O mercado de ações indiano demonstrou uma reversão da tendência de alta de dois dias, caindo quase um por cento durante as negociações de segunda-feira. A queda foi impulsionada pela manutenção dos preços elevados do petróleo e pelo aumento das vendas em ações de grandes bancos privados após a publicação dos relatórios trimestrais.
O barômetro BSE Sensex caiu 765 pontos, o que corresponde a 1,02%, atingindo o nível de 73.964. Consequentemente, o índice NSE Nifty 50 perdeu 224 pontos ou 0,97%, fechando em 22.923 durante o dia. O sentimento geral no mercado permaneceu fraco, pois os índices Nifty Midcap e Nifty Smallcap 100 caíram 0,65% e 0,75%, respectivamente, indicando uma venda em todo o mercado.
Causas da queda do mercado de ações indiano
Dr. V K Vijayakumar, estrategista de investimentos principal da Geojit Investments, observou que a escalada das tensões no Estreito de Ormuz e o subsequente aumento do preço do Brent para US$ 109 servirão como um forte freio para o mercado. Ele acrescentou que, apesar da avaliação atraente das grandes empresas e do fortalecimento da rupia, é improvável que o otimismo dos investidores estrangeiros (FIIs) se mantenha devido ao alto custo do petróleo bruto.
Existem quatro razões principais que explicam a venda no mercado de ações:
Setor Bancário Sofreu Queda
Os maiores bancos privados da Índia, como HDFC Bank, ICICI Bank e Axis Bank, tornaram-se os principais pesos negativos do índice na Dalal Street após o anúncio dos resultados do trimestre de setembro. Essas três empresas juntas representaram mais de 50% das vendas no Sensex.
Embora os analistas permaneçam otimistas sobre as ações do HDFC Bank devido aos resultados melhores que o esperado, eles preveem pressão de curto prazo até a nomeação de um substituto para o DMD Kaizad Bharucha. Além disso, a clareza sobre novas nomeações e mudanças na alta administração será crucial para monitorar. As ações do HDFC Bank caíram quase 3%.
Enquanto isso, os resultados mistos do Axis Bank levaram a não atingir as metas no segundo trimestre. A Elara Capital apontou que este credor ficou atrás do grupo de concorrentes em indicadores fundamentais chave, o que desencadeou uma queda de 5%. No geral, o índice de bancos privados também caiu 1,7% neste dia.
Vendas de FPI em Máxima de Seis Meses
As vendas por parte de investidores institucionais estrangeiros (FPIs) atingiram uma máxima de seis meses em outubro, relacionada ao impacto contínuo dos altos preços do petróleo bruto. O volume total de vendas neste mês foi de 52.100 crores de rúpias, sendo o terceiro maior do ano, após 60.847 crores de rúpias vendidos em abril.
De acordo com a mídia, a ministra das Finanças, Nirmala Sitharaman, identificou a fuga de capitais como um dos maiores riscos para a Índia em 2027, em meio à liquidez excessiva do mercado. Este ano, os FPIs venderam um recorde de 3,12 trilhões de rúpias.
Preços do Petróleo Permanecem Altos
Apesar de uma queda de 2% durante o dia, os preços do petróleo continuam elevados, situando-se em US$ 108 por barril na sessão de negociação de segunda-feira. A semana passada foi marcada por um aumento de 11% nos preços do petróleo bruto devido ao aperto no fornecimento e à alta demanda por combustível marítimo. Os ataques iranianos a navios-tanque perto do Estreito de Ormuz perturbaram os fluxos de petróleo.
Os preços mais altos do petróleo bruto criam riscos macroeconômicos para a Índia, enfraquecendo o déficit da conta corrente e pressionando a moeda nacional. Durante as negociações de hoje, os futuros do petróleo Brent caíram 2,5% para US$ 107, mas permaneceram acima dos níveis confortáveis.
Previsão Técnica
Hitesh Rathi, analista técnico de ações e derivativos da Angel One, afirmou que, se o rali não mostrar participação significativa do mercado mais amplo, a combinação de liderança estreita do mercado e forte resistência provavelmente limitará o crescimento futuro. Ele observou que, nessas circunstâncias, a configuração atual de risco e retorno não favorece os touros neste estágio.
Em relação aos níveis, a zona de 23250-23300 representa uma barreira imediata para o Nifty, seguida por uma resistência mais forte na zona de 23450-23500. Por outro lado, a zona de 23050-23000 serve como suporte imediato, seguido por um suporte mais forte no nível de 22900, como ele observou.