A Hindustan Coca-Cola Holdings Ltd. (HCCH), que é a empresa controladora da unidade indiana da Coca-Cola, apresentou um Draft Red Herring Prospectus (DRHP) à Securities and Exchange Board of India (Sebi) para uma potencial Oferta Pública Inicial (IPO).
A oferta proposta será exclusivamente uma venda pelo promotor Hindustan Coca-Cola Overseas Holdings, e os fundos arrecadados não serão destinados à HCCH. A empresa informou que sua receita no ano fiscal de 2026 foi de 11.663 crore de rúpias.
A Oferta de Venda (OFS) inclui até 99,75 crore de ações do acionista promotor, Hindustan Coca-Cola Overseas Holdings Pte. Ltd., com valor nominal de 10 rúpias cada. Toda a receita do IPO irá para o acionista vendedor.
A Hindustan Coca-Cola Beverages é um dos maiores parceiros de produção de bebidas da Coca-Cola na Índia. Atualmente, a Hindustan Coca-Cola Overseas Holdings Pte. Ltd. detém 60% do capital social da HCCH, enquanto a Jubilant Beverages Limited detém os 40% restantes. A Jubilant Beverages tornou-se um dos promotores da HCCH em julho de 2025.
Anteriormente, John Murphy, diretor financeiro da The Coca-Cola Company, informou aos investidores durante uma conferência de resultados do trimestre de julho a setembro que a empresa 'está explorando um possível IPO de nossas operações de produção na Índia e fornecerá atualizações adicionais conforme necessário'.
A decisão da Coca-Cola de reduzir sua participação no negócio de bebidas na Índia faz parte de uma estratégia global mais ampla, visando abandonar as operações de produção e migrar para um modelo de negócios baseado em franquias e minimização de ativos.
O portfólio de marcas da empresa inclui Coca-Cola, Thums Up, Sprite, Fanta, Limca, Monster, Schweppes, Kinley, Maaza e Minute Maid.
Os principais gestores do livro do IPO são Kotak Investment Banking, Citi Global Markets India, J.P. Morgan India, Morgan Stanley India, Axis Capital, Goldman Sachs India e IIFL Capital Services.
O lucro revisado da HCCH atribuível aos acionistas foi de 408,454 crore de rúpias no trimestre de abril a junho, em comparação com 1.054,4 crore de rúpias no ano anterior. A empresa acrescentou que seus negócios e operações foram alterados como resultado de um longo processo de refranquia.
A receita operacional da HCCH aumentou em 17%, atingindo 4.310,17 crore de rúpias no trimestre encerrado em junho. No ano fiscal de 2026, a receita operacional foi de 11.663,24 crore de rúpias, inferior ao valor de 12.869,54 crore de rúpias no ano fiscal de 2025, representando uma queda de 9%.
De acordo com o DRHP, a empresa declarou que, no ano fiscal de 2026, era a maior produtora de bebidas não alcoólicas prontas para beber (NARTD) operando exclusivamente na Índia por receita, de acordo com o relatório da The Knowledge Company (TKC). A empresa também observou ser o maior produtor da Coca-Cola Company dentro do Sistema Coca-Cola na Índia em termos de volume de concentrado vendido, fornecendo cerca de 38,53% das vendas de concentrado da Coca-Cola na Índia no Ano Fiscal de 2026.
A empresa indicou que possui a maior participação de mercado de 37,2% na categoria geral de refrigerantes e água engarrafada. Na categoria de refrigerantes gaseificados, a participação é de 60,1%. Na categoria de bebidas não gaseificadas, que inclui as marcas Maaza e Minute Maid, a participação atinge 42,6%. A participação da empresa no segmento de bebidas energéticas é de 12,9%, e no segmento de água engarrafada é de 9,7%.
