Volume de transações UPI cai 1,8% em setembro devido à implementação iminente do MDR em 15 de outubro

Há preocupações em relação à implementação da regra MDR (Merchant Discount Rate) para pagamentos via UPI, que entrará em vigor em 15 de outubro. De acordo com o novo sistema, uma taxa MDR de 0,4% será aplicada a vendedores cujo faturamento exceda 2000 rúpias. Embora o governo tenha declarado claramente que esta cobrança não deve ser feita ao cliente, mas sim coberta pelo próprio vendedor, surge a questão sobre o comportamento dos consumidores caso as lojas comecem a exigir uma taxa adicional.

De acordo com dados de uma recente pesquisa da LocalCircles, uma parcela significativa das pessoas pode mudar para métodos de pagamento alternativos, como dinheiro, cartões de crédito ou débito, se o vendedor exigir o pagamento do MDR por uma transação superior a 2000 rúpias.

Na pesquisa realizada pela LocalCircles com mais de 67.000 usuários do UPI de 291 distritos, as pessoas responderam à pergunta sobre o que fariam se o vendedor solicitasse uma comissão MDR por um pagamento superior a 2000 rúpias. A maioria dos entrevistados indicou a mudança para outros métodos de pagamento, incluindo dinheiro, cartões de crédito ou débito, ou o abandono da compra.

Apenas 14% dos participantes da pesquisa declararam que continuariam a usar o UPI e cobririam os custos adicionais. Os outros 76% relataram que usariam outro método de pagamento ou adiariam a compra. Assim, três em cada quatro entrevistados admitiram que, se o ônus do MDR fosse colocado sobre eles, abandonariam o UPI em favor de dinheiro ou cartões.

Esses dados surgiram pouco antes da entrada em vigor do novo sistema MDR. Anteriormente, em uma pesquisa da LocalCircles em agosto de 2026, 53% dos usuários do UPI indicavam disposição para mudar para outros métodos de pagamento se o MDR fosse repassado ao comprador; dos quais, 27% escolheram cartões de crédito, 14% escolheram cartões de débito e 12% escolheram dinheiro ou transferência bancária.

Ao realizar um pagamento de 5000 rúpias, a comissão MDR será de 20 rúpias (0,4%). Ao comprar por 50.000 rúpias, o valor aumentará para 200 rúpias, e por 75.000 rúpias, para 300 rúpias, após o que o limite máximo do MDR será de 300 rúpias. Isso significa que o impacto da nova regra será mais notável na aquisição de bens caros, como eletrônicos, móveis, artigos domésticos, serviços de restaurantes ou viagens, e não nos pagamentos diários de 100, 500 ou 1500 rúpias.

O outro lado da questão é representado por uma pesquisa da LocalCircles entre 32.796 comerciantes e proprietários de lojas. Apenas 17% deles estão dispostos a arcar com os custos de 0,4% de MDR por conta própria. 41% declararam que não aplicariam o MDR de forma alguma, e 9% recusam totalmente aceitar o UPI. Mais 15% dos empresários concordaram em cobrir o MDR apenas até 0,04%. Isso demonstra uma limitada disposição do setor empresarial em assumir os custos de 0,4% de MDR.

Anteriormente, existia um sistema de MDR zero para vendedores UPI, o que significava a ausência de taxas adicionais ao receber pagamentos. Agora, a partir de 15 de outubro, será cobrado um MDR de 0,4% para transações P2M (pessoa para comerciante) acima de 2000 rúpias. O valor máximo desta taxa é limitado a 300 rúpias para transações de 75.000 rúpias ou mais. É importante notar que os pagamentos P2P (entre pessoas) permanecem totalmente gratuitos. Além disso, vendedores que recebem até 100.000 rúpias por mês via QR são isentos deste sistema.

O Ministério das Finanças enfatizou que o ônus do MDR não deve ser transferido ao consumidor, pois não constitui imposto ou taxa pelo uso do UPI. Bancos e instituições relevantes receberam instruções para garantir que os vendedores não cobrem este custo dos clientes. Por exemplo, se uma compra custa 5000 rúpias, o MDR será de 20 rúpias, mas de acordo com as regras, o vendedor não deve exigir esse valor separadamente.

A situação é de grande importância, pois o UPI não se limita mais a pequenos pagamentos. Em agosto de 2026, foram realizadas 24,51 bilhões de transações via UPI no valor total de cerca de 29,82 trilhões de rúpias. Dessas, cerca de 15,51 bilhões de pagamentos foram direcionados a vendedores no valor de 8,95 trilhões de rúpias. Consequentemente, o surgimento do MDR em grandes transações afetará não apenas uma pequena taxa entre vendedor e comprador, mas também mostrará o quanto os usuários manterão o UPI ao fazer compras de alto valor.