Novas regras podem surgir em relação aos pagamentos de comissões a agentes pela venda de apólices de seguro e aos custos de distribuição pelas seguradoras. A Diretoria de Inspeção de Regulamentação de Seguros da Índia (IRDAI) está preparando a finalização dessas normas, que podem afetar tanto as próprias seguradoras quanto seus agentes.
No entanto, a Life Insurance Corporation of India (LIC) acredita que essas mudanças não trarão problemas sérios para ela. Segundo R. Doraiswamy, CEO e Diretor Geral da LIC, a empresa já opera dentro dos limites propostos. As maiores pressões das novas regras podem ser sentidas pelas seguradoras com altos custos de distribuição.
R. Doraiswamy afirmou em entrevista à agência de notícias que a LIC sempre limitou os custos relacionados à distribuição, ou seja, à rede de vendas de apólices. A empresa estabelece limites internos não apenas para comissões, mas também para outros custos associados à distribuição. Ele acrescentou que as propostas apresentadas no documento consultivo da IRDAI, na maioria dos casos, já estão alinhadas com as práticas da LIC.
Contudo, pode ser necessário fazer ajustes em alguns produtos ou em certos períodos de apólices regulares. Se as novas regras exigirem a retirada, alteração ou reapresentação de algum produto, isso pode impactar as operações da empresa.
A principal questão para os agentes da LIC está relacionada às suas comissões. Atualmente, as propostas da IRDAI estão sendo analisadas, portanto, é prematuro falar sobre o tamanho de possíveis cortes nas comissões ou o impacto nos ganhos dos agentes. Doraiswamy enfatizou que a LIC busca proteger os interesses de longo prazo de seus agentes, a quem ele chama de parceiros no desenvolvimento da empresa.
Ele informou que a LIC enviou suas propostas ao regulador e espera que as preocupações tanto das seguradoras quanto dos parceiros de distribuição sejam consideradas no desenvolvimento das normas finais.
O objetivo da IRDAI é controlar os custos de distribuição das seguradoras e proteger os interesses dos clientes. Anteriormente, havia restrições específicas sobre comissões. No entanto, após a revogação das restrições de comissão e a introdução de regras relativas a despesas gerais de administração (EOM), os custos de distribuição das empresas aumentaram. Agora, a IRDAI está examinando novas normas relativas a comissões e custos relacionados à distribuição.
Na opinião de Doraiswamy, as medidas destinadas a melhorar o custo do seguro de vida e os métodos de negócios podem ser benéficas para todo o setor.
Do ponto de vista da atividade comercial, um ponto positivo foi o aumento do indicador de valor de novo negócio (VNB) da LIC para 22,3%. Em termos simples, a margem VNB mostra o lucro futuro esperado da empresa de apólices recém-vendidas. Doraiswamy explicou que essa melhoria ocorreu devido a um portfólio de produtos mais equilibrado e ao fortalecimento do foco em apólices não participantes de lucros.
Ao contrário das apólices participantes de lucros, onde o titular pode receber bônus ou outros benefícios, nas apólices não participantes de lucros, o titular não recebe uma parte do lucro da empresa. A LIC está agora caminhando para que a proporção desses dois tipos de produtos seja de aproximadamente um terço e dois terços, respectivamente.
No ano fiscal de 2026-27, a LIC planeja aumentar as vendas de vários tipos de produtos de seguro, incluindo seguro de vida temporário individual, planos de acumulação, anuidades e planos de seguro com participação em fundos (ULIP). A empresa também pretende fortalecer os produtos relacionados à saúde e segurança. Doraiswamy mencionou produtos como Health Shield, nova cobertura de câncer e seguro de vida. O seguro de vida é um plano temporário puro destinado a fornecer proteção de seguro a pessoas de classe média que anteriormente não tinham acesso a seguros.
Em meio à crescente concorrência de seguradoras privadas, a LIC está preparando o fortalecimento de sua rede de agentes. A empresa trabalhará para aumentar a produtividade dos agentes e oferecer aos clientes uma gama mais ampla de produtos. O objetivo da LIC é criar pelo menos um assistente de seguros em cada vila do país. Segundo Doraiswamy, atualmente cerca de 66% das vilas são cobertas por esta iniciativa. A empresa busca expandir o acesso a seguros em áreas rurais e pequenas cidades.
A LIC demonstrou bons resultados no trimestre de setembro (Q2 FY27). O lucro líquido da empresa foi de 12076,02 crore rúpias, um aumento de 20,12% em comparação com o trimestre do ano anterior, quando foi de 10053,39 crore rúpias. Neste período, a receita de prêmios de seguro líquidos também cresceu 16,24%, atingindo 147018,18 crore rúpias. Além disso, a receita de contribuições únicas aumentou de 50802,84 crore rúpias para 68402,86 crore rúpias.
