Os mercados financeiros mundiais estão demonstrando maior volatilidade, pois os investidores esperam um possível aumento nas taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA. O aumento dos preços do petróleo e a inflação persistente contribuem para o aumento do rendimento dos títulos e a queda das cotações das ações.
Na terça-feira, houve um aumento nos preços do petróleo, um fortalecimento dos títulos americanos e uma queda no mercado de ações. Isso ocorreu enquanto o Federal Reserve se prepara para aumentar as taxas de juros, reagindo à alta inflação e às preocupações relacionadas à inteligência artificial.
Os futuros do petróleo bruto estão se aproximando da marca de US$ 110 por barril, e o preço médio do diesel nos Estados Unidos atingiu um nível recorde ligeiramente abaixo de US$ 6,27 por galão. Esta situação está pressionando o Presidente Donald Trump antes das eleições intermediárias para o Congresso.
Susanna Streter, estrategista de investimentos principal da Wealth Club, observou: «Não há trégua na volatilidade que se espalha pelos mercados financeiros, com os preços da energia dolorosamente altos e preocupações sobre o impacto indireto na inflação e nas taxas de juros».
O Federal Reserve dos EUA começa sua reunião chave para definição de taxas na terça-feira. O mercado espera que os políticos tomem a decisão de aumentar as taxas para combater os preços ao consumidor persistentemente altos na maior economia do mundo.
Após a publicação de dados oficiais na semana passada, mostrando que a inflação anual nos EUA permanece significativamente acima da meta do Fed, as expectativas de aumento da taxa em 25 pontos-base aumentaram, levando ao fortalecimento do dólar.
Pressão sobre o Rand
Na manhã de terça-feira, o rand ficou um pouco mais fraco devido ao fortalecimento do dólar e ao aumento dos rendimentos americanos, em meio ao piora do sentimento de risco antes da reunião do FOMC. A cotação do rand estava em 16,27 para o dólar americano, 18,77 para o euro e 21,94 para a libra esterlina.
Bianca Botes, diretora geral da Citadel Global, indicou que a moeda está sob pressão de várias frentes: dólar mais forte, choque do petróleo, enfraquecimento do ouro e instabilidade interna, incluindo a contração do PIB no segundo trimestre e a queda acentuada na produção de mineração.
Aumento das Taxas de Juros
O aumento dos custos de energia intensificou a pressão sobre os bancos centrais para aumentar o custo do crédito. O Banco Central Europeu elevou as taxas de juros na zona do euro na semana passada, enquanto se prevê que o Banco da Inglaterra mantenha sua taxa básica na quinta-feira, já que a economia britânica enfrenta dificuldades de crescimento.
Analistas sul-africanos preveem um aumento das taxas de juros locais em 25 pontos-base quando o Conselho de Política Monetária (MPC) se reunir no final deste mês.
Queda das Ações Globais
Os mercados de ações europeus e asiáticos caíram na terça-feira depois que Wall Street começou a semana com perdas. Uma nova fraqueza foi observada entre as ações de tecnologia após líderes do setor de inteligência artificial declararem a necessidade de desacelerar o progresso em IA.
Donald Trump rejeitou na segunda-feira as preocupações de que a inteligência artificial possa destruir a humanidade, chamando-as repetidamente de engano e rejeitando apelos globais por restrições em torno das tecnologias em rápida evolução.
Dario Amodei, diretor da Anthropic, cuja empresa desenvolveu o popular sistema Claude AI, iniciou o debate no sábado, pedindo uma desaceleração do ritmo de desenvolvimento do setor. Sua opinião foi apoiada por Sam Altman da OpenAI e Elon Musk da SpaceXAI.
Em resposta à crescente preocupação, a Microsoft publicou seu «código de conduta humanista para IA» na segunda-feira, afirmando: «A IA não deve exceder o controle humano. Os modelos devem permanecer subordinados à humanidade».
Os indicadores-chave no momento de cerca de 12:25, horário sul-africano, mostraram declínio nos mercados europeus e asiáticos, enquanto alguns outros índices apresentavam estabilidade ou crescimento.