Quando uma academia cobra taxas por treinamento em negociação no mercado de ações, espera-se que ela forneça preparação de qualidade. No entanto, a situação se complica se, em vez de treinamento, forem fornecidas dicas de compra e venda de ações sem o registro necessário. Foi exatamente esse o caso da Academia Avadhut Sathe.
A Securities and Exchange Board of India (SEBI) impôs uma multa total de 11,5 crore de rúpias à própria academia e aos seus líderes. Além disso, foi decidido obrigar a Academia e seu fundador, Avadhut Sathe, a devolver 546,17 crore de rúpias aos clientes que pagaram por serviços prestados sem o devido registro. A SEBI também exigiu o pagamento de juros no valor de 67,87 crore de rúpias.
Avadhut Sathe e sua academia foram proibidos de realizar operações no mercado de ações. A SEBI aplicou multas separadas: Academia Avadhut Sathe – 6 crore de rúpias, Guru de Negócios Avadhut Sathe – 4 crore de rúpias e Gauri Avadhut Sathe – 1,5 crore de rúpias. O valor total das multas foi de 11,5 crore de rúpias. Avadhut Sathe e sua academia terão seu direito de operar no mercado de ações suspenso por dois anos; se o processo de reembolso demorar mais de dois anos, a restrição pode ser prorrogada. Gauri Sathe teve sua participação limitada a seis meses.
De acordo com dados da SEBI, a Academia não apenas fornecia informações sobre o mercado de ações, mas também dava recomendações específicas de compra e venda de certas ações. Esses conselhos eram transmitidos através de sessões ao vivo e WhatsApp. Os clientes eram informados qual ativo comprar ou vender, qual poderia ser seu preço e em que nível vender a ação em caso de perdas. Fornecer tais consultorias requer registro na SEBI.
O regulador observou que a Academia Avadhut Sathe prestava tais serviços sem o registro apropriado. A SEBI também questionou os materiais publicitários e depoimentos que continham promessas de obter lucros muito altos com negociações. Durante a investigação, foram identificados casos de perdas durante as negociações. Além disso, apesar de um aviso da Academia Avadhut Sathe em março de 2024, declarações semelhantes continuaram a ser divulgadas.
A SEBI exigiu que a Academia e Avadhut Sathe publicassem um aviso de reembolso dentro de 30 dias após o recebimento da decisão. Este aviso deve ser publicado em jornais em inglês, hindi e idiomas locais. Ele deve indicar quem tem direito a solicitar o reembolso e quais passos devem ser tomados para receber o dinheiro. Os pagamentos serão feitos por canais bancários para manter o registro de cada transação. O processo de verificação será supervisionado por um contador diplomado independente. Para arrecadar o valor necessário, a SEBI também proibiu a venda de ativos da Academia e Avadhut Sathe, exceto em casos necessários, e restringiu os saques de suas contas bancárias até que o valor exigido fosse transferido.
Na decisão da SEBI, o papel de Gauri Avadhut Sathe foi analisado separadamente. O regulador não encontrou provas de que ela pessoalmente aconselhou investimentos, planejou essa atividade ou obteve lucros ilegalmente. No entanto, ela foi multada em 1,5 crore de rúpias e também teve sua participação em operações de mercado de ações limitada por seis meses. As pessoas que pagaram pelos serviços da Academia poderão solicitar o reembolso com base nas informações publicadas nos jornais.
