Após três anos de discussões, o ecossistema de agregadores de contas (AA) receberá pela primeira vez um modelo de precificação padrão. De acordo com informações obtidas de três fontes informadas e análise de um circular preparado pela publicação Business Standard, este sistema entrará em vigor em 1º de novembro de 2026.
A partir desse momento, as instituições financeiras que utilizam a rede AA para obter dados de clientes pagarão uma taxa fixa. Este valor será distribuído entre a organização que armazena os dados, o próprio AA, que realiza a transmissão, e a Sahamati, que é o órgão autorregulador da rede.
O circular emitido pela Sahamati — uma organização autorreguladora reconhecida pelo Reserve Bank of India (RBI) — estabelece que os participantes do ecossistema AA não podem cobrar diretamente dos clientes pela troca de dados através desta rede.
O circular enfatiza que a taxa pelo uso da infraestrutura pública digital (DPI) permite que o AA continue o desenvolvimento e a operação dessa infraestrutura. Esses fundos cobrem custos adicionais relacionados ao cumprimento de requisitos regulatórios, como autenticação de dois fatores, painéis de consentimento e segurança cibernética reforçada, garantindo a confiabilidade e a segurança do sistema para todos os participantes, especialmente os usuários finais.
A partir de 1º de novembro, bancos, credores e AA que utilizam a rede passarão para uma precificação unificada dentro de um contrato padrão. Isso substituirá os acordos individuais que eram celebrados anteriormente entre as partes, incluindo aqueles que passavam por provedores de serviços tecnológicos (TSP).
Anteriormente, esses intermediários conectavam credores e bancos à rede AA e cobravam por isso. No entanto, os AA mantêm o direito de cobrar separadamente dos credores por serviços adicionais, como ferramentas de software especializadas.
AA são estruturas que transferem dados financeiros de clientes de uma instituição para outra, por exemplo, de um banco para um credor, mas apenas com o consentimento do cliente. Eles transmitem os dados sem ter a capacidade de lê-los ou armazená-los. As instituições que possuem os dados dos clientes são chamadas de fornecedores de informação financeira (FIPs), e aqueles que solicitam os dados, como credores, são chamados de usuários de informação financeira (FIUs). O objetivo principal do AA é simplificar a obtenção de crédito ou acesso a outros serviços financeiros.
Segundo um executivo sênior familiarizado com a questão, 'os dados pertencem ao cliente, mas há um custo de entrega de dados. Surgem custos com tecnologia, como modernização e segurança cibernética. Nesse caso, os FIUs terão que pagar pelo uso deste canal que conecta AA e FIPs.'
No entanto, os FIPs, como os bancos, só receberão pagamento mediante a transmissão confiável dos dados. Eles precisam atender a uma taxa mínima de sucesso mensal, que é de 80% a partir de 1º de dezembro e aumenta nos meses seguintes.
Estrutura de Precificação
O credor ou FIU paga todas as três taxas ao AA em um único pagamento. O AA retém sua parte e repassa o restante ao banco e à Sahamati. Anteriormente, os FIPs não recebiam pagamentos, e a taxa paga pelo FIU era destinada ao AA e aos TSPs.
Ao contrário dos AA, bancos e credores, TSP não estão sujeitos a regulamentação direta, e o circular não lhes prevê participação nas novas taxas. Os participantes acreditam que o novo modelo levará à redução de seus lucros. Até agora, esses participantes tinham acordos bilaterais independentes com FIUs e AA.
Um dos fundadores do TSP afirmou que os AA que possuem suas próprias divisões tecnológicas agora podem oferecer essa tecnologia aos credores gratuitamente, pois a nova taxa garante ao AA uma margem muito maior do que a que eles recebem hoje. O fundador observou: 'Vemos um desalinhamento fundamental de incentivos, na ausência de benchmarking de custos.'
Os líderes do AA discordam dessa opinião. Eles afirmam que, sem um modelo de precificação padrão, os TSPs ficavam entre os credores e os AA, definindo preços e embolsando a maior parte do dinheiro, deixando pouco para o AA.
Outra fonte relatou: 'Os TSPs eram desproporcionalmente lucrativos em comparação com os AA. Eles costumavam pressionar os AA e reduzir os preços pagos pelos FIUs. Em muitos casos, o pagamento dos FIUs ia para os TSPs, pois eles conduziam as negociações.'
Por exemplo, a taxa é cobrada por cada conta bancária transmitida com sucesso e depende do número de meses de dados solicitados pelo credor. Para um extrato de sete meses, o banco credor paga entre 5,88 e 6,55 rúpias. Desse valor, 2,80 rúpias vão para o banco, 40 paisas vão para a Sahamati e o restante para o AA.
Quando uma pessoa solicita um empréstimo, o credor geralmente precisa de extratos de contas bancárias. Tradicionalmente, os clientes deveriam fazer upload de extratos em PDF, que poderiam ser falsificados, ou compartilhar a senha de seu internet banking, o que acarreta riscos. A rede AA elimina ambos esses problemas. Com o consentimento do cliente, o credor solicita os dados, o banco os envia em formato digital, e o AA os transmite entre eles.
Até agora, os bancos arcavam sozinhos com os custos de criação e manutenção de sistemas para enviar esses dados. A nova taxa visa compensar esses custos e motivar os bancos a manterem esses sistemas em boas condições.
Participação da Sahamati
O novo modelo de precificação concede à Sahamati uma pequena participação das taxas. A organização foi reconhecida como SRO em junho de 2026. Um dos entrevistados acrescentou: 'O ecossistema deve ser autossuficiente. Nos últimos sete anos, ele funcionou com doações. A Sahamati também esperou o reconhecimento como SRO antes de anunciar os detalhes da precificação.'
Em abril, a Sahamati atraiu 50 bilhões de rúpias de mais de 30 instituições financeiras. A Sahamati Foundation é uma aliança sem fins lucrativos gerida por membros, registrada como Section 8.