Governo insiste na introdução do comitê UPI MDR, apesar da pressão da oposição

O governo central emitiu esclarecimentos sobre as acusações da oposição de que houve pressão estrangeira na tomada de decisão de introduzir a taxa de desconto para vendedores (MDR) no sistema UPI. O Ministério das Finanças enfatizou que esta decisão foi tomada exclusivamente em nível interno e não está relacionada a qualquer influência externa. O objetivo dessas decisões políticas relativas ao UPI é garantir a autossuficiência, inclusão e acessibilidade do sistema de pagamentos digitais da Índia.

O Ministério também assegurou ao público que os pagamentos via UPI permanecerão gratuitos para consumidores comuns. Em uma publicação nas redes sociais, foi indicado que os clientes não pagarão comissão ao enviar dinheiro para amigos ou familiares, pagar em lojas ou escanear códigos QR. De acordo com o ministério, as transferências de pessoa para pessoa permanecem sempre gratuitas, independentemente do valor da transação.

De acordo com o novo esquema, a partir de 15 de outubro, será aplicada uma taxa MDR de 0,4% em algumas grandes transações de vendedores acima de 2000 rúpias. Esta cobrança será paga pelo comerciante, e não pelo cliente. O limite máximo de MDR por transação foi estabelecido em 300 rúpias. O governo declarou que pequenos empresários cujo rendimento mensal através do QR UPI não exceda 100.000 rúpias estão isentos de quaisquer taxas.

Pagamentos a vendedores abaixo de 2000 rúpias também manterão o status gratuito. O Ministério das Finanças observa que mais de 95% das transações de vendedores são valores inferiores a 2000 rúpias, portanto, o novo sistema MDR não terá impacto nelas. No entanto, para serviços importantes, como transporte ferroviário, combustível, telecomunicações, pagamento de contas e seguros, será cobrada uma taxa fixa de 5 rúpias em transações acima de 2000 rúpias. Além disso, pagamentos relacionados a fundos mútuos e títulos serão sujeitos a MDR de 0,02% com um limite máximo de 300 rúpias.

O Ministério instruiu os bancos a não repassar os custos do MDR aos clientes e proibiu os aplicativos UPI de cobrar quaisquer taxas adicionais de plataforma.

O Ministério das Finanças ressaltou que o UPI, lançado em 2016, se tornou o maior sistema mundial de interação de pagamentos em tempo real. Em agosto de 2026, foram realizadas 24,5 bilhões de transações via UPI. O governo planeja usar os recursos obtidos com grandes transações de vendedores para fortalecer a infraestrutura de pagamentos digitais e cibersegurança, tornando o sistema UPI mais confiável e resistente a novas tecnologias. Esses fundos também serão destinados à conexão de pequenos comerciantes em cidades de Nível 3 a Nível 6 e em áreas rurais, bem como ao aumento da conscientização e estímulo ao seu uso do UPI.

Em resposta a essa decisão, o Partido Congresso expressou dúvidas, alegando que ela pode dar vantagem às empresas de cartões americanas na concorrência com o UPI. O membro do Rajya Sabha, Jairam Ramesh, chamou isso de tentativa de Narendra agradar Trump constantemente. Ele questionou por que foi estabelecida a taxa MDR de 0,4% e perguntou se isso está relacionado ao MDR aplicado a cartões de débito. Ramesh acusou o governo de abandonar a política de MDR zero para UPI sob pressão de exigências americanas. Em apoio às suas alegações, ele citou críticas anteriores feitas pela representação da Missão Comercial Americana (USTR) sobre o status gratuito do UPI.

Nithana Kamath da Zerodha chamou a atenção para um problema potencial relacionado ao novo mecanismo de taxa de desconto do vendedor (MDR) para UPI, que entrará em vigor em 15 de outubro. Ele observou que este sistema pode resultar em dificuldades financeiras para as empresas de corretagem.

Kamath apontou que a estrutura MDR, destinada a vendedores comuns, não é adequada para negócios como investimentos e serviços de corretagem. De acordo com a nova estrutura introduzida pelo governo para o ecossistema UPI, uma taxa de 0,4% será cobrada por alguns pagamentos via UPI acima de 2000 rúpias. No entanto, para os usuários finais do UPI, permanece gratuito, e a taxa MDR é aplicada ao recebedor do pagamento dentro do ecossistema.

Kamath declarou na rede social X que, embora o uso generalizado do UPI possa exigir a implementação do MDR, o modelo existente não é prático para os setores de investimento e serviços de corretagem. Ele enfatizou a diferença significativa entre um vendedor comum e um corretor.

Ele ilustrou isso com um exemplo: quando um cliente compra um item no valor de 20.000 rúpias e paga via UPI, o vendedor recebe receita diretamente da transação. No entanto, no caso de um corretor, o cliente pode depositar 200.000 rúpias em uma conta de negociação, mas não realizar nenhuma transação naquele dia. Nesse cenário, o corretor não obtém receita de negociação, mas pode enfrentar custos de MDR relacionados ao pagamento UPI. Foi neste ponto que Kamath levantou a questão.

Para ilustrar os custos potenciais, o fundador da Zerodha forneceu um exemplo. Ele supôs que se 10.000 clientes realizassem transferências de 50 para 50 no valor de 200.000 rúpias durante um mês, sem que houvesse nenhuma transação, os custos de MDR poderiam atingir aproximadamente 20 milhões de rúpias com uma taxa de 0,02%. Kamath usou este exemplo para mostrar que um corretor pode sofrer perdas significativas devido às taxas MDR apenas por causa de frequentes transferências de fundos sem realizar transações.

Além disso, Kamath mencionou o sistema de cálculo trimestral da SEBI, de acordo com o qual os corretores devem devolver aos clientes os fundos que não utilizaram em um determinado período. Depois disso, o cliente pode reenviar esse dinheiro para sua conta de corretagem. Kamath observou que mais da metade dessas transferências ocorre via UPI, criando um ciclo de movimentação de dinheiro: do banco para o corretor, depois para o cliente e de volta para o corretor. Se uma taxa MDR for cobrada por cada uma dessas transferências, os custos do corretor podem aumentar mesmo na ausência de transações.

Kamath informou que a Zerodha atualmente não cobra comissão por negociação de ações com entrega. Ele afirmou que o modelo de negócios atual permite cobrir os custos. No entanto, se uma taxa separada for cobrada por cada transferência via UPI, independentemente de o cliente realizar uma transação, manter esses custos a longo prazo pode ser difícil. É importante notar que Kamath apenas expressou preocupação com os custos potenciais, e não anunciou quaisquer alterações em suas comissões.

Kamath não é contra o sistema MDR em geral. Ele insiste na necessidade de criar uma estrutura de taxas separada para atividades de corretagem. Ele sugeriu estabelecer um MDR de cerca de 0,02% com um limite máximo de 5 ou 10 rúpias por transação. Em comparação, a nova estrutura prevê um MDR de 0,4%, e a taxa máxima para pagamentos de 75.000 rúpias ou mais é estabelecida em 300 rúpias.