Ativos de organizações de microfinanças do Uzbequistão mais que dobraram para 20,77 trilhões de soms

Neste ano, o Uzbequistão planeja vender participações estatais em 84 empresas diferentes, além de colocar à venda 1.242 imóveis e 8 mil hectares de terra. O valor total estimado desses ativos atinge quase 100 trilhões de soms, e espera-se que as receitas do processo de privatização somem pelo menos 14 trilhões de soms.

O diretor da Agência de Gestão de Ativos Estatais, Sohibjon Murodov, anunciou esses planos em 8 de outubro durante uma coletiva de imprensa. A implementação desses planos é motivada por um decreto presidencial que visa reduzir a participação estatal na esfera econômica e acelerar o ritmo da privatização.

Além da venda dos ativos existentes, este documento prevê a necessidade de liquidação ou reorganização de 85 empresas sob controle estatal. Para acelerar o processo de alienação de bens, foram feitas alterações no regulamento: o prazo para publicação de anúncios de leilão foi reduzido de 30 para 15 dias, e o intervalo entre a realização de leilões repetidos diminuiu de dez para cinco dias.

Caso nenhum comprador seja encontrado, existe a possibilidade de redução gradual do preço do ativo, até uma diminuição de 10% do custo original. Além disso, para as transações previstas no decreto, é permitido um pagamento inicial de 15%, sendo que o valor restante pode ser pago em parcelas sem juros. Sujeito ao pagamento total em seis meses, um desconto de 5% é concedido para alguns ativos importantes, embora as condições exatas dependam da categoria do bem e do método de venda escolhido.

Na coletiva de imprensa, Murodov apresentou exemplos de transações significativas: a empresa Coca-Cola Uzbekistan foi vendida por 252 milhões de dólares, uma participação estatal na 'Ferganaazot' por 140 milhões de dólares, e 75,2% da participação estatal da Fábrica Automobilística de Samarcanda foram vendidos por 80 milhões de dólares.

Após a conclusão da venda das empresas, a agência continua a supervisionar o cumprimento de todas as obrigações assumidas pelos investidores de acordo com os contratos celebrados. Atenção especial é dada ao cumprimento das obrigações de investimento e à manutenção do perfil de atividade anterior das empresas. Inspeções no local e análise de relatórios dos compradores são realizadas para monitorar o cumprimento das condições.

Ao preparar a privatização de empresas grandes e estrategicamente importantes, podem ser contratados consultores internacionais que ajudam na avaliação de riscos relacionados à violação da concorrência e conflitos de interesse. Uma das áreas prioritárias da privatização, na opinião da agência, é colocar ativos parados em circulação econômica. Espera-se que a transferência de edifícios não utilizados e outros bens para proprietários privados estimule o investimento, a criação de novas produções e o aumento do número de empregos.

No entanto, para alguns ativos estratégicos, podem ser aplicadas condições especiais relacionadas à garantia dos interesses nacionais e da segurança nacional.

De acordo com o Banco Central, a dívida externa total do Uzbequistão até o final do primeiro semestre de 2026 atingiu a marca de 84,1 bilhões de dólares. No ano passado, este indicador demonstrou um aumento de 11,9 bilhões de dólares, o que representa um crescimento de 16,5%.

No início de julho, a dívida externa governamental era de 41,7 bilhões de dólares, enquanto a dívida corporativa era avaliada em 42,4 bilhões de dólares. Comparado ao ano anterior, o nível total da dívida estava em 72,2 bilhões de dólares. Durante este período, a dívida governamental aumentou em 4,9 bilhões de dólares e a corporativa em 7 bilhões.

O Banco Central esclareceu que a dívida externa corporativa inclui empréstimos do setor privado que não possuem garantias estatais. Neste caso, o Estado não é responsável por tais obrigações; os pagamentos são realizados pelas próprias empresas e bancos.

O regulador também cita a avaliação do Fundo Monetário Internacional, que observa que o fardo da dívida do Uzbequistão permanece em um nível baixo, e a maior parte dos fundos atraídos foi obtida em condições vantajosas e favoráveis.

Anteriormente, foi relatado que, com base nos resultados do segundo trimestre de 2026, a dívida governamental do Uzbequistão atingiu 48,3 bilhões de dólares. Desse valor, 40,7 bilhões eram devidos a obrigações externas, e os 7,6 bilhões restantes eram internos.

Pequenas e médias empresas do Uzbequistão receberam um total de 1005 empréstimos no valor agregado de 415,7 bilhões de soms, utilizando a plataforma de crédito digital TadbirCore. Esses resultados foram registrados pela plataforma no período de 1º de junho a 17 de setembro de 2026.

