Investidores da Stockal alegam venda não autorizada de ações americanas no valor de milhões de dólares

Observa-se uma mudança repentina na dinâmica do mercado de ações, pois os últimos cinco dias foram caracterizados por um crescimento sustentado, enquanto os mercados globais estão sob pressão, especialmente os americanos. No entanto, o mercado indiano continua a crescer com confiança, o que trouxe um alívio significativo aos investidores.

De acordo com dados estatísticos, nas cinco sessões de negociação, o índice principal da Bolsa de Mumbai (BSE), SENSEX, aumentou mais de 4055 pontos, levando a um aumento substancial no capital total dos investidores. Na quarta-feira, após as negociações, o SENSEX fechou em 77.301,40 pontos, mostrando um aumento de 383,55 pontos, ou 0,50 por cento.

Analogamente, o índice NIFTY da National Stock Exchange demonstrou um aumento de 149,75 pontos ou 0,63 por cento na quarta-feira, encerrando as negociações em 23.960,60. Nos últimos cinco dias, o NIFTY cresceu um total de 1261,75 pontos.

O crescimento contínuo nos últimos cinco dias aumentou significativamente o patrimônio dos investidores. Apenas no dia de negociação de quarta-feira, a capitalização total das empresas listadas na BSE atingiu 493,44 lakh de rupias, garantindo um aumento nos ativos dos investidores de aproximadamente 6,65 lakh de rupias em um único dia. Se considerarmos o rendimento total em cinco sessões, o aumento total dos ativos dos investidores foi de impressionantes 20,81 lakh de rupias.

Durante este período de crescimento, as empresas de média e pequena capitalização (Mid-cap e Small-cap) mostraram maior força em comparação com as grandes ações. O índice Nifty Midcap 100 demonstrou um forte crescimento de 1,55 por cento, e o índice Nifty Smallcap 100 — de 2 por cento. Em relação aos setores, todos os principais índices, exceto TI, fecharam na zona verde, sendo os líderes as ações de mídia, imóveis e metalurgia.

Segundo especialistas do mercado, esse crescimento é impulsionado por vários fatores internos e globais. A notícia sobre incentivos fiscais no próximo orçamento central animou o mercado. Especificamente, a declaração do Ministro das Finanças, Nirmala Sitharaman, sobre a consideração da redução do imposto sobre ganhos de capital de longo prazo (LTCG) fortaleceu a confiança dos investidores.

Além disso, a queda nos preços do petróleo bruto trouxe algum alívio. A forte demanda durante a temporada de feriados e os relatórios trimestrais positivos sustentaram o moral do mercado. A rupia indiana se fortaleceu em relação ao dólar americano pela quarta vez consecutiva, e a fraqueza do dólar e a desaceleração dos preços do petróleo bruto forneceram suporte adicional ao mercado interno.

Após os resultados das eleições intermediárias nos EUA, houve um sentimento positivo nos mercados globais. Isso gerou esperança em uma abordagem equilibrada de política comercial e tarifária, o que pode estimular investimentos de investidores institucionais estrangeiros (FII) em mercados emergentes.

Os especialistas acreditam que, graças à forte demanda interna e à visibilidade de receitas, a tendência do mercado pode permanecer positiva no futuro próximo, embora possam ocorrer correções periódicas devido a riscos geopolíticos e flutuações nos preços do petróleo bruto.

A tensão no Oriente Médio está exercendo um impacto negativo sério no mercado de ações indiano. Em meio ao aumento dos preços do petróleo bruto e às preocupações com a inflação, observa-se pressão vendedora. Na sexta-feira, o índice Sensex fechou em queda pelo quarto dia consecutivo útil. Nas últimas quatro sessões de negociação, a capitalização de mercado total das empresas listadas na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) diminuiu em aproximadamente ₹20,79 trilhões.

Além disso, o Sensex perdeu mais de 1600 pontos nesta semana.

O Sensex na BSE caiu 125,56 pontos na sexta-feira, representando 0,17%, e fechou em 73.123,83. Apesar da semana de trabalho reduzida devido aos feriados, o Sensex caiu um total de 1605,44 pontos, ou 2,15%. Essa queda refletiu-se também na capitalização de mercado das empresas. Se em 16 de outubro a capitalização de mercado total na BSE era de ₹472,62.167,42 trilhões, ela caiu para ₹451,83.393,14 trilhões em quatro dias úteis, correspondendo a uma perda de cerca de ₹20,79 trilhões.

Existem cinco fatores chave que levaram à queda sustentada do mercado de ações indiano durante quatro dias. Primeiro, a crescente tensão no Oriente Médio, que gerou preocupação entre os investidores devido ao potencial conflito entre EUA e Irã, bem como à ameaça de ataques americanos ao Israel. Segundo, o forte aumento nos preços do petróleo bruto; o Brent Crude atingiu a marca de US$ 116,73 por barril, aumentando o risco de inflação na Índia. Terceiro, as preocupações com a inflação relacionadas ao combustível caro intensificaram as vendas no mercado. O quarto fator é a queda nos mercados de ações americanos, que levou os investidores indianos a serem cautelosos. E, finalmente, a desvalorização da rupia e o aumento do rendimento dos títulos americanos adicionaram ansiedade aos investidores e pressionaram o mercado interno.

