A Tata Motors anunciou a conclusão da fase inicial da oferta pública de aquisição (OPA) pela fabricante italiana de veículos comerciais Iveco Group, adquirindo uma participação de 89,42%, colocando assim a empresa europeia sob seu controle. O processo de aquisição dos acionistas minoritários remanescentes continua.
A aquisição foi realizada através da subsidiária indireta totalmente pertencente à Tata Motors, a TML CV Holdings B.V., e incluiu 238,16 milhões de ações a um preço de 14,40 euros por ação. De acordo com os relatórios regulamentares, após esta transação, a Iveco tornou-se uma subsidiária indireta da Tata Motors.
Este desenvolvimento ocorreu em meio a objeções de alguns acionistas minoritários relativamente à avaliação da Iveco. O ativista de investimento Petrus Advisers questionou o preço proposto, alegando que ele subestimava a empresa. Em resposta, a Tata Motors aumentou seu preço de oferta de 14,10 euros para 14,40 euros por ação no mês corrente.
Como cerca de 10,58% do capital social ordinário da Iveco, excluindo ações em tesouraria, ainda não está sob posse da Tata Motors, a empresa retomará a oferta pública de aquisição por cinco dias de negociação — de 2 de novembro a 6 de novembro. Os cálculos das ações oferecidas durante este período adicional estão agendados para 13 de novembro.
A Tata Motors informou que informações mais detalhadas sobre o processo pós-oferta, incluindo possível procedimento de recompra voluntária, aquisição jurídica holandesa ou subsequente divisão e liquidação, serão divulgadas oportuna.
A conclusão do ajuste inicial também resultou em mudanças na estrutura do conselho de administração e na governança corporativa da Iveco. N Chandrasekaran, presidente da Tata Sons, foi nomeado presidente da Iveco como diretor não executivo, e P B Balaji, diretor financeiro do Tata Motors Group, e Girish Wagh, diretor executivo da Tata Motors, juntaram-se ao conselho como diretores não executivos.
Olof Persson continuará a ocupar o cargo de diretor executivo da Iveco. O conselho de seis membros inclui também os diretores independentes Günther Butschek e Charles Nichols.
A Iveco declarou que todas as ações especiais em circulação foram recompradas sem qualquer compensação, o que excluiu sua existência após a aquisição. A empresa também adiou o anúncio dos resultados financeiros do terceiro trimestre para 3 de novembro, em vez de 5 de novembro.
Esta aquisição marca um passo importante na expansão internacional da Tata Motors no segmento de veículos comerciais, unindo sua presença na Índia e em mercados emergentes com as operações estabelecidas da Iveco na Europa e em outros mercados internacionais.
A Iveco, que reportou uma receita de 13,43 mil milhões de euros no ano calendário de 2025, conta com cerca de 33.000 funcionários e gere 16 instalações industriais e 22 centros de pesquisa e desenvolvimento. Seu negócio abrange caminhões, autocarros, motores e financiamento de veículos.
A Tata Motors observou que esta fusão criará um negócio global mais diversificado no setor de veículos comerciais, com portfólios de produtos complementares e pouca sobreposição em operações geográficas e industriais.