O mercado de ações indiano está passando por uma forte queda pelo quarto dia consecutivo, com instabilidade significativa observada nos segmentos de pequena e média capitalização. Os investidores estão preocupados com o fato de suas carteiras não terem apresentado dinâmica positiva nos últimos quatro dias, e há um clima de declínio no mercado.
Um especialista técnico da JM Financial alerta que se o mercado cair abaixo do nível de 22.000, a situação piorará. Ele prevê que, nos próximos três meses, o índice NSE Nifty pode sofrer uma queda adicional de 1500 a 1600 pontos. Se essa previsão for confirmada, o Nifty pode atingir a marca de 21.000 nos próximos três meses.
A JM Financial acredita que o mercado está passando por um período de grande desilusão, e os níveis de 22.550–22.180 são críticos para o Nifty. Se houver uma recuperação do mercado, espera-se um bom crescimento das ações das grandes empresas. No entanto, se a recuperação não ocorrer e o Nifty cair abaixo de 22.000, uma queda adicional de 1500 a 1600 pontos pode ocorrer nos próximos três meses.
A JM Financial observa que em períodos em que o mercado violou a média móvel de 200 semanas (EMA), houve quedas acentuadas no curto prazo, mas isso criou boas oportunidades para os investidores no longo prazo. Esta corretora indicou que o índice Nifty enfrentou uma redução séria, pois apenas 24% das ações estão sendo negociadas acima de sua média móvel de 50 dias (DMA), e apenas 22% estão acima da 200-DMA, colocando o mercado de grandes empresas em uma posição tensa.
A JM Financial enfatiza que a fraqueza não se limita apenas aos segmentos de pequena e média capitalização; uma redução significativa também é observada dentro do índice Nifty 50. Embora o recente aumento da DMA de 50 tenha mostrado os primeiros sinais de estabilidade para as grandes empresas, a JM Financial considera a crescente tensão de mercado em várias categorias de capitalização como um sinal de formação de uma base para a melhoria da amplitude do mercado.
De acordo com o relatório, o Nifty tem demonstrado um desempenho pior do que o Nifty Midcap 100 por um longo tempo, e a relação Nifty-para-Midcap 100 está em tendência de baixa desde 2021. Isso indica que a média capitalização está apresentando resultados significativamente melhores no longo prazo em comparação com a grande capitalização. Também se observa que essa relação está se aproximando de um máximo histórico. Na opinião da JM Financial, o crescimento contínuo desses indicadores, seguido pelo alcance de níveis elevados, indica o fortalecimento de mudanças estruturais em direção às ações de grandes empresas.
Hoje, o BSE Sensex caiu mais de 1200 pontos do máximo diário e está sendo negociado em 72.585,92. Enquanto isso, o Nifty caiu cerca de 300 pontos e está sendo negociado abaixo de 22.400. No setor Nifty Bank, também foi registrado uma queda de mais de 1000 pontos. A maior queda foi observada nos segmentos de média e pequena capitalização: o Nifty Midcap caiu 3,16%, e o Nifty Smallcap caiu 3,64%.