Seis empresas planejam IPO no valor de 3.825 bilhões de rúpias em meio à atividade do mercado primário

O mercado de ações indiano se prepara para um aumento significativo nas ofertas públicas iniciais (IPOs) esta semana. Entre 7 e 11 de setembro, 12 empresas entrarão no mercado, planejando levantar cerca de 7.180 bilhões de rúpias de investidores.

Esses IPOs ocorrem em um momento em que grandes IPOs, como o da NSE, estão previstos para este mesmo mês.

O volume total desses 12 IPOs é de aproximadamente 7.179,84 bilhões de rúpias. Algumas empresas captarão capital através da emissão de novas ações, enquanto outras permitirão que investidores existentes vendam suas participações. Cerca de 2.814,10 bilhões de rúpias do volume total da emissão serão levantados por meio de novas emissões (fresh issue), e 4.365,74 bilhões de rúpias virão através de oferta de venda (Offer For Sale, OFS).

O maior IPO desta semana é o da Rentomojo, no valor de 1.255,57 bilhões de rúpias, enquanto o menor será o da Manika Plastic, com 125,50 bilhões de rúpias.

As empresas que estão entrando no mercado esta semana representam diversos setores. O IPO da Pranav Constructions estará disponível de 7 a 9 de setembro. Em seguida, os IPOs da Glas Wolf Systems, Prasol Chemicals e Kanohar Electricals serão abertos aos investidores de 8 a 10 de setembro.

De 9 a 11 de setembro, os investidores poderão participar dos IPOs da Karmatar Engineering, LCC Projects, Steamhouse, Manipal Payment and Identity Solutions, Asset Reconstruction e Rentomojo. Além disso, o IPO da Vigaland Developers estará aberto de 10 a 15 de setembro, e o da Manika Plastic, de 11 a 16 de setembro.

É importante notar que o IPO da Asset Reconstruction é totalmente baseado em OFS, o que significa que a empresa não está emitindo novas ações neste oferecimento.

Para participar desses IPOs, os investidores de varejo precisarão investir em média de 14.500 a 15.000 rúpias por lote. O IPO da Karmatar Engineering exigirá o maior valor, cerca de 14.986 rúpias por lote, enquanto no Kanohar Electricals o lote pode ser adquirido por aproximadamente 14.536 rúpias.

A aparição simultânea de tantos IPOs oferecerá aos investidores muitas opções, mas devido ao capital limitado, a escolha entre as diferentes ofertas pode ser difícil.

Apesar do volume total de IPOs desta semana de 7.180 bilhões de rúpias, a atenção do mercado também está focada em dois potenciais mega-IPOs. De acordo com relatórios, o IPO proposto da NSE pode chegar a cerca de 30.000 bilhões de rúpias e pode surgir na semana que começa em 21 de setembro. Além disso, a Jio Platforms recebeu aprovação da SEBI, e seu IPO pode atingir um volume de cerca de 37.700 bilhões de rúpias.

Se esse tamanho for mantido, ele pode superar o IPO da Hyundai Motor India, no valor de 27.859 bilhões de rúpias, e se tornar o maior IPO do país. Assim, espera-se alta atividade no mercado primário nos próximos meses.

Bons IPOs são frequentemente sobre-assinados várias vezes, após o que a alocação é feita por sorteio. Nessa situação, se você fizer pedidos para 1 lote de diferentes contas de demonstração vinculadas a membros da família (pais, cônjuges, irmãos) usando seus respectivos cartões PAN, a probabilidade de receber alocação aumenta várias vezes.

A atividade do mercado primário está aumentando, pois onze empresas, incluindo Rentomojo, Karamtara Engineering e Kanohar Electricals, pretendem levantar 7055 bilhões de rúpias por meio de ofertas públicas iniciais (IPOs).

Esses IPOs estão programados para serem lançados no mercado entre 7 e 15 de setembro, com a maioria das ofertas abrindo para subscrição na terça e quarta-feira.

Rajkumar Rati, diretor de investimentos da YES Securities, observou que este aumento de múltiplos lançamentos reflete o desejo de fixar capital acionário em estágios iniciais em empresas jovens, visto que todas elas têm uma capitalização de mercado inferior a US$ 1 bilhão no momento do listamento.

