Analistas observam que, na próxima semana, que será reduzida devido aos feriados, os investidores prestarão muita atenção ao cenário geopolítico, aos preços do petróleo bruto, ao rendimento dos títulos e aos anúncios de dados macroeconômicos para determinar as tendências do mercado.
Especialistas indicam que o sentimento global do mercado será moldado pelas negociações diplomáticas entre EUA e Irã, bem como pelos preços do petróleo bruto. O mercado provavelmente manterá a cautela, pois a influência contínua dos preços do petróleo, eventos geopolíticos e rendimentos globais de títulos definirá a direção de curto prazo.
Observe que os mercados de ações estarão fechados na sexta-feira em comemoração ao Mahatma Gandhi Jayanti.
Visão Geral dos Fatores de Influência
Ajit Mishra, vice-presidente sênior de pesquisa na Religare Broking, afirmou que, em escala global, são críticos os eventos relacionados à diplomacia entre EUA e Irã, bem como os preços do petróleo bruto. Ele acrescentou que qualquer progresso na criação de um quadro para reiniciar a operação do Estreito de Ormuz pode reduzir os preços da energia, aliviando a conta de importação da Índia e a pressão sobre a rupia. Ao mesmo tempo, a retomada das tensões geopolíticas pode sustentar um alto nível de volatilidade.
Além disso, durante a semana, serão publicados dados de produção industrial de agosto e o índice PMI de manufatura do HSBC. Os participantes do mercado também estão atentos à atividade de investidores institucionais estrangeiros (FII) e aos próximos dados mensais de vendas de automóveis.
Segundo Pommudy R, CEO da Enrich Money, os rendimentos globais dos títulos permanecerão um fator importante após a decisão de setembro do Federal Reserve. Um aumento adicional nos rendimentos e no dólar pode afetar negativamente o fluxo de capital para mercados emergentes, enquanto a moderação nos rendimentos pode trazer algum alívio. A rupia também permanece um indicador importante, pois a demanda constante por dólares relacionada ao petróleo e a contínua saída de FII podem pressionar a moeda, embora a intervenção do RBI tenha ajudado a conter a volatilidade excessiva.
Adicionalmente, vários relatórios econômicos dos EUA terão importância para a percepção global de risco. Na semana passada, o índice BSE Sensex caiu 399,22 pontos, ou 0,53%, e o NSE Nifty caiu 205,9 pontos, ou 0,88%.
Hariselvan Radhakrishnan, fundador e CEO da HST Wealth, observou que o preço do petróleo Brent, em torno de US$ 105 por barril, permanece muito alto para proporcionar um alívio macroeconômico significativo. O progresso nas negociações entre EUA e Irã pode ajudar a reduzir o prêmio geopolítico nos preços do petróleo, enquanto a escalada ou interrupções no fornecimento podem aumentar a pressão inflacionária.
Ele também enfatizou que o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos, atualmente em torno de 5,2%, servirá como outro fator limitante para o apetite por risco global. Pommudy acrescentou que a combinação de preços mais altos do petróleo, rendimentos elevados e incerteza geopolítica contribuiu para uma forte venda em meados da semana passada. Rendimentos elevados continuam a apertar as condições financeiras globais e podem reduzir a atratividade relativa dos ativos de mercados emergentes.
Siddhartha Kemka da Motilal Oswal Financial Services acredita que os mercados acompanharão a produção industrial de agosto da Índia e o déficit orçamentário federal para obter sinais sobre o impulso interno e o caminho para a consolidação. Em termos globais, as expectativas sobre o ciclo global de taxas serão moldadas pela confiança do consumidor nos EUA e pelos dados de vagas JOLTS, bem como pelo cluster de inflação na zona do euro em setembro.