O aumento do custo dos combustíveis pode desencadear um aumento da inflação e potencialmente levar ao aumento das taxas de juro. Os residentes sul-africanos podem enfrentar outro aumento nas taxas, pois os preços crescentes da gasolina contribuem para a inflação, iniciando um ciclo vicioso que mina os orçamentos familiares já tensos.
Annabel Bishop, economista-chefe da Investec, prevê que em outubro os preços da gasolina e do diesel aumentarão em cerca de 3 rand por litro. Ela observou que isso novamente impulsionará a inflação do IPC para 5% em termos anuais e pode provocar outro aumento da taxa de referência da África do Sul em novembro.
Em agosto, a inflação foi de 4,4%, ligeiramente acima do nível de julho. Além disso, o ritmo de crescimento dos custos de transporte aumentou 8,8% em termos anuais.
Bishop apontou que as preocupações do mercado sobre os preços dos combustíveis, relacionadas à guerra no Oriente Médio e seu impacto no petróleo, produtos petrolíferos e matérias-primas, aumentaram com a escalada do conflito e os receios de sua propagação na região.
Ela também informou que espera-se um aumento adicional de 0,25 ponto percentual na taxa durante o restante do ano. Se o aumento de 25 pontos base elevar a taxa básica para 11%, isso afetará os domicílios antes mesmo de abastecerem seus veículos.
Até 11%
Se outro aumento na taxa elevar a taxa básica de 10,75% para 11%, o pagamento mensal de um empréstimo hipotecário de 1,5 milhão de rand por 20 anos aumentará de aproximadamente 15.228 rand para 15.483 rand, adicionando 255 rand aos pagamentos mensais.
Enquanto isso, um empréstimo de carro de 500.000 rand por seis anos aumentará de cerca de 9.453 rand para 9.517 rand por mês, aumentando a carga em mais 64 rand mensalmente. Assim, para um domicílio com ambas as dívidas, isso totalizará cerca de 319 rand por mês, sem contar o impacto de custos mais altos com combustível, transporte e alimentos.
De acordo com o último boletim trimestral do Banco de Reserva da África do Sul, a carga da dívida dos domicílios no primeiro trimestre foi de 62,2% da renda disponível, com o custo do serviço da dívida atingindo 8,4%.
A situação parece significativamente pior entre os consumidores que já estão sob pressão financeira. De acordo com o DebtBusters Money-Stress Tracker, baseado em dados de quase 18.000 inquiridos, 53% gastam mais de 40% da sua renda líquida no pagamento de dívidas, o que é superior ao indicador de 48% no ano anterior.
Entre os inquiridos que ganham mais de 20.000 rand por mês, 75% gastam mais dos 30% recomendados em dívidas, e aqueles que ganham mais de 50.000 rand por mês teoricamente podem pagar mais em empréstimos do que recebem.
Sem mais dinheiro
Os consumidores que procuram reestruturação de dívidas estão em uma situação ainda mais difícil. O Índice de Pressão Financeira da África do Sul mostrou que o requerente mediano na Debt Solutions 4U entre junho e agosto já destina 58,4 centavos de cada 1 rand que recebe para o pagamento de dívidas.
Estes dados abrangem 1.174 requerentes de reestruturação de dívidas e não são representativos de todos os domicílios sul-africanos.
Segue-se a necessidade de abastecer o tanque.
Os fundos disponíveis para cobrir essas despesas aumentaram muito pouco. Dados da PayInc mostram que a renda líquida média aumentou de 21.399 rand em março para 21.622 rand em agosto, representando apenas um pouco mais de 1%.
Em termos reais, a renda líquida média em agosto foi de 20.164 rand, 2,6% menor do que no ano anterior.
A realidade bate
Entretanto, o preço da gasolina 95 no interior aumentou de 20,30 rand por litro em março para 26,92 rand em setembro. Os dados mais recentes do Fundo Central de Energia indicam um aumento adicional de cerca de 3,16 rand por litro em outubro.
Isso elevará o preço da gasolina 95 para cerca de 30,08 rand por litro, antes de outras correções serem consideradas.
Em março, encher um tanque de 45 litros custava 913,50 rand, o que correspondia a 4,3% do salário médio na época. Com o preço de 30,08 rand por litro, isso custará 1.353,60 rand, ou 6,3% do último salário médio.
Encher um tanque de 60 litros aumentará de 1.218 rand, ou 5,7% da renda líquida média, para 1.804,80 rand, ou 8,3%.
Encher um tanque de 70 litros aumentará de 1.421 rand, ou 6,6% da renda média, para 2.105,60 rand, equivalente a 9,7%.
Depois disso, ainda é preciso comer.
Este choque nos preços do diesel também afeta os camiões que transportam alimentos e outros bens pelo país. A Associação de Transportadores Rodoviários afirma que o combustível representa de 35% a 55% dos custos operacionais das empresas de transporte rodoviário. Com base no aumento dos preços do diesel em setembro, eles estimaram que os custos operacionais de transporte podem aumentar em cerca de 4% a 6%.
Mais de 80% do transporte terrestre é realizado por estradas, incluindo o movimento de alimentos entre fazendas, processadoras, centros de distribuição e varejistas.
No entanto, o aumento dos custos de transporte nem sempre leva a um aumento proporcional nos preços nas prateleiras dos supermercados.
Algumas boas notícias
O economista sênior da PSG, Johann Els, observou que ainda não há transferência notável dos preços mais altos da gasolina e do diesel para os preços dos alimentos e outros bens de consumo. Ele declarou: «A inflação de alimentos efetivamente diminuiu em comparação com o início deste ano até o nível atual».
Em vez disso, os consumidores forçados a gastar mais em combustível e transporte têm menos fundos para outras compras, o que, segundo Els, cria um efeito de substituição. Els também sugeriu que os atacadistas e varejistas podem absorver parte do aumento, em vez de repassá-lo aos consumidores e arriscar a perda de vendas. Consequentemente, os custos mais altos de combustível podem causar «forças deflacionárias», pois os consumidores gastam mais em transporte e menos em outras coisas, enquanto as empresas tentam manter os volumes de vendas.
Apesar disso, o custo da cesta de alimentos, medido pelo Índice de Acessibilidade dos Domicílios do Pietermaritzburg Economic Justice and Dignity Group, aumentou 2% em termos anuais, atingindo uma média de pouco menos de 5.500 rand. O aumento anual do custo dos alimentos prioritariamente comprados na cesta doméstica foi de 2,9%.
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