As empresas participantes na captação de recursos no mercado primário representam diversos setores: desenvolvedores imobiliários, empresas de engenharia e manufatura, fornecedor de soluções de pagamento e identificação, fabricante de produtos químicos especiais e plataforma online de aluguel.

Do total de 7055 bilhões de rúpias, 2722 bilhões de rúpias (39 por cento) constituem a emissão primária de capital, destinada à própria empresa, e 4333 bilhões de rúpias (61 por cento) são uma venda secundária por parte de acionistas existentes. Segundo Rati, tal mobilização indica alta confiança corporativa e liquidez sólida no mercado primário indiano.

Os fundos arrecadados com as novas emissões serão usados principalmente para expansão de negócios, despesas de capital, amortização de dívidas, cobertura de necessidades de capital de giro e outros objetivos corporativos gerais.

Este burburinho iminente de IPOs segue um início ativo de setembro, quando Rays of Belief e Deepa Jewellers já lançaram seus IPOs em 1º de setembro. Com essas ofertas, espera-se que o número de empresas que lançarão IPOs em 2026 aumente para 75, incluindo 23 lançamentos em agosto.

Cronograma e detalhes dos IPOs

Entre as onze empresas que abrirão IPOs, Pranav Constructions será a primeira cuja oferta abrirá para subscrição pública em 7 de setembro. Esta oferta, no valor superior a 351 bilhões de rúpias, fechará em 9 de setembro.

Seguirão Kanohar Electricals, Prasol Chemicals e Glass Wall Systems (India), que abrirão seus IPOs em 8 de setembro. Em 9 de setembro, entrarão Rentomojo, Manipal Payment and Identity Solutions, Arcil, LCC Projects, Karamtara Engineering e Steamhouse India, e Veegaland Developers abrirá seu IPO em 10 de setembro.

Pranav Constructions estabeleceu uma faixa de preço de 118–124 rúpias por ação para seu IPO, que inclui uma emissão primária de 315,6 bilhões de rúpias e OFS de 28,57 lakh de ações no valor de 35,43 bilhões de rúpias.

Kanohar Electricals fixou uma faixa de preço de 601–632 rúpias por ação para seu IPO no valor de 1056 bilhões de rúpias. Prasol Chemicals estabeleceu uma faixa de preço de 643–676 rúpias por ação para o IPO no valor de 500 bilhões de rúpias, composto por uma emissão primária de 80 bilhões de rúpias e OFS de até 420 bilhões de rúpias.

Glass Wall Systems (India) definiu uma faixa de preço de 172–182 rúpias por ação para seu IPO no valor de 428 bilhões de rúpias. Rentomojo estabeleceu uma faixa de preço de 384–404 rúpias por ação para seu IPO no valor de 1256 bilhões de rúpias. Esta emissão inclui uma emissão primária de ações no valor de até 150 bilhões de rúpias e OFS de 2,73 bilhões de ações avaliadas em 1106 bilhões de rúpias no limite superior da faixa de preço.

O IPO da Karamtara Engineering, no valor de 875 bilhões de rúpias, inclui uma emissão primária de 675 bilhões de rúpias e OFS em ações no valor de até 200 bilhões de rúpias. A faixa de preço é de 241–254 rúpias por ação.

Manipal Payment and Identity Solutions estabeleceu uma faixa de preço de 322–339 rúpias por ação para seu IPO no valor de 805 bilhões de rúpias. A emissão inclui uma emissão primária de 320 bilhões de rúpias e OFS de até 1,43 bilhões de ações no valor de 485 bilhões de rúpias.

Arcil tem uma faixa de preço de 132–139 rúpias por ação para seu IPO no valor de 733 bilhões de rúpias, que consiste inteiramente em OFS. Como não há emissão primária, a Arcil não receberá receita da oferta.

LCC Projects estabeleceu uma faixa de preço de 139–146 rúpias por ação para seu IPO no valor de 427 bilhões de rúpias. Steamhouse India levantará 414 bilhões de rúpias através do IPO, que inclui uma emissão primária de 353 bilhões de rúpias e OFS de 61 bilhões de rúpias. Veegaland Developers levantará 210 bilhões de rúpias exclusivamente através de emissão primária de ações.