A Berger Paints India Ltd., uma empresa controlada pela família Dhingra, busca fortalecer sua posição no mercado, sendo o segundo maior fabricante de tintas na Índia e enfrentando desafios de grandes players em um setor avaliado em US$ 8,2 bilhões.
Com sede em Calcutá e detendo quase 20% da receita entre os concorrentes listados publicamente, a empresa identificou duas frentes que seu CEO, Abhijit Roy, chamou de 'rebelião'. Roy informou em entrevista que a Berger está fortalecendo equipes em mercados mais fracos nas regiões ocidentais — Mumbai e Pune, e nas regiões sulistas — Chennai e Bangalore.
Além disso, a firma planeja lançar uma nova linha de tintas de luxo e abrir até 250 novos pontos de venda anualmente, visando atingir um total de 2500 até março de 2029.
Pressão Competitiva e Crescimento do Mercado
A empresa se viu em posição defensiva após bilionários Kumar Mangalam Birla e Sajjan Jindal iniciarem uma guerra de preços para conquistar negócios dela e do líder do setor, Asian Paints Ltd., que controla mais de 50% do mercado. De acordo com um relatório da corretora PL Capital de 16 de setembro, Birla Opus e JSW Dulux Ltd. estão ganhando força.
As ações da Berger caíram cerca de 16% neste ano, em contraste com a queda do índice de referência nacional de 10%. A empresa, avaliada em 52.540 crore de rúpias (US$ 5,5 bilhões), é 64,56% propriedade da UK Paints India Pvt., controlada por Kuldipa Singh Dhingra e seu irmão Gurbachan Singh Dhingra. Esses irmãos adquiriram o negócio em 1991 do ex-magnata da indústria alcoólica Vijay Mallia, cuja Kingfisher Airlines Ltd. deixou de existir em 2012 devido à incapacidade de pagar credores.
A segunda maior empresa de tintas do país está expandindo sua rede de distribuição e oferecendo incentivos a artistas, construtores e arquitetos para impulsionar as vendas. Roy também afirmou que a empresa investirá 2.000 crore de rúpias na construção de capacidade de produção em Bengala Ocidental e Odisha, localizadas no leste do país, até 2029 e 2030.
Segundo projeções da IMARC Group, o mercado de tintas na Índia crescerá cerca de 5% até 2030, atingindo US$ 11,8 bilhões, impulsionado pela urbanização, aumento da renda disponível e crescimento nacional de imóveis comerciais e residenciais.
Perspectivas e Riscos
No entanto, a pressão de preços causada pelos descontos agressivos de novos concorrentes reduziu as margens tanto para a Berger Paints quanto para a Asian Paints. O aumento dos preços do petróleo bruto, provocado pelo conflito no Oriente Médio, complicou ainda mais as previsões para participantes públicos, incluindo Kansai Nerolac Paints Ltd. e JSW Dulux, anteriormente conhecida como Akzo Nobel India.
Considerando o cenário competitivo atual, Roy acredita que 'manter nossa participação de mercado de 20% é um indicador básico sólido'. Ele acrescentou que 'se as condições de mercado se alinharem aos nossos planos, buscaremos um crescimento adicional de 0,5% em nível nacional em todas as categorias'.
Roy espera que a temporada festiva até Diwali em novembro sustente a demanda e aumente ligeiramente o volume de crescimento anual para 8%, compensando o início lento do ano e o aumento dos preços das matérias-primas. Ele também prevê um crescimento adicional no segmento de tinta industrial devido ao desenvolvimento da infraestrutura do país.