Jio Platforms visa avaliação de US$ 114 bilhões ao se preparar para IPO, listagem esperado até 30 de outubro

Uma das Ofertas Públicas Iniciais (IPOs) mais aguardadas na Índia é o Jio IPO. Já em 2019, na assembleia anual de acionistas da Reliance Industries Limited, Mukesh Ambani, diretor executivo da Reliance Industries, mencionou os planos da empresa de listar a Jio separadamente ao longo de cinco anos. Após um aumento significativo na participação de mercado e expansão de seu portfólio nos últimos anos, a Jio Platforms Limited apresentou seu Draft Red Herring Prospectus (DRHP) à SEBI em 19 de junho de 2026.

O próximo IPO dará aos investidores de varejo a oportunidade de investir em um dos negócios mais interessantes e modernos do grupo Reliance. A Jio Platforms Limited é a bandeira dos serviços digitais e de conectividade digital da Reliance. Sua principal subsidiária operacional, Reliance Jio Infocomm, fornece serviços de comunicação móvel, banda larga e corporativa em toda a Índia. O negócio também está presente nos setores de entretenimento digital, tecnologias em nuvem, inteligência artificial e outros serviços digitais.

O Jio IPO será um lançamento puro (fresh issue) de até 270 milhões de ações com valor nominal de 10 rúpias cada. O preço final de listagem será determinado através do processo de formação do livro de pedidos. Como a oferta não inclui um componente de venda de ações existentes (OFS), os acionistas detentores de ações não as venderão, e toda a receita da emissão irá para atrair capital para a própria empresa.

De acordo com os dados apresentados, a Jio Platforms Limited tem como promotor a Reliance Industries Limited. O tipo de IPO é um lançamento puro de 100%, prevendo a emissão de até 270 milhões de ações com valor nominal de 10 rúpias por ação, com listagem prevista na NSE e BSE. O volume do próximo IPO, de até 270 milhões de ações, representa aproximadamente 2,9% do capital social após a emissão. Relatórios de mercado avaliam o potencial volume da oferta em cerca de 37.700 crore de rúpias.

A Jio entra no processo de IPO com uma vasta base de clientes e um negócio digital em crescimento. No final do ano fiscal de 26, a Jio Platforms contava com 524,4 milhões de clientes. A receita de atividades operacionais foi de cerca de 1,47 lakh crore de rúpias, e o EBITDA foi de 76.255 crore de rúpias, enquanto o lucro líquido (PAT) atingiu aproximadamente 30.049 crore de rúpias. Além das ofertas tradicionais de telecomunicações, o negócio também está se expandindo, incluindo acesso fixo de banda larga, comunicação corporativa, serviços em nuvem, entretenimento digital, IoT e produtos relacionados à IA.

Os investidores devem prestar atenção a alguns pontos. Primeiro, a avaliação; a faixa de preço final determinará o custo de entrada dos investidores na empresa, e o grande tamanho do IPO não garante uma avaliação alta ou atraente. Em segundo lugar, planeja-se um uso significativo dos fundos do IPO para amortizar ou liquidar antecipadamente empréstimos, com até 27.500 crore de rúpias destinados a isso. Em terceiro lugar, é necessário considerar a concentração do negócio: as telecomunicações continuam sendo uma parte importante das operações da Jio, portanto, os investidores devem analisar a concorrência, a precificação, o crescimento de assinantes, os gastos de capital e as mudanças regulatórias juntamente com os novos focos digitais da empresa.

Finalmente, recomenda-se aos investidores que esperem o prospecto completo (RHP) e os detalhes finais do IPO antes de solicitar. A faixa de preço, o tamanho do lote, as datas de inscrição e o volume final da emissão fornecerão uma visão mais clara da oferta pública. O lançamento do Jio IPO se aproximou com a apresentação do DRHP e o recebimento de carta de observações da SEBI. No entanto, como a faixa de preço final, o volume da emissão e as datas de inscrição ainda não foram determinados, os investidores devem avaliar os indicadores financeiros da empresa, o uso previsto dos fundos e as perspectivas do negócio antes de solicitar.