A empresa de pesquisa UnearthInsight prevê que as cinco maiores empresas de TI apresentarão um crescimento de 0,5 a 1 ponto percentual trimestre a trimestre no segundo trimestre do ano fiscal de 27, o que não será o melhor desempenho em comparação com o período de abril a junho.
Os analistas observam que as principais empresas de TI indianas provavelmente relatarão um aumento moderado na receita e uma margem geralmente estável em julho a setembro, pois os clientes mantêm um controle rigoroso sobre os orçamentos discricionários. A principal atenção está na velocidade de conversão de propostas fortes em receita real e no grau de diminuição da demanda por serviços tradicionais devido à inteligência artificial.
Gaurav Vasu, CEO e fundador da UnearthInsight, afirmou que 'o segundo trimestre não será melhor que o primeiro, pois não estamos vendo um aquecimento nos orçamentos ou gastos dos clientes. Os gastos discricionários permanecem estagnados devido às tensões geopolíticas, e os ciclos de decisão também permanecem longos'.
A Gartner avalia este trimestre como 'um pouco mais forte' em comparação com o anterior, explicando que contratos aprovados anteriormente estão começando a gerar receita. No entanto, segundo a Gartner, as condições de mercado permanecem em grande parte inalteradas, com despesas discricionárias cautelosas e foco contínuo nos resultados de desempenho influenciando as decisões de compra.
O analista sênior da Gartner, Bishwajit Maiti, observou que, com base nas tendências atuais do mercado, o crescimento entre os principais fornecedores de serviços de TI deve permanecer modesto. Vasu acrescentou que, embora as propostas permaneçam fortes, sua conversão em receita levará mais tempo, e os ciclos de decisão, segundo suas previsões, permanecerão longos durante os próximos 12 a 18 meses.
A temporada de relatórios do segundo trimestre começará com a Tata Consultancy Services (TCS) em 8 de outubro, seguida por HCLTech em 12 de outubro, e a Infosys apresentará seus resultados em 23 de outubro.
Vasu não espera grandes mudanças nas previsões para o ano fiscal de 27, embora algumas empresas possam aumentar o limite superior em cerca de 0,5%. A UnearthInsight mantém sua previsão de crescimento anual para as principais empresas em 3-4%, indicando que a maior parte desse crescimento será impulsionada pelo crescimento não orgânico, e não pelo aumento da demanda. Ele também relatou que, durante o ano fiscal de 27, o setor de serviços de tecnologia gastou US$ 3,6 bilhões em 14 fusões e aquisições.
Sobre a margem, Vasu alertou que ela continuará sob pressão. Aumentos salariais foram recentemente contabilizados, e os investimentos em plataformas de IA e parcerias agora devem ser incluídos nas negociações para serem concluídos. Além disso, os benefícios da melhoria de eficiência impulsionada pela IA são repassados aos clientes. Ele enfatizou que 'o verdadeiro suporte à margem virá da venda de aplicativos e plataformas, e não apenas de serviços'. A UnearthInsight espera uma pequena melhoria na margem para jogadores de primeira linha, como TCS, Infosys e HCLTech, enquanto as empresas de médio porte manterão a margem atual, absorvendo os custos de integração de M&A.
A Gartner prevê que a margem permanecerá geralmente estável, com potencial limitado de expansão. A empresa observa que o ganho de produtividade através da automação e melhor utilização de recursos é compensado pelos investimentos em IA, inflação salarial para habilidades procuradas e exigências dos clientes por redução de preços. Maiti afirmou que os gastos dos clientes com tecnologia permanecem cautelosos, pois as organizações continuam priorizando iniciativas que garantem resultados de negócios mensuráveis, otimização de custos e redução de riscos.
Ele acrescentou que 'a maioria das organizações permanece seletiva em suas decisões de investimento, concentrando-se em projetos com ROI claro, aumento de produtividade e resiliência operacional. A demanda continua sendo impulsionada por iniciativas de IA, cibersegurança e modernização, enquanto os programas de transformação discricionários ainda estão sujeitos a um controle orçamentário mais rigoroso e ciclos de aprovação mais longos. Como resultado, os gastos melhoram gradualmente, mas o ambiente geral de demanda permanece disciplinado, e não totalmente recuperado'.
Vasu observou que o setor bancário está sob pressão, e o varejo e a manufatura estão sob pressão devido à falta de queda na inflação. Ele nomeou os EUA como o mercado mais fraco. Ele supôs que a Europa crescerá graças a acordos de otimização de custos, a Ásia-Pacífico crescerá mais rapidamente e o Oriente Médio desacelerará significativamente devido à guerra.
A Gartner vê a maior demanda nos setores BFSI, saúde, manufatura e telecomunicações, enquanto varejo, petróleo e gás apresentam resultados relativamente mais fracos. A empresa acredita que os EUA permanecem o mercado mais forte, impulsionado pelo investimento em IA, tecnologias em nuvem e transformação digital. A Europa mantém a resiliência graças aos gastos relacionados a regulamentação, segurança e soberania.
Em relação ao impacto da IA na receita total, Vasu informou que a receita impulsionada por IA permaneceu abaixo de 5% do volume total do setor. Ele acrescentou que a crescente parcela dos orçamentos dos clientes nos EUA e na Europa está sendo direcionada para plataformas nativas de IA e startups. Ele também mencionou que fornecedores de software, como SAP e Oracle, estão vendendo mais produtos com IA integrada, o que reduz a necessidade de serviços tradicionais.
A Gartner prevê que a IA generativa e de agentes começa a 'reduzir significativamente' a demanda por serviços baseados em mão de obra, especialmente em serviços gerenciados e funções de suporte ao cliente. Estima-se que, até 2030, até 50% das oportunidades em serviços gerenciados tradicionais serão difíceis de obter pelos fornecedores existentes.
As empresas começaram a divulgar dados de receita de IA. Em junho, a Infosys relatou que a receita relacionada à IA foi de 8,2% da receita total, e a TCS relatou uma receita anual de IA de US$ 2,6 bilhões.
Vasu acredita que as empresas de médio porte continuarão superando as grandes empresas, embora seu crescimento também desacelere. Ele observou que aquisições por empresas como Coforge e Persistent afetarão o crescimento. A UnearthInsight espera uma pequena recuperação no ano fiscal de 28, com um crescimento de cerca de 6%.