Durante esse período, os empreendedores enviaram 3262 pedidos aos bancos através do TadbirCore, sendo que quase um em cada três pedidos resultou na concessão de um empréstimo, informou o Banco Central do Uzbequistão.

O TadbirCore opera em modo beta sob a supervisão do Banco Central. O conceito da plataforma é que, em vez de contatar os bancos individualmente, o empreendedor envia um único pedido que é enviado simultaneamente a uma série de instituições de crédito.

Atualmente, a plataforma está integrada com 23 bancos, incluindo Agrobank, Asakabank, Aloqabank, Poytaxt Bank, InfinBank, Kapitalbank, Universalbank, Anorbank, Hamkorbank, Davr Bank, Turonbank, Asia Alliance Bank, Trustbank, Tenge Bank, Ipak Yuli Bank, Xalq Bank, Uzpromstroybank, Orient Finance Bank, Microcreditbank, BRB, Garant bank, TBC Bank e National Bank.

Os criadores da plataforma explicam o problema que ela visa resolver com o exemplo de um empresário típico: ao procurar três bancos, é necessário reunir documentos, preencher formulários e esperar por respostas três vezes. Como cada banco tem seus próprios requisitos, só se sabe após o envio dos documentos se o solicitante corresponde a eles. Além disso, o banco pode não ter uma filial na área do empreendedor, as taxas de juros podem parecer semelhantes à primeira vista, mas os pagamentos finais diferem, e a recusa pode vir sem explicação.

A taxa de juros média dos empréstimos na moeda nacional concedidos através da plataforma foi de 23,9%, e o prazo médio do empréstimo foi de 37,4 meses. O pico de demanda ocorreu em julho, quando foram enviados 1465 pedidos e concedidos 420 empréstimos no valor de 169,7 bilhões de soms. Em junho, foram registrados 954 pedidos e 266 empréstimos no valor de 126,8 bilhões de soms. Em agosto, os empreendedores enviaram 596 pedidos e receberam 224 empréstimos no valor de 88,8 bilhões de soms. No período de 1 a 17 de setembro, foram recebidos 247 pedidos e concedidos 95 empréstimos no valor de 30,3 bilhões de soms.

Todo o processo de solicitação ocorre online. Os usuários acessam a plataforma usando assinatura digital eletrônica, escolhem um dos quatro produtos disponíveis — microcrédito de até 100 milhões de soms, empréstimo para despesas correntes, empréstimo de longo prazo para desenvolvimento de negócios ou empréstimo para novas empresas — e indicam o valor, o prazo e o objetivo.

O sistema sugere bancos adequados, cujas respostas são então exibidas no painel pessoal do solicitante. O empreendedor vê o valor aprovado, a taxa de juros, o prazo e o período de carência oferecidos por cada banco, escolhe a oferta preferida e recebe os dados de contato do gerente. Se o banco rejeitar o pedido, a plataforma indica o motivo, permitindo que o empreendedor melhore seu perfil e envie o pedido novamente. O tempo de processamento é monitorado por meio de acordos de nível de serviço (SLA) e cronômetros.

Os bancos mantêm sua independência: eles formam propostas de acordo com suas próprias políticas de crédito, estabelecem seus próprios fatores de parada e recebem apenas os pedidos que atendem aos seus requisitos. Os dados são apresentados em formato padronizado, o que reduz a necessidade de verificações manuais, enquanto a análise dos pedidos rejeitados ajuda a entender em que etapa o banco perde potenciais mutuários.

A plataforma também oferece acesso aos clientes em regiões onde manter filiais é caro. De acordo com os criadores, a concorrência no setor de crédito para pequenas empresas está mudando da questão do número de agências bancárias para quais condições, velocidade e qualidade de serviço são oferecidas melhor.

O processamento de dados pessoais é regulamentado pela Lei de Dados Pessoais de 2 de julho de 2019. Os usuários decidem quem pode acessar suas informações, podem retirar seu consentimento e ver quem acessou seus documentos. A plataforma não solicita senhas para aplicativos bancários e não tem acesso às contas bancárias. Os empréstimos através do TadbirCore estão disponíveis apenas para entidades jurídicas existentes e empreendedores individuais.

O TadbirCore planeja lançar um aplicativo móvel e um bot do Telegram, além de adicionar organizações de microfinanças à plataforma. Para empreendedores que não passam pela seleção inicial, o sistema fornecerá, em última análise, recomendações sobre os critérios que não atenderam e os notificará sobre a possibilidade de acesso futuro.