias do sUSDe foi de 4,74%, e o médio de 90 dias foi de 4,53% em 14 de outubro de 2026.
Quem cobra sua parte
Nenhuma taxa única é publicada. De acordo com o DefiLlama, o rendimento do protocolo é dividido entre os detentores de sUSDe, recompensas de parceiros e outros programas. Você recebe o que sobra após essa divisão.
O que você cede
Quando a taxa de financiamento se torna negativa, o lado curto paga em vez de receber. O desbloqueio do staking tem um período de espera de 7 dias, a menos que você venda sUSDe no mercado aberto. As perguntas frequentes da Ethena indicam que usuários dos EUA não podem acessar seu aplicativo, e sUSDe não é oferecido na UE ou no EEE. Esta fonte de renda é idêntica à usada no nível inicial do método nº 1, mas empacotada de forma diferente: aqui você detém um token que pode vender, enquanto no nº 1 é uma conta gerenciada com bloqueio.
Investimentos para detentores de stablecoins na rede
Esta opção é adequada para detentores de stablecoins na rede que procuram opções de saque flexíveis, dependentes da liquidez disponível no pool.
De onde vem o rendimento
O rendimento é pago através dos juros pagos pelos tomadores de empréstimo. A taxa sobe e desce dependendo da demanda. De acordo com os dados do LlamaRisk, publicados no fórum de governança do Aave, as taxas de stablecoin do Aave caíram de valores de dois dígitos em janeiro de 2025 para cerca de 4% no final de agosto de 2026.
Quem cobra sua parte
Fator de reserva: a parcela dos juros do mutuário que é direcionada ao tesouro do Aave em vez do credor. A gestão define isso com base no mercado e publica na página de cada mercado.
O que você cede
Saque garantido. No início do artigo, é descrito o que acontece quando todos os credores querem sair ao mesmo tempo. Você também corre o risco de contrato inteligente e o risco de inadimplência de garantias de terceiros.
Investimentos para detentores de ETH
Este método é adequado para detentores de ETH que desejam obter rendimento do staking e ter um token que ainda possam negociar. A fonte de renda são as recompensas de staking do Ethereum, pagas através do saldo stETH, que aumenta diariamente. A taxa em 2026 era de cerca de 3–4% ao ano.
Quem cobra sua parte
A Lido retém 10% das recompensas de staking, que são divididas entre os operadores de nós e o tesouro do Lido DAO. Nada é retirado do seu capital principal.
O que você cede
Independência do preço. O rendimento é pago em ETH, portanto, seu valor em dólar muda junto com o ETH. Em uma situação de pânico no mercado, stETH pode ser negociado abaixo de ETH, e o saque direto significa esperar na fila.
Investimentos para usuários de exchange
Esta opção é adequada para aqueles que desejam minimizar a configuração, se suas moedas já estiverem em uma exchange. A fonte de renda são as mesmas recompensas de staking do item nº 5. A exchange gerencia os validadores para você.
Quem cobra sua parte
Esta é a maior comissão publicada na lista. O gráfico de comissões da Coinbase estabelece uma taxa padrão de 35% das recompensas de staking em ETH, SOL, ADA e outros ativos. Membros do Coinbase One pagam 25,25–31,75% dependendo do nível. A comissão da Kraken depende do produto e do saldo. Um exemplo de cálculo no site da Kraken pressupõe uma taxa bruta de ETH de cerca de 3,2%: você manterá cerca de 2,56% com o staking de custódia da Kraken (taxa de 20%), contra aproximadamente 2,08% com o padrão da Coinbase.
O que você cede
Controle dos fundos, pois a exchange armazena suas moedas. Independência do preço, como no nº 5. Nos EUA, o staking on-chain da Kraken está disponível apenas em estados elegíveis.
Investimentos para validador autônomo
Esta opção é adequada para detentores de ETH que desejam gerenciar seu próprio validador e evitar taxas intermediárias de staking. A fonte de renda são as mesmas recompensas de staking do Ethereum, pagas diretamente a você.
Quem cobra sua parte
Ninguém. Você paga seu próprio hardware, hospedagem e tempo.
O que você cede
Passividade. Você precisa de 32 ETH e um computador que funcione constantemente. O tempo de inatividade leva à perda de recompensas, e erros do validador podem ser penalizados pela rede. Isso ocupa o último lugar em nosso primeiro critério, portanto, é o nº 7, apesar de ter a menor participação.
O método de renda passiva em criptomoedas com o rendimento declarado mais alto em um período pode não manter essa posição no próximo trimestre, pois as taxas e o rendimento podem mudar dependendo das condições de mercado. É necessário escolher o que você está disposto a fazer: sair rapidamente do investimento, compartilhar a recompensa ou se expor ao risco do preço do token, e verificar a taxa atual antes de depositar.
As principais direções incluem staking (autônomo, através de token de staking líquido ou em exchange), empréstimo de stablecoins em DeFi, posse de fundos tokenizados do tesouro ou stablecoins de taxa de financiamento, e depósito com estratégia gerenciada. Cada um deles obtém rendimento de diferentes fontes: recompensas de rede, juros de tomadores de empréstimo, juros de títulos do tesouro ou financiamento de futuros perpétuos.
Alguns métodos exigem esforço mínimo, como staking em exchange e estratégias gerenciadas, enquanto iniciar um validador requer hardware, operação contínua e 32 ETH. Mesmo os métodos menos dispendiosos têm condições de saída, como períodos de bloqueio, períodos de espera ou filas de saque, que devem ser lidos antes de depositar.
