O Banco Central elevou a taxa de redesconto para 7,25%, criando um fardo financeiro adicional para os domicílios sul-africanos, que já enfrentam o aumento dos preços de combustível, transporte e bens essenciais. O aumento de 25 pontos base desencadeou alertas sobre a pressão financeira sobre os consumidores.
O Comitê de Política Monetária aumentou por unanimidade a taxa de redesconto de 7% para 7,25%, elevando consequentemente a taxa básica de empréstimos de 10,50% para 10,75%. Este aumento entrou em vigor na data atual e é o segundo aumento de taxa neste ano.
O chefe do Banco Central, Lesetja Kganyago, observou que choques globais de oferta relacionados aos conflitos no Oriente Médio e à guerra entre Rússia e Ucrânia contribuem para o aumento dos riscos inflacionários. O banco ajustou sua previsão de inflação para o ano corrente para 4,4%, esperando que a inflação geral ultrapasse 5% mais tarde este ano e no início do próximo.
Apesar da contração do PIB em 0,2% no segundo trimestre, o Banco prevê um crescimento econômico anual de 1,2%.
A federação sindical Cosatu criticou esta decisão, afirmando que o aumento do custo do endividamento afetará negativamente os trabalhadores, cujas finanças já estão sob tensão. A federação enfatizou que os empréstimos hipotecários e outras dívidas atreladas à taxa de redesconto se tornarão ainda mais caros e difíceis de gerir para milhões de trabalhadores em dificuldades, reduzindo ainda mais as rendas já fracas e esgotando a economia.
A Cosatu também apontou que os trabalhadores já lutam contra o aumento dos preços da gasolina e diesel, o aumento dos custos de transporte público e o aumento das tarifas de eletricidade acima da inflação. A federação declarou que a maioria dos trabalhadores está endividada e forçada a tomar empréstimos para pagar comida, eletricidade e transporte, além de gerir dívidas impagáveis.
A federação argumentou que a pressão inflacionária é causada por eventos internacionais, e não por uma forte procura interna, e pediu ao Banco Central que abstenha-se de novos aumentos de taxas. Além disso, recomendou veementemente ao Ministério das Finanças rever a suspensão da cobrança sobre combustíveis até que os preços do combustível retornem aos níveis pré-guerra.
O economista Patrick Buthelezi da Sanlam Investments observou que esta decisão reflete preocupações com a pressão inflacionária sustentada, especialmente a inflação nos serviços e seu potencial impacto nos salários e expectativas inflacionárias. Ele acrescentou que a preocupação reside na inflação persistente nos serviços, que atingiu 5,1% em agosto, pois esta categoria geralmente influencia as expectativas salariais e inflacionárias, mesmo com algum alívio nas expectativas recentes.
Buthelezi também informou que o Banco apoia uma política monetária restritiva para minimizar o risco de fixação da pressão de preços. Embora o modelo trimestral de previsão do Banco Central indique estabilidade nas taxas e um possível relaxamento no próximo ano, Buthelezi acredita que a política provavelmente permanecerá 'mais alta por mais tempo'.
O principal economista da PSG Financial Services, Johan Els, notou que a adoção unânime da decisão foi mais rigorosa do que ele esperava, embora não esperasse mais aumentos nas condições atuais. Els afirmou que o consenso foi mais 'hawkish' do que ele previa. Ele supôs que o Banco está preocupado que o choque global de oferta prolongado possa elevar as expectativas inflacionárias, dificultando o retorno da inflação à meta de 3%.
De acordo com a TransUnion South Africa, o aumento da taxa adicionará aproximadamente 160–170 randes mensalmente aos pagamentos de um empréstimo hipotecário de 1 milhão de randes, e 320–340 randes adicionais para um empréstimo de 2 milhões de randes. Um mutuário de automóvel de 400.000 randes poderá pagar cerca de 65 randes a mais por mês.
A TransUnion relatou que 38,8% dos consumidores esperam dificuldades no pagamento de contas e empréstimos futuros, e a relação dívida/renda disponível aumentou para 62,2% no primeiro trimestre. O chefe e presidente regional da TransUnion África, Lee Naik, observou que a acessibilidade permanece frágil. Ele enfatizou que o aumento da taxa de hoje pressiona os domicílios que já enfrentam altos custos de combustível, transporte e problemas contínuos de acessibilidade.
A TransUnion alertou que um aperto adicional na política monetária pode criar novamente pressão sobre os pagamentos, especialmente no segmento de crédito não garantido, onde o nível de inadimplência permanece alto. De acordo com dados da TransUnion, os consumidores provavelmente reduzirão os gastos discricionários, revisarão os orçamentos familiares e adiarão grandes compras, pois priorizam o pagamento de dívidas e despesas essenciais.