A principal razão para a queda do mercado de ações é o significativo salto nos preços do petróleo bruto. A crescente instabilidade geopolítica no Oriente Médio aumenta a probabilidade de interrupção do fornecimento de petróleo. Na sexta-feira, o preço do Brent Crude subiu cerca de 3%, atingindo US$ 116,73 por barril, ultrapassando a marca de US$ 116. O aumento dos preços do petróleo para o máximo de cinco meses gerou preocupação entre os investidores. Siddharth Kemka, chefe de gestão de patrimônio na Motilal Oswal Financial Services, observou que a tensão geopolítica e o alto custo do petróleo bruto podem continuar a pressionar o mercado indiano.

O risco de aumento da inflação devido ao aumento dos preços do petróleo pode afetar a economia e os custos das empresas. A tensão entre os EUA e o Irã, os contratempos nas negociações diplomáticas e os relatos de possíveis novos ataques americanos a alvos nucleares e militares iranianos aumentaram a incerteza. Além disso, as preocupações com o fornecimento se intensificaram após os Houthi do Iêmen atacarem instalações de petróleo na Arábia Saudita.

Na sexta-feira, as ações da Tata Steel e Adani Ports estiveram entre as mais afetadas na lista de empresas listadas no Sensex, caindo mais de 3%. Além delas, as ações da Trent, Tech Mahindra, Bharat Electronics Limited (BEL), Indigo, Bajaj Finserv, Kotak Mahindra Bank, Titan, Bajaj Finance, NTPC, State Bank of India (SBI) e Hindustan Unilever também fecharam em baixa. No entanto, algumas ações apresentaram crescimento: Eternal, Larsen & Toubro (L&T), Reliance Industries, Tata Consultancy Services (TCS), Ultratech Cement, Asian Paints, Maruti Suzuki India, Infosys e ICICI Bank fecharam com dinâmica positiva.

Ankur Punch, diretor executivo da Equirus Wealth, afirmou que a queda nos mercados de ações americanos fez com que os investidores indianos se tornassem mais cautelosos. Essa queda, combinada com o aumento dos preços do petróleo bruto nos mercados globais e a desvalorização da rupia, intensificou a pressão de venda. Ele acrescentou que, embora a maioria dos mercados asiáticos tenha mostrado melhorias, a Índia manteve preocupações com a inflação devido ao alto custo do petróleo bruto e ao aumento do rendimento dos títulos americanos, o que afetou o mercado interno.

Na próxima semana, os investidores também acompanharão o lançamento das ações da Jio Platforms no mercado. O IPO da empresa, no valor de ₹30,213 trilhões, foi subscrito 22,19 vezes. As ações estão programadas para ser negociadas na BSE e NSE em 28 de outubro. O listagem pode fornecer uma visão das tendências do mercado. Além disso, os investidores acompanharão atentamente a reunião do Federal Reserve dos EUA, que ocorrerá em 27 e 28 de outubro. Os dados sobre o desemprego inicial nos EUA, os indicadores de crescimento do PIB e a decisão do Banco do Japão sobre as taxas de juros também podem influenciar o mercado. Os resultados trimestrais das empresas também serão cruciais para determinar a direção do mercado. Na próxima semana, serão anunciados os resultados de empresas como Paytm, Tata Consumer, L&T, Maruti Suzuki, Hindustan Unilever, Adani Ports, Trent, Sun Pharma, Bharat Electronics Limited e outras.

Atualmente, a direção do mercado é determinada pelos preços do petróleo bruto e pelos eventos no Oriente Médio.

Apesar do recente boom nas ações de defesa no mercado de ações, tem havido uma queda constante nos preços dessas ações ultimamente. Ambos os ativos de defesa discutidos estão sendo negociados em níveis mínimos dos últimos 52 semanas. Trata-se das ações da Mazagon Dock Shipbuilders e Garden Reach Shipbuilders.

O Goldman Sachs também emitiu uma recomendação de venda para essas ações, acreditando que elas podem cair ainda mais. Após esta atualização, ambas as ações sofreram uma queda de até 8% na quinta-feira.

O Goldman Sachs estabeleceu um preço-alvo de 1.515 rúpias para as ações da Garden Reach Shipbuilders & Engineering (GRSE), o que representa uma queda de 25% do nível atual. Para as ações da Mazagon Dock Shipbuilders, o Goldman Sachs deu uma meta de 1.855 rúpias, correspondendo a uma redução de 7,13% do preço atual.

Como resultado, a GRSE caiu 7,63%, atingindo a marca de 1.868,15 rúpias, enquanto as ações da Mazagon Dock caíram 6,69%, totalizando 1.863,75 rúpias. No entanto, posteriormente, ambas as ações demonstraram alguma recuperação, e a queda geral foi corrigida em cerca de 4%.

Anteriormente, em 7 de outubro, a DAM Capital observou em seu relatório que, graças a uma parte significativa de pedidos de alta lucratividade no setor de defesa, as empresas de construção naval podem esperar um pico de crescimento de receita e margem no ano fiscal de 2027. Além disso, previu-se que a margem pudesse se estabilizar no ano fiscal de 2028 devido à diminuição de contratos de baixa margem.

O Goldman Sachs indicou que atrasos na aprovação e assinatura de grandes programas e contratos de construção de navios militares permanecem um obstáculo no futuro próximo, afetando negativamente a probabilidade de recebimento de pedidos para MDL, GRSE, Cochin Shipyard e outras empresas.

No entanto, os analistas observaram que a recente queda nas ações das empresas de construção naval tornou sua avaliação mais razoável, melhorando a relação risco-retorno. Eles acreditam que os investidores devem começar a investir em ações de qualidade.