Investidores estrangeiros de carteira (FPIs) retiraram 34.843 crore de rupias indianas do mercado de ações indiano em outubro, marcando o segundo mês consecutivo de saída significativa de fundos. Essa retirada ocorreu em meio a preocupações relacionadas aos altos preços do petróleo bruto, às taxas de juros globais e às previsões de lucros corporativos.
No entanto, no final de outubro, os investidores estrangeiros mudaram sua posição para compradores, injetando cerca de 6.300 crore de rupias entre 26 e 30 de outubro. Isso contrasta com a saída líquida de quase 2.700 crore de rupias na semana que terminou em 23 de outubro.
De acordo com dados do Central Depository Services (CDSL), em setembro os FPIs retiraram 35.861 crore de rupias. Anteriormente, eles investiram 20.200 crore de rupias em julho e 29.631 crore de rupias em agosto. Com as últimas retiradas, a saída total dos FPIs das ações indianas em 2026 atingiu 2,95 trilhões de rupias.
Especialistas de mercado observam que a recente melhoria nos fluxos sinaliza uma mudança de sentimento no curto prazo, mas uma semana de compras não garante uma reversão sustentada.
Previsões e fatores de influência
Anat K Rati, cofundador da MIRA Money, afirmou que, no geral, as vendas estrangeiras permaneceram substanciais durante outubro, refletindo preocupações com os preços elevados do petróleo bruto, as taxas de juros mundiais e as perspectivas de lucros corporativos. Ele acrescentou que os preços mais altos do petróleo bruto criam riscos de inflação e margem para as empresas indianas, enquanto o rendimento atraente nos EUA continua a influenciar a distribuição de capital mundial.
Rati enfatizou que a sustentabilidade da recente melhoria nos fluxos estrangeiros dependerá de maior clareza sobre as condições macroeconômicas globais, os preços do petróleo bruto e as previsões de receita. Além disso, os investidores institucionais domésticos desempenharam um papel importante na absorção das vendas por parte dos estrangeiros e na manutenção da estabilidade do mercado.
Entretanto, em três das quatro sessões de negociação que terminaram em 30 de outubro, os FPIs atuaram como compradores líquidos no mercado monetário, indicando uma possível melhoria em sua visão sobre as ações indianas.
Vikeyakumar, principal estrategista de investimentos na Geojit Investments, sugeriu que a decisão do Federal Reserve dos EUA de manter as taxas de juros, a avaliação atrativa das grandes ações indianas e os sinais de crescimento econômico interno sustentável podem ter contribuído para a mudança no sentimento dos investidores. Ele também observou que o enfraquecimento do comércio global de IA pode ser outro fator influenciando a alocação de portfólios.
A melhoria nos fluxos FPI também ajudou o índice Nifty a recuperar a marca de 23.000 pontos. Vikeyakumar acrescentou que, embora os investidores estrangeiros continuassem a vender ações financeiras de grandes empresas, eles estavam acumulando seletivamente ações farmacêuticas e médicas, bem como ações de empresas de plataformas digitais.
Pabitra Mukerjee, vice-presidente sênior de pesquisa na Bajaj Broking, acredita que a reversão nos fluxos FPI é encorajadora para o sentimento do mercado, embora os preços elevados do petróleo bruto e os riscos globais de eventos possam limitar o impulso.
Os participantes do mercado acompanharão atentamente os resultados das eleições parciais nos EUA na próxima semana, bem como a movimentação dos preços do petróleo Brent, o desenvolvimento dos conflitos entre EUA e Irã, Rússia e Ucrânia, e os anúncios atuais de lucros trimestrais. Esses fatores, segundo as previsões, continuarão sendo os principais motores do sentimento dos investidores no curto prazo.