As ações da Reliance Industries, a empresa de maior capitalização de mercado, demonstraram o crescimento intradiário mais acentuado em três anos, atingindo 7,12%, ou ₹1.246,45, de acordo com dados da BSE. Este aumento ocorreu na segunda-feira, depois que a empresa apresentou sólidos resultados financeiros para o trimestre encerrado em setembro de 2026.
De acordo com dados da BSE, o ativo de maior capitalização registrou seu maior salto intradiário desde 29 de janeiro de 2024, quando subiu 7,18%. Anteriormente, em 3 de fevereiro de 2026, as ações também aumentaram 7,11%.
Às 10h04, a RIL liderou entre as ações do Sensex e Nifty 50, mostrando um crescimento de 6,1% em comparação com o crescimento dos índices de referência de 1,2%. O volume de negociação foi muito alto, com um volume de 42,59 milhões de ações na NSE e BSE.
Resultados do Segundo Trimestre da RIL
A RIL relatou um forte crescimento de dois dígitos tanto na receita consolidada quanto na receita e lucro líquido separadas para o trimestre julho-setembro de 2026 (Q2FY27). O crescimento foi impulsionado pelo aumento acentuado nos preços dos combustíveis de transporte e produtos petroquímicos (petchem). Esses resultados superaram as previsões dos analistas, e o lucro e a receita antes de juros, depreciação e impostos (PBIDT) atingiram níveis recordes.
O lucro líquido consolidado atribuível aos acionistas da empresa cresceu 40,6% em termos anuais (YoY) para um recorde de ₹25.548 crore no Q2FY27, em comparação com ₹18.165 crore no Q2FY26 e ₹20.946 crore no Q1FY27. Além disso, o lucro líquido declarado pela empresa aumentou 33,8% em termos anuais para ₹29.550 crore.
A receita líquida consolidada da RIL também aumentou 29,8% em termos anuais, atingindo um máximo histórico de ₹3,31 trilhões no Q2FY27, superior ao ano anterior (₹2,55 trilhões) e ao Q1FY27 (₹3,09 trilhões), e excedendo a previsão de ₹3,14 trilhões.
A divisão de Petróleo e Química (O2C), que inclui refino de petróleo e produtos petroquímicos, contribuiu com mais de 80% do aumento da receita bruta consolidada e do lucro antes de juros e impostos (Ebit) da RIL em termos anuais no Q2FY27.
Opinião dos Corretores sobre a RIL
Analistas da Jefferies observaram que a divisão O2C teve um desempenho forte, ajudando o EBITDA consolidado a superar as estimativas em 6%, embora o segmento de Varejo tenha ficado atrás em 6%. Eles especularam que o crescimento no principal segmento de Varejo e EBITDA diminuiu em termos anuais devido à mudança na temporada de feriados e à pressão contínua da construção de QC. Os analistas da Jefferies preveem um aumento na lucratividade da O2C no inverno devido a danos na infraestrutura de refino no Oriente Médio e na Rússia.
A corretora elevou a previsão de EBITDA consolidado em 6%/2% para FY27/28E, acreditando que a forte dinâmica da O2C será mantida. Eles também notaram que as ações estão sendo negociadas mais de 2 desvios padrão abaixo da média móvel de longo prazo EV/Ebitda, indicando pessimismo máximo. Na opinião da Jefferies, a melhoria nos indicadores de lucro e a recuperação do crescimento no setor de Varejo para o nível de meados da década podem levar a uma reavaliação das ações, e eles mantêm a classificação 'Comprar' com preço-alvo de ₹1.710.
Os analistas da Equirus Securities mantêm a classificação 'Manter a Longo Prazo' (Long) para a RIL, pois a recente correção melhorou a relação risco-retorno, oferecendo um ponto de entrada razoável considerando o potencial de crescimento do lucro da RIL no médio prazo. Embora a recuperação da O2C e o crescimento da Jio forneçam visibilidade de lucros, a operação estável no setor de Varejo e a implementação oportuna de projetos de nova energia permanecem fatores chave para a próxima fase de reavaliação.
A firma Motilal Oswal Financial Services espera que o segmento digital permaneça o principal motor de crescimento, contribuindo com 80% do aumento do EBITDA da RIL, com uma taxa de crescimento projetada do EBITDA de 18% em termos anuais (CAGR) para o período FY26-28E. Esse crescimento será impulsionado pelo aumento das tarifas (em 15% no quarto trimestre), aumento da participação de mercado em comunicações sem fio e expansão contínua das ofertas para residências e empresas.
Os analistas da Motilal Oswal Financial Services repetiram a classificação 'Comprar' com um preço-alvo revisado de ₹1.520 (anteriormente ₹1.560). Eles acreditam que a RIL está atualmente sendo negociada com um desconto de detentor de 54% em sua participação na Jio Platforms Limited, o que, em sua opinião, é excessivo. Embora o segmento de energia forneça crescimento de lucro de curto prazo, eles veem na recuperação do crescimento e da lucratividade da Reliance Retail um fator chave para o crescimento das cotações da RIL